(Блумберг) - Само неколку месеци пред Silvergate Capital Corp. да објави дека завршува, првата жртва на банкарството од имплозијата на крипто индустријата, компанијата наречена Block.one ја зголемуваше својата инвестиција.
Најчитани од Блумберг
Акциите на Силвергејт вртоглаво паѓаа, штедачите бегаа, а продавачите на кратко време кружеа - но Block.one и неговиот главен извршен директор Брендан Блумер беа големи купувачи. Во ноември, тие купиле акции во износ од 9.27% од акциите на заемодавачот, според соопштението на крајот на истиот месец. До крајот на декември, фирмата, чии долгогодишни поддржувачи се Питер Тиел и Алан Хауард, ја зајакна таа позиција така што Block.one, заедно со Блумер, станаа најголемиот сопственик на Силвергејт со комбинирано учество од 9.9%.
„Тековните цени на акциите на Силвергејт не го одразуваат точно нивниот силен биланс на состојба, нивната стратешка позиционираност или нивната траекторија на раст што им пркосат на пазарот, и затоа нуди единствена инвестициска можност“, се вели во ноемвриската изјава на Block.one во која се открива неговото првично купување. „Возбудени сме што ќе бидеме нов пасивен акционер“.
Block.one не беше сам. Miller Value Partners LLC, менаџерот за пари основан од легендарниот инвеститор Бил Милер, кој со децении водеше стратегии за инвестирање во вредност во Legg Mason, исто така го зголеми својот удел во четвртиот квартал, покажаа документите на нејзината веб-страница.
Можеби ќе беше итро спротивно облог ако Силвергејт можеше да го преброди падот. Но, тоа не се случи. Силвергејт чуваше депозити за FTX, крипто берзата чиј банкрот претходно во ноември го згрчи пазарот веќе погоден од кризи во пролетта и летото. Колапсот на FTX предизвика раст на депозитите во банката и стампедо надвор од нејзините акции, како и регулаторна контрола, доведувајќи го Силвергејт во опасна состојба од која на крајот не можеше да се опорави. Во средата, банката објави дека се ликвидира и завршува.
Силвергејт планира да го прекине работењето на банките и да го ликвидира
Кога Block.one го откри своето првично учество од 9.27% во изјавата за ноември - која оттогаш е отстранета од нејзината веб-страница - уделот вредел повеќе од 90 милиони долари врз основа на цената на акцијата во тоа време, според пресметките на Блумберг. До крајот на декември, неговиот зголемен удел од 9.9% вредеше 54.5 милиони долари.
Од крајот на 2022 година, акциите на Силвергејт изгубија 70% од својата вредност; нејзините акции паднаа за повеќе од 40% пост-пазар само во средата, откако се затворија на 4.91 долар по парче. Block.one беше заедно во поголемиот дел од тоа надолно возење: го напушти својот удел дури минатата недела, откако банката не го поднесе својот годишен извештај навреме и ја затвори мрежата за плаќања што некогаш беше широко користена од крипто фирмите.
„Иако сме разочарани од овој исход, остануваме непоколебливи дека банките и другите финансиски институции кои ги прифаќаат секторите на дигитални средства и криптовалути се добро позиционирани да користат технологија за да ги унапредат можностите и на традиционалните финансиски услуги и на новата растечка економија на дигитални средства. “, се вели во соопштението на Block.one во средата на својата веб-страница. Претставниците на Block.one и Silvergate не одговорија на барањата за коментар.
Во случајот на Miller Value Partners, неговиот фонд Miller Opportunity Trust додаде повеќе од еден милион акции на Silvergate во четвртиот квартал, според неговите поднесоци. Фондот од 1.3 милијарди долари, кој се стреми да постави спротивставени облози за долгорочни приноси, го процени тој удел на 22.6 милиони долари на крајот на декември, според пријавите. Miller Opportunity Trust, управуван од Саманта Мекламор, започна да го гради својот удел во Силвергејт во третиот квартал на 2022 година, покажуваат документите. Фондот, кој падна за околу 36% во 2022 година, досега оваа година е зголемен за околу 15%. Неговата моментална позиција во Силвергејт е нејасна.
Мекензи Бозел, портпарол на Miller Value, одби да коментира.
„Во тоа време, изгледаше како веројатно паметен потег“, рече Брок Пирс, ко-основач на Block.one, кој се повлече пред неколку години по краток ангажман, покажува неговиот профил на LinkedIn. „Очигледно, акциите беа значително намалени. Тие секогаш зборуваат дека се обидуваат да фатат нож што паѓа. Тоа е ризичен бизнис и се чини дека она што се случи овде е негативна страна на обидот да се направи тоа“.
За Block.one, неуспехот го означува последниот пресврт на настаните во историјата не без свои недостатоци. Поддржан од милијардери инвеститори како ко-основачот на PayPal Holdings Inc. Питер Тиел и магнатите од хеџ фондовите Алан Хауард и Луис Бејкон, Block.one започна да лансира блокчејн познат како EOS. Компанијата е најпозната по тоа што собра повеќе од 4 милијарди долари од својата иницијална понуда на монети помеѓу 2017 и 2018 година, најголемата таканаречена ICO во историјата.
Блокчејнот EOS никогаш не стана популарен и компанијата набрзо стана заглавена во скандали. Американската Комисија за хартии од вредност го казни Block.one со 24 милиони долари во 2019 година затоа што не ја регистрираше својата првична понуда на монети, што предизвика загриженост поради навидум сомнителните тргувања и потенцијалното пумпање на цените. Токенот EOS моментално е намален за 95% од својот историски максимум од 23 долари во 2018 година, според CoinMarketCap.
Block.one оттогаш се сврте кон ризичен капитал и инвестираше повеќе од 4 милијарди долари во средства, според неговата веб-страница. Фирмата го поддржа стартапот за блокчејн игри Immutable, како и Galaxy Digital Holdings Ltd. Компанијата, исто така, лансираше крипто размена Bullish во 2021 година со Blumer како претседател и извршен директор, но амбициите на компанијата да излезе на берза доживеаја брзина кога Bullish ја отфрли цената од 9 долари милијарда договор со компанијата за специјална намена Far Peak Acquisition Corp во декември.
Влијанието од инвестицијата на Силвергејт се очекува да биде „нематеријално“ за Block.one, рече Пирс. „Очигледно не е добро, но во однос на целокупниот бизнис на нејзиниот биланс, тоа не е настан“.
Најчитани од Блумберг Бизнисвик
© 2023 Блумберг ЛП
Извор: https://finance.yahoo.com/news/silvergate-contrarian-bet-soured-peter-011437091.html