S&P 500: Инвеститорите губат 2.8 трилиони долари додека основачите имаат 16 акции во земјата

Инвестирањето во компании од S&P 500 управувани од нивните основачи порано беше паметен облог. Не оваа година: ве чини 2.8 трилиони долари.

X

Акциите на 16 акции во ЕТФ на глобални X основач-водени компании (BOSS), вклучувајќи Carvana (ЦВНА), Мета платформи (META) И Афирмираат холдингс (АФРМ), се намалени за катастрофални 65% или повеќе оваа година досега, се вели во анализата на Investor's Business Daily на податоците од S&P Global Market Intelligence и МаркетСмит.

Толку многу за „предноста на основачот“ - предизвикување на едно од најдолговечните верувања на инвеститорите.

Основачите паѓаат на рамен

И тоа не е само случај на неколку несреќни основачи.

Повеќе од 80% од 100-те акции во ЕТФ на компаниите што ги водат основачите се намалени оваа година, колективно бришејќи 2.8 трилиони долари од пазарната вредност на компаниите. Изгубените пари на компаниите предводени од нивните основачи се приближно една третина од изгубените 8 трилиони долари на сите акции оваа година, вели Wilshire Associates.

И самата вредност на основачот ETF е намалена за 32.7% оваа година, што е уште полошо од падот од 28.7% на технолошкиот следење Invesco QQQ Trust (Операција за операција). И многу под падот на S&P 500 од речиси 17%.

Гледањето на компаниите што ги водат основачите е уште еден знак за тоа како падот на S&P 500 предизвикува стрес на многу од ветувачките компании кои напредуваа кога парите беа лесни. Секој е генијалец кога каматните стапки се ниски. За инвеститорите сега, големите идеи не се важни. Извршувањето го прави. Дури и предводена од основачот Тесла (TSLA) оваа година избриша пазарна вредност од половина трилион долари.

„Со оглед на тоа што пазарот на обврзници повикува на рецесија, аналитичарите ги намалуваат нивните очекувања за профит“, рече Џек Аблин, стратег во Cresset Capital Management.

Основач Имплозија на годината: Карвана

Тешко е да се најде поголема катастрофа меѓу основачите на компаниите од продавачот на автомобили Карвана.

Акциите на компанијата, кооснована во 2012 година од 39-годишниот Ернест Гарсија, оваа година се намалени за неверојатни 98.3%. Тој пад збриша речиси 20 милијарди долари од богатството на акционерите. Компанијата, вредна речиси 20 милијарди долари во јануари, сега се проценува на само 471 милион долари. Гарсија, кој поседува 2.4% од компанијата, забележа пад на вредноста на неговиот моментален удел за 583 милиони долари оваа година.

Зошто имплозија? Компанијата на 3 ноември објави многу поголема квартална загуба од очекуваната од 2.67 долари по акција. Аналитичарите мислеа дека ќе изгуби само 1.97 долари по акција. И сега, 666 милиони долари во готовина и краткорочни инвестиции на компанијата брзо истекува. Готовината ќе снема за околу девет месеци ако продолжи да согорува 188 милиони долари на четвртина.

Мета сè уште е најскапата катастрофа на основачот

Карвана е сопствена класа во однос на опаѓање на акциите на основачите на процентуална основа. Но, за многу изгубени долари, основач Мета катастрофата на Марк Цукерберг е без конкуренција.

Акциите на социјалните мрежи, претворени во компанија за виртуелна реалност, паднаа за 65% оваа година. Можеби не звучи лошо во споредба со Карвана. Но, имајте на ум падот кој голем избриша 630 милијарди долари во пазарната вредност, или речиси една четвртина од износот што го загубија сите компании предводени од основачите оваа година. Тоа е дури и повеќе од изгубените 522 милијарди долари на Тесла, друга компанија предводена од основачот тоа изгуби повеќе од половина од својата вредност оваа година.

Основачите се удираат

Акциите што беа задолжителни пред една година, исто така се фрлаат во отпад. Дури и Афирм, пионер во дигиталниот феномен купи-сега-плаќај-подоцна, забележа кратења на акциите од речиси 90% оваа година. Компанијата, основана во 2013 година од 46-годишниот Макс Рот Левчин, гледаше како пазарната вредност од 25 милијарди долари се зголеми во чад оваа година. И вредноста на неговиот удел од 5.8% во компанијата е намалена за речиси 2 милијарди долари.

Повторно, на инвеститорите од S&P 500 им е преку глава од зголемените загуби. Афирм се очекува да изгуби 3.25 долари по акција во 2023 година, дури и повеќе од 2.51 долар по акција што ги загуби оваа година. И брзо гори преку готовина. 1.8 милијарди долари во готовина и краткорочни инвестиции на компанијата ќе истечат за само неколку години ако продолжи да троши преку 82.4 милиони долари како во септемврискиот квартал.

Не сите компании предводени од основачите се борат. Но, за повеќето, 2022 година беше годината што не би сакале да ја повторат.

Основач Слободен пад

Најмногу оваа година паднаа акциите во ЕТФ на компаниите со основач на Глобал Х

Извори: IBD, S&P Глобално разузнавање на пазарот