„Некои компании ги затвораат вратите, други ги затвораат поделбите“: Извршниот директор на Rocket ги истакнува плановите за надминување на драматичниот пад на хипотеките

Купувачи - и продавачи исто така - се двоумат. И тоа ги натера кредиторите да преземат стрмни намалувања.

„Начинот на кој функционира овој бизнис е дека понекогаш премногу капацитет се става во системот, а тоа е токму она што се случи во 2020 и 2021 година“, Џеј Фарнер, извршен директор на Rocket Companies, група со седиште во Детроит која е една од најголемите во нацијата. хипотекарни заемодавачи, изјавија за MarketWatch.

„Може да биде болно... некои компании ги затвораат вратите, други ги затвораат поделбите на нивните компании. Други прават отпуштања“, додаде Фарнер. „За жал, тоа е дел од процесот - тој капацитет излегува.

Но, Рокет се обидува да се одржи стабилно среде бурата. Се наметнува подлабоко во неодамнешното стекнување на апликација за лични финансии; тешко се натпреварува меѓу своите колеги за да ги придобие клиентите; се обидува да ја подобри ефикасноста.

„Сите тие работи ќе ни дадат можност да ја зголемиме конверзијата и да го зголемиме уделот на пазарот“, рече Фарнер.

Rocket, кој поседува компании како Rocket Mortgage, Rocket Money, Rocket Solar и многу повеќе, отиде јавност за време на пандемијата на почетокот на август 2020 година на Њујоршката берза. Собра 1.8 милијарди долари, нудејќи 18 долари по акција на заинтересираните инвеститори. (Дури стана и а залиха на меми во еден момент.)

Но, по две години ѕвездени перформанси, заедно со остатокот од секторот, компанијата се опоравува од штетите претрпени од бурата предизвикана од повисоките стапки и падот на побарувачката на купувачите. Акцијата се тргуваше под 8 долари за акција во понеделникот.

Стапките се зголемени од 3.16% ова време минатата година, на 6.02% во средината на септември, според неделно истражување на Фреди Мек. Масовниот пад на продажбата и секторот пошироко доведе до тоа некои експерти да го наречат „станбена рецесија". 

Многу кредитори отпуштаат персонал, од банки како Ситигруп
C,
+ 0.27%
до JPMorgan Chase
ЈПМ,
+ 0.92%
и стартапи како Подобро. Некои помали облеки дури и целосно се затворија, како Вистински, технолошки стартап за недвижнини и Sprout хипотека. Плано-базирани First Guaranty Mortgage Corp поднесена за поглавје 11 стечај. 

Rocket и неговите небанкарски врсници имаат значителен удел на пазарот, со околу две третини од хипотеките, соопшти Inside Mortgage Finance.

За разлика од традиционалните банки, клиентите не можат да отворат чек или штедна сметка кај небанкарски заемодавач. И за разлика од банките кои финансираат заеми со депозити на сопствени клиенти, небанкарите позајмуваат пари од пазарите на капитал за да им понудат хипотеки на должниците.

Кога стапките се вратија на нивоата од 2008 година, овие небанкарски заемодавачи беа заглавени. Побарувачката за хипотеки е намалена за речиси 30% во однос на истиот период минатата година.

„Месечната исплата на хипотеката е зголемена за околу 60% во споредба со пред една година“, рече во изјавата Надја Евангелу, виш економист и директор за прогнозирање во НАР. 

За купувачот, достапноста сериозно се влоши. Назад во април 2021 година, кога стапките беа 3%, годишниот приход потребен за купување дом по средна цена од 340,700 долари беше 79,600 долари, објавија во петокот истражувачите од Заедничкиот центар за студии за домување Харвард.

Во јули 2022 година, со стапка од 5.41%, а таа средна цена се искачува на 403,800 долари, годишниот приход потребен за некој да си дозволи дом би бил 115,000 долари.

Следствено, купувачите бегаат од пазарот. И Рокет не е поштеден: Во Април Август, компанијата ја намали својата работна сила како одговор на падот на бизнисот.  

Во вториот квартал, компанијата објави вкупен приход од 1.4 милијарди долари, што е намалување од 2.7 милијарди долари во првиот квартал. Нето приходот беше 60 милиони долари во вториот квартал, што е намалување од 1 милијарда долари во првиот квартал.

За ракета
РКТ,
+ 0.53%,
жештината е на дофат на поголем дел од колачот, рече Фарнер.

„Добивте пазар кој чинеше околу 4 трилиони долари во хипотеки. И сега ќе имате пазар кој ќе изнесува околу 2 трилиони долари, давајте или земајте“, рече тој. 

Можеби се намали, но „тоа е сепак огромен пазар“, додаде Фарнер. И тој бара да го зголеми уделот на пазарот. 

Пазарниот удел на Rocket во моментов е околу 6.4%, соопшти Inside Mortgage Finance, што е најголем меѓу сите банки и небанки, заклучно со првиот квартал од оваа година.

„2020, 2021 година беа годините со најголем обем досега“, изјави за MarketWatch Мајк Фратантони, главен економист во Здружението на хипотекарни банкари. „За време на пандемијата, заемодавците навистина се мачеа да вработат за да ги пополнат своите отвори ... слушавме за седумцифрени бонуси за пријавување за службеници со висока продукција“. 

Хипотекарната советодавна фирма, Стратмор Груп, рече дека еден заемодавател ги нарекува „бонуси за потпишување чудовиште."

Но, откако стапките се зголемија и бизнисот пресуши, капацитетот требаше да се намали „за да се прилагоди на вистинската големина на целата индустрија“, додаде Фратантони.

Со оглед на тоа што Федералните резерви дополнително ќе ги зголемуваат стапките, што веројатно ќе ги зголеми каматните стапки на хипотеката и ќе го притисне бизнисот, хипотекарните компании се впуштаат во напори да бидат поконкурентни и да ги привлечат купувачите.

Минатиот петок, Rocket го објави својотБастер на инфлација' програма, која нуди бричење на еден процентен поен од хипотеката на купувачот за првата година од нивниот заем.

Со други зборови, ако купувачот земе хипотека од 6%, Rocket нуди 5% за една година. Тоа му заштедува на купувачот кој зема 30-годишна хипотека од 5.75% за дом од 400,000 долари речиси 3,000 долари во првата година. 

Исто така превземе хипотека потекло од Банка Сантандер
САН,
-0.40%,
како компанијата излезе од американскиот пазар на хипотеки. Ракета неодамна потроши 1.3 милијарди долари на. стекнувањето на Truebill, апликација за лични финансии.

Стекнувањето на Truebill, сега ребрендирано како Rocket Money, е уште еден потег во обид да ја продлабочи својата врска со клиентите, рече извршниот директор, и да понуди повеќе насочени производи, без прекумерна документација.

Rocket Money има пристап до кредитните информации на потрошувачите, со нивна дозвола, што го олеснува следењето на финансиското здравје, рече тој. „Ажурирањето на податоците ќе ни овозможи да стигнеме до место каде што можеме да ги ставиме под хипотека во секој момент во времето“, рече Фарнер.

Ќе има силна конкуренција за оние кои сакаат да подигнат хипотека, велат експертите. И уште ги има претстојат многу намалувања, врз основа на проценките на Фратантони. Сега кога рефинансирањето е намалено, со стапки повеќе од двојно повеќе од пред една година, маржите се намалуваат за заемодавците, рече тој.

Очекувајте вработеноста во хипотекарната индустрија да се намали за 20% до 30%, додаде Франтантони. Од вториот квартал, заемодавачите намалија само 2% до 10% од својата работна сила.

Други велат дека падот на активноста е нешто како повик за будење за индустријата. „Економијата не се распадна“, изјави за MarketWatch Мелиса Кон, регионален потпретседател на Вилијам Равеис Хипотека. „Едноставно, хипотекарниот бизнис беше преголем“. 

(Ема Окерман придонесе за оваа приказна.)

Дали размислувате за пазарот на домување? Пишете му на новинарот на MarketWatch Арти Сваминатан во [заштитена по е-пошта]