Клиентите на банката во Силиконската долина се обидуваат да ги исполнат платите, да платат сметки

на ненадеен колапс of Банка на Силиконската долина има илјадници технолошки стартапи кои се прашуваат што се случува сега со нивните милиони долари во депозити, инвестиции на пазарот на пари и неподмирени заеми.

Што е најважно, тие се обидуваат да сфатат како да ги платат своите вработени.

„Прашањето број еден е: „Како да направите платен список во следните неколку дена“, рече Рајан Гилберт, основач на ризичната компанија Launchpad Capital. „Никој нема одговор“.

SVB, 40-годишна банка која е позната по справување со депозити и заеми за илјадници технолошки стартапи во Силиконската долина и пошироко, се распадна оваа недела и беше затворен од регулаторите во најголемиот банкарски неуспех од финансиската криза. Пропаѓањето започна доцна во средата, кога SVB соопшти дека продава хартии од вредност од 21 милијарда долари со загуба и дека се обидува да собере пари. Се претвори во целосна паника до доцна во четврток, со пад на акциите за 60% и технолошки директори кои се тркаат да ги повлечат своите средства.

Иако банкарските неуспеси не се сосема невообичаени, SVB е уникатен ѕвер. Таа беше 16-та најголема банка по актива на крајот на 2022 година, според федералните резерви, со 209 милијарди долари средства и над 175 милијарди долари депозити.

Меѓутоа, за разлика од типична банка од тули и малтер - Чејс, Банката на Америка or Велс Фарго — SVB е дизајниран да им служи на бизнисите, со повеќе од половина од своите заеми за ризични фондови и фирми со приватен капитал и 9% за компании во рана фаза и во фаза на раст. Клиентите кои се обраќаат до SVB за заеми, исто така, имаат тенденција да ги складираат своите депозити во банката.

Федералната корпорација за осигурување на депозити, која стана примач на SVB, осигурува 250,000 долари депозити по клиент. Бидејќи SVB опслужува претежно бизниси, тие ограничувања не значат многу. Заклучно со декември, приближно 95% од депозитите на SVB биле неосигурани, според поднесоците до ДИК.

FDIC рече во a печатот дека осигурените штедачи ќе имаат пристап до своите пари до понеделник наутро.

Но, процесот е многу покомплициран за неосигурените штедачи. Тие ќе добијат дивиденда во рок од една недела што покрива неодреден износ на нивните пари и „потврда за прием за преостанатиот износ на нивните неосигурени средства“.

„Со оглед на тоа што FDIC ги продава средствата на Силиконската долина банка, идните исплати на дивиденди може да се вршат на неосигурени депоненти“, рече регулаторот. Вообичаено, FDIC би ги ставил средствата и обврските во рацете на друга банка, но во овој случај создаде посебна институција, Националната банка за осигурување на депозити во Санта Клара (DINB), која ќе се грижи за осигурените депозити.

Клиентите со неосигурени средства - нешто над 250,000 долари - не знаат што да прават. Гилберт рече дека ги советува компаниите за портфолио поединечно, наместо да испраќа масовна е-пошта, бидејќи секоја ситуација е различна. Тој рече дека универзалниот концерн е исполнување на платниот список за 15 март.

Гилберт е исто така ограничен партнер во над 50 ризични фондови. Во четвртокот тој доби неколку пораки од фирми во врска со капиталните повици или парите што инвеститорите во фондовите ги испраќаат како трансакции.

„Добив е-пораки во кои пишуваше дека не испраќај пари до SVB, а ако си известете ни“, рече Гилберт.

Загриженоста во врска со платниот список е посложени отколку само да се добие пристап до замрзнатите средства, бидејќи многу од тие услуги се управувани од трети страни кои работеле со SVB.

Rippling, стартап фокусиран на back office, се справува со услуги за плати за многу технолошки компании. Во петокот наутро, компанијата испрати белешка до клиентите во која им кажа дека, поради вестите на SVB, ги преместува „клучните елементи на нашата платежна инфраструктура“ во JPMorgan Chase.

„Треба веднаш да ја известите вашата банка за важна промена во начинот на кој Rippling ја задолжува вашата сметка“, се вели во белешката. „Ако не го направите ова ажурирање, вашите плаќања, вклучително и платен список, ќе пропаднат“.

Извршниот директор на Rippling, Паркер Конрад, рече во серија твитови во петокот дека некои плаќања се одложуваат поради процесот на FDIC.

„Наш врвен приоритет е да ги платиме вработените на нашите клиенти што е можно поскоро, а ние посветено работиме на тоа на сите достапни канали и се обидуваме да научиме што значи преземањето на FDIC за денешните плаќања“, напиша Конрад.

Еден основач, кој побара да остане анонимен, изјави за CNBC дека сите се мачат. Тој рече дека разговарал со повеќе од 30 други основачи и разговарал со шефот за финансии од стартап вредна милијарда долари, кој се обидел да извади повеќе од 45 милиони долари од SVB безуспешно. Друга компанија со 250 вработени му кажала дека SVB ги има „сите наши готовина“.

Портпаролот на SVB го посочи CNBC назад кон Изјавата на FDIC кога ќе побараат коментар.

За FDIC, непосредна цел е да ги смири стравовите од системски ризик за банкарскиот систем, рече Марк Вилијамс, кој предава финансии на Универзитетот во Бостон. Вилијамс е доста запознаен со темата како и со историјата на SVB. Порано работел како банкарски регулатор во Сан Франциско.

Вилијамс рече дека FDIC отсекогаш се обидувал да работи брзо и да ги направи штедачите цели, дури и кога парите се неосигурени. И според ревидираните финансиски податоци на SVB, банката има готовина на располагање - нејзините средства се поголеми од нејзините обврски - така што нема очигледна причина зошто клиентите не треба да можат да го повратат најголемиот дел од своите средства, рече тој.

„Регулаторите на банките разбираат дека ако не се движат брзо за да ги направат неосигурените депоненти на SVB цели, ќе се ослободи значителен ризик од зараза за поширокиот банкарски систем“, рече Вилијамс.

Министер за финансии Џенет Yellen во петокот се сретна со лидерите на Федералните резерви, FDIC и Канцеларијата на контролорот на валутата во врска со распаѓањето на SVB. Одделот за финансии соопшти во а исчитај дека Јелен „изрази целосна доверба во банкарските регулатори да преземат соодветни активности како одговор и истакна дека банкарскиот систем останува отпорен и регулаторите имаат ефективни алатки за справување со овој тип на настани“.

На теренот во Силиконската долина, процесот не беше далеку од мазен. Некои извршни директори рекоа за CNBC дека, со испраќање на нивниот жичен трансфер рано во четвртокот, тие беа во можност успешно да ги преместат своите пари. Другите кои презедоа акција подоцна во текот на денот сè уште чекаат - во некои случаи, за милиони долари - и не се сигурни дали ќе можат да ги исполнат своите краткорочни обврски.

Без оглед на тоа дали и колку брзо ќе можат да се вратат во функција, компаниите ќе го променат начинот на кој размислуваат за нивните банкарски партнери, рече Мет Брезина, партнер во Ford Street Ventures и инвеститор во стартап банката Меркур.

Брезина рече дека по платниот список, најголемиот проблем со кој се соочуваат неговите компании е пристапот до нивните должнички капацитети, особено за оние на финансиската технологија и пазарите на трудот.

„Компаниите ќе завршат со диверзификација на нивните банкарски сметки многу повеќе од ова“, рече Брезина. „Ова предизвикува многу болка и главоболки за многу основачи во моментов. И тоа ќе ги погоди и нивните вработени и клиенти“.

Брзиот неуспех на SVB, исто така, може да послужи како повик за будење до регулаторите кога станува збор за справување со банки кои се многу концентрирани во одредена индустрија, рече Вилијамс. Тој рече дека SVB отсекогаш била премногу изложена на технологија, иако успеала да го преживее падот на dot-com и финансиската криза.

Во својата ажурирање во средината на кварталот, која ја започна надолната спирала во средата, SVB рече дека продава хартии од вредност со загуба и собира капитал затоа што клиентите на стартап компании продолжуваат да согоруваат готовина со брз клип и покрај тековниот пад на прибирањето средства. Тоа значеше дека SVB се бореше да го одржи потребното ниво на депозити.

Наместо да се држат до SVB, стартапите ги гледаа вестите како проблематични и решија да брзаат кон излезите, рој кој доби сила како Упатени VCs портфолио компании за да ги извадат своите пари. Вилијамс рече дека профилот на ризик на SVB секогаш бил загрижен.

„Тоа е концентриран облог на индустријата дека ќе оди добро“, рече Вилијамс. „Настанот за ликвидност немаше да се случи доколку тие не беа толку концентрирани во нивната депозитна база“.

SVB е започната во 1983 година и, според нејзините пишана историја, беше замислен од ко-основачите Бил Бигерстаф и Роберт Медеарис за покер игра. Вилијамс рече дека таа приказна сега е посоодветна од кога било.

„Започна како резултат на покер игра“, рече Вилијамс. „И така заврши“.

- Лора Колодни од CNBC, Ешли Капут и Рохан Госвами придонесоа за овој извештај.

Види: Отпадот на SVB може да значи дека е достапен помалку кредит