S&P 500: Инвеститорите изгубија 5 трилиони долари на 12 акции на кои се обложуваат на фармата

Ако сте како повеќето S&P 500 ETF инвеститори, направивте огромен облог на акции од 12 мегакапи. И тоа навистина ве чини сега.

X

Акциите на 12-те акции со најголеми пазарни тежини кои доаѓаат во годината, вклучително и Јаболко (AAPL), Мајкрософт (MSFT) И Мета платформи (META), колективно уништи 5 трилиони долари од пазарното богатство оваа година досега, вели анализата на Investor's Business Daily на податоците од S&P Global Market Intelligence и MarketSmith. Тоа е скап удар за инвеститорите кои го следат индексот - кои спуштија една третина од своето портфолио во оваа грст акции.

Инвеститорите на S&P 500 оваа година, на потешкиот начин, ги научија опасностите на ETF кои ги мерат нивните акции врз основа на нивната пазарна вредност. Инвеститорите ги пондерираа речиси сите најголеми губитници во однос на пазарната вредност. Сите акции освен две од 12-те акции забележаа пад оваа година.

Тоа создава проблеми дури и за разновидните ETF. iShares Core S&P 500 ETF со пондерирана пазарна капа (IVV) е намален за 21.2% оваа година досега. Но, ETF со еднаква тежина на Invesco S&P 500 (RSP), што го става истиот износ во сите 500 акции во S&P 500, е само намален за 15.6%.

„Еден подеднакво пондериран пристап кој користи Invesco S&P 500 Equal Weight ETF би имал значително помал удел во сите мегакап компании бидејќи ги третира секоја акција на S&P 500 подеднакво со помалку од 0.5% за сите при ребалансот“, рече Тод Розенблут, шеф на истражување во VettaFi.

Најмногу болат огромните акции на S&P 500

Пред само една година, инвеститорите и многу ETF-и со голема капа не можеа да се вчитаат доволно мегакап акции. Само Мајкрософт сочинуваше 5.9% од тежината на S&P 500 што доаѓа во годината. И имаше тежина од двојно поголема големина во многу ETF фокусирани на технологијата.

Но, оваа година, акциите на Мајкрософт изгубија приближно една третина од нивната вредност. И тоа уништи огромно богатство кога зборувате за компанија вредна 2.5 трилиони долари како што Мајкрософт доаѓаше во годината. Само оваа година, инвеститорите загубија 846 милијарди долари од пазарната вредност на Мајкрософт. Тоа е повеќе од она што вредат речиси сите акции во S&P 500 поединечно.

Имплозијата е донекаде самокорегирачка. По падот на Мајкрософт оваа година, акциите на софтверскиот гигант имаат само 5.3% тежина во S&P 500. А 12-те акции кои сочинуваа 33% од инвеститорите на S&P 500 во јануари сочинуваат само 28% од него сега.

Но, штетата е направена. Мета платформи е драматичен пример. Во јануари акциите беа шести по големина во S&P 500 со 2.2%. Но, по 70% имплозија на акциите - бришење на 665 милијарди долари од пазарната вредност - сега сочинува само 0.7% од S&P 500.

Што да се прави сега

Ако инвестирате во S&P 500 ETF, важно е да се забележи дека некои од акциите сè уште имаат голема тежина. Apple, и покрај падот од 24% оваа година и бришењето на пазарната вредност од 765 милијарди долари, сè уште е 6.5% од S&P 500, во однос на 6.8% на почетокот на годината.

И други, како JPMorgan Chase (JPM) имаат стекнато. Финансиските акции сега сочинуваат 1.2% од S&P 500, што е маргинално повеќе од неговата тежина од 1.1% на почетокот на годината. Инвеститорите може да размислат да користат некои ETF за да ги заокружат рабовите во портфолијата.

На пример, енергијата претставува само мала тежина од 5.6% од S&P 500, и покрај тоа што е единствениот сектор од 11-те што добија оваа година. Можете да ги зајакнете недоволно пондерираните сектори со ETF како што е Energy Select Sector SPDR (XLE), што е зголемено за речиси 60% оваа година. И Rosenbluth вели дека еднаквите ETF заслужуваат да се погледнат, исто така.

Големите дванаесет

Акциите со најголема тежина во S&P 500 кои доаѓаат во годината

Извори: S&P Global Market Intelligence, IBD

Следете го Мет Кранц на Твитер @маткранц

МОЖНО Е И ОВА ДА ТИ СЕ ДОПАЃА:

Банката на Америка ги именува 11-те најдобри избори за акции за 2022 година

Ворен Бафет конечно фрли 4 вошливи акции

Научете како да го меркате пазарот со стратегијата за пазар на ЕТФ на IBD

Пронајдете ги најдобрите акции за раст на денешницата за гледање со IBD 50

Придружете се на IBD во живо секое утро за совети за акции пред отворено