S&P 500: 5 акции што треба да се избегнат како чумата кога ќе започне рецесијата

Многу Инвеститори од S&P 500 се убедени дека на пат е рецесија. И ако е така, ќе сакате да знаете кои акции да ги избегнувате.

X

Акциите кои рутински најмногу страдаат за време на рецесиите се донекаде контраинтуитивни. Пет акции во S&P 500, вклучително и индустриска компанија Боинг (BA) и енергетските фирми Бејкер Хјуз (БКР) И Халибартон (HAL), слабо го исполни S&P 500 во секоја од последните пет рецесии, се вели во анализата на Investor's Business Daily на податоците од S&P Global Market Intelligence и МаркетСмит. Сите заостанаа на S&P 500 во секоја од петте рецесии од 1980 година.

Идејата дека некои комунални услуги и енергија може да имаат недоволно работење во рецесија е повик за будење. Ова се точните сектори во кои сега брзаат многу инвеститори на S&P 500 шансите за рецесија растат. „Ризиците од рецесија се зголемуваат за следната година, особено ако високите цени се вкоренети во економијата“, рече Џефри Роуч, главен економист во LPL Financial.

Зошто рецесијата е на маса за инвеститорите на S&P 500?

Инвеститорите обично очекуваат рецесија секоја деценија. Поминаа само две години од појавата на „Ковид-19“ во 2020 година. Зошто рецесијата сега е загрижена?

Зголемена инфлација, особено за гориво и домување, ја намалува потрошувачката на потрошувачите.

Федералните резерви ветуваат агресивно ладење на економијата. Инвеститорите се подготвени краткорочните каматни стапки да скокнат за најмалку 2.5 процентни поени до крајот на годината, вели Економист. И кога стапките растат толку брзо, обично следи рецесија. Економист откри дека во шест од седумте циклуси кога каматните стапки се зголемија толку брзо, рецесија се појави помалку од две години подоцна.

„ФЕД сака уништување на побарувачката, точка. Тоа е нивниот (единствен) политички чекан за клинец на инфлацијата. Ова е лошо за цените на средствата“, рече Скот Ладнер, главен директор за инвестиции во Horizon Investments.

Инвеститорите обично прават една работа во рецесии: продаваат акции од S&P 500. Но, не толку колку што мислите. Имаше 11 рецесии во САД од онаа што започна во 1953 година. И S&P 500 падна во просек за 2.1% за време на нив. Секако, може да биде и полошо. S&P 500 падна за 11.2% во последната рецесија што започна во 2020 година. И падна за речиси 38% во рецесијата од 2007 година.

Но, некои акции на S&P 500 се особено ранливи за време на рецесија.

Акциите S&P 500 што навистина не сакате да ги поседувате во рецесија: Боинг

Ако постои акција на S&P 500 што може да ги изненади инвеститорите со покажаната лоша историја во последните рецесии, тоа е производителот на авиони Боинг.

Акциите на компанијата која е дел од речиси олигополот за комерцијални авиони е ѓубре во рецесија. Акциите паднаа во просек за 40.1% во последните пет рецесии. Тоа е најлошото прикажување на акциите на S&P 500 во тоа време. Изненадувачки е, исто така, бидејќи Боинг обично носи голем број заостанати авионски нарачки.

Но, очигледно дел од таа побарувачка испарува во рецесии, заедно со побарувачката за акциите. Акциите на Боинг паднаа за 56% во рецесијата што започна во 2020 година, 43% во онаа што започна во 2007 година и 47% во рецесијата во 2001 година. И тоа е вистинска опасност за инвеститорите кои се натрупуваат кои веќе го намалија за 37% оваа година.

Избегнувајте енергија и комунални услуги во рецесија?

Инвеститорите се натрупуваат во акциите на енергија и комунални услуги оваа година за да профитираат од инфлацијата. Но, има само еден проблем: многу од овие акции силно страдаат во рецесија.

Земете Халибартон. Таа е популарна залиха оваа година, која е зголемена за околу 77%, бидејќи ја снабдува опремата потребна за ископување фосилни горива со високи цени. Но, тоа беше ужасна акција за поседување во претходните рецесии. Акциите на Halliburton паднаа во просек за повеќе од 40% во последните пет рецесии. И може да биде уште полошо. Акциите на Халибартон изгубија повеќе од половина од нивната вредност во рецесијата „Ковид“ во 2020 година.

Слична е приказната и со Бејкер Хјуз, исто така снабдувач на опрема за енергетските фирми. Нејзините акции паднаа за повеќе од 30%, во просек, во последните пет рецесии.

Ова може да биде големото откритие за инвеститорите кои се натрупуваат во акции за енергија и комунални услуги. Нашироко се смета дека тие се добри облози за време на инфлацијата. Фондот за СПДР Сектор за енергија (XLE) е зголемен за 59% во текот на годината досега. И Фондот за комунални услуги Изберете сектор SPDR (XLU) е намален за само 0.2%. Тоа се неверојатни перформанси кога S&P 500 е попуст за приближно 18% годишно.

Но, ако има рецесија, сите облози се исклучени. Енергетските акции изгубија повеќе од 20% од нивната вредност во изминатите три рецесии.

Немојте да мислите дека многу инвеститори го очекуваат тоа.

Најлоши акции на S&P 500 за време на рецесија

Тие заостанаа на пазарот во секоја од последните пет рецесии

Извори: IBD, S&P Глобално разузнавање на пазарот

Следете го Мет Кранц на Твитер @маткранц

МОЖНО Е И ОВА ДА ТИ СЕ ДОПАЃА:

Банката на Америка ги именува топ 11-те берзи за 2022 година

12 акции претворија 10,000 долари во 413,597 долари за 12 месеци

Научете како да го меркате пазарот со стратегијата за пазар на ЕТФ на IBD

Придружете се на IBD во живо и научете ги техниките за читање и тргување со врвни графикони од добрите страни

Пронајдете ги најдобрите акции за раст на денешницата за гледање со IBD 50