(Блумберг) -
Најчитани од Блумберг
First Abu Dhabi Bank PJSC продолжува со потенцијална понуда за Standard Chartered Plc, откако потегот да ги стави во мирување претходните планови за преземање не ги спречи нејзините амбиции да стане глобална финансиска моќ.
Под кодното име Силвер-Фокстрот, службениците во банката во Абу Даби работат под радар на можна понуда штом ќе истече периодот на разладување што го бараат правилата за преземање во ОК, според луѓе запознаени со ова прашање. ФАБ, како што е позната банката, неодамна ја заврши длабинската анализа на заемодавачот со седиште во Лондон, велат луѓето, барајќи да не бидат идентификувани бидејќи работата е приватна. Секој договор ќе зависи од пазарните услови и перформансите на цената на акциите на Standard Chartered, велат тие.
ФАБ - кој вреди околу двапати повеќе од Standard Chartered - истражува целосно готовинска понуда во опсег од 30 до 35 милијарди долари, велат луѓето. Секое купување ќе биде финансирано од нејзините поддржувачи, кои го вклучуваат суверениот фонд на Абу Даби Mubadala Investment Co. и владејачкото семејство во емиратот Ал Нахјан, велат тие. Претседавачот на ФАБ, шеикот Тахнун бин Зајед Ал Нахјан е моќен кралски човек и во последниве години презеде позначајна улога да ги предводи политичките и економските цели на емиратот.
По период на повисоки цени на суровата нафта, Абу Даби сака да ги искористи своите нафтени пари за да го трансформира финансискиот сектор на градот, кој заостанува многу од другите клучни индустрии како што се енергијата, туризмот и логистиката. Таквиот обид би претставувал чекор подалеку од потезите што ги направија другите богати земји од Персискиот залив да преземат малцински удели во фирми како Barclays Plc и Credit Suisse Group AG.
Акциите на Standard Chartered во Лондон се тргуваа за 7% во 8:45 часот по локално време, откако скокнаа за дури 9.6%. FAB се тргуваше за 0.6% пониско во Абу Даби.
Силен предлог
FAB минатиот месец соопшти дека истражувала понуда за Standard Chartered, но дека повеќе не ја разгледува понудата. Релативно малата пазарна вредност на британската банка - околу 24 милијарди долари во споредба со 43 милијарди долари на ФАБ - и мамката на бизнис со изложеност на некои од најбрзо растечките економии во светот ја прават силен предлог за заемодавачот од Абу Даби. Падот на британската фунта, исто така, ја зголемува атрактивноста на банката која тргува за само 0.56 пати поголема од нејзината сметководствена вредност.
Ветеранот од Волстрит, Кен Моелис, тесно соработува со директорите на ФАБ, клучните членови на владејачкото семејство на Абу Даби и некои од суверените фондови на емиратот за можна трансакција, велат луѓето. Другите банкари кои работат на плановите често се движат меѓу Њујорк и главниот град на ОАЕ, рече еден од луѓето.
Сепак, постигнувањето договор би било комплицирано и амбициозно со оглед на пречките и разликите во обемот на двете банки. Регулаторните одобренија и усогласеноста се сметаат за најголеми пречки за успешно стекнување, велат луѓето. На FAB ќе му треба одобрение од американското Министерство за финансии за да ја води лиценцата за клириншки долар на Standard Chartered, на пример, рече еден од луѓето.
Според едно сценарио што се разгледува, Standard Chartered би можел да биде отстранет од берзите во Хонг Конг и Лондон, а седиштето на споената банка може да се префрли во Абу Даби од главниот град на ОК, велат луѓето. Ваквиот потег најверојатно ќе се соочи со силен отпор на домашниот пазар на Standard Chartered, велат тие.
Истражувањето на ФАБ за таков договор ја покажува растечката амбиција на заемодавците од Блискиот Исток и богатите земји богати со нафта кои ги поддржуваат. Успешниот исход би го катапултирал FAB во банкарскиот гигант на пазарите во развој со средства од повеќе од 1 трилион долари - и веројатно во клубот од 30 банки кои глобалните регулатори ги сметаат за системски важни. Тоа би означило и пресвртница во двегодишното владеење на главниот извршен директор Хана Ал Ростамани.
Претставник на FAB се повика на неговата изјава од 5 јануари во која се вели дека ја проценувала можната понуда за Standard Chartered, но повеќе не го прави тоа, и рече дека банката е обврзана со правилата за преземање во ОК и Хонг Конг. Претставник на Standard Chartered одби да коментира.
„Поголем легитимитет“
„ФАБ и кралското семејство едноставно реагираат на глобалните финансиски трендови и зголемените износи на капитал на Блискиот Исток“, рече Марк Вилијамс, професор на Универзитетот во Бостон и поранешен испитувач на Банката на федерални резерви. „Целта на државата за стекнување реномирана мултинационална банка е исто така поврзана со желбата да се добие поголем легитимитет во глобалните финансиски кругови и истовремено да се зајакне контролата врз складирањето и движењето на средствата“.
Покрај тоа што продолжува да го следи мнозинскиот удел или малцинското учество во Standard Chartered, ФАБ, исто така, размислува за стекнување конкретни средства од британскиот заемодавач или формирање заедничко вложување за да му помогне да се прошири на меѓународно ниво, велат некои од луѓето. ФАБ разгледува и други банки, вклучително и една во Азија, а инвестициските банкари, исто така, поставуваат голем број можни цели кон ФАБ, велат други луѓе.
За Standard Chartered, со години има отворени шпекулации за неговата иднина. Во 2018 година, Barclays Plc беше заинтересирана за преземање. Во средината на 2000-тите, имаше сугестии дека компаниите како Citigroup Inc. и JPMorgan Chase & Co. се заинтересирани за купување на банката. Откако Бил Винтерс го презеде кормилото, акциите на Standard Chartered паднаа за околу една третина.
Иако Standard Chartered е со седиште во Британија и одговара првенствено на регулаторите во ОК, неговата судбина најверојатно ќе биде решена илјадници милји подалеку во Сингапур. Темасек холдингс е најголемиот акционер на компанијата речиси две децении, давајќи и го најголемиот индивидуален збор за тоа што се случува со банката. Извршителите во Абу Даби не разговарале за нивните планови со сингапурскиот фонд за богатство, според луѓе со знаење за ова прашање.
Претставниците на Мубадала и Темашек одбија да коментираат. Претставникот на Моелис не одговори веднаш на барањето за коментар.
Неколку недели откако FAB го потврди својот интерес за Standard Chartered, Винтерс на собирот на Светскиот економски форум во Давос изјави дека е „сосема логично“ банките од Блискиот Исток да бидат заинтересирани за купување на европските финансиски институции со оглед на нивните релативни проценки, но дека тој не мисли дека беше веројатен договор.
Банките се „заштитен вид“, што ги отежнува зделките, рече Винтерс. „Работата со Standard Chartered е дека ние самите работиме многу добро. Сè е на добар пат за нас“.
-Со помош од Хари Вилсон, Арчана Нарајанан, Шаџи Метју и Николас Парази.
(Ажурирања со поместувања на акциите во петтиот став.)
Најчитани од Блумберг Бизнисвик
© 2023 Блумберг ЛП
Извор: https://finance.yahoo.com/news/stanchart-still-play-abu-dhabis-081818940.html