Залихите на челикот нагло закрепнаа од почетокот на јули, и покрај конфликтните изгледи за целокупната челичната индустрија. Челичарите предводени од Нукор (NUE), Комерцијална компанија за метали (ЦУК) И Динамика на челик (СТЛД) имаат формирано конструктивни шеми на графикони со валидни точки за купување. Закрепнувањето е помалку изразено за другите, вклучително и САД челик (X) И Кливленд-Клифс (CFL). Но, промените во тие акции, исто така, генерираа акциони модели на графикони.
X
Директорите во челичната индустрија кои имаат силни квартални перформанси беа нахакан и за побарувачката на производи и за изгледите на индустријата во последниве недели. Од друга страна, аналитичарите го оценуваат пазарот како пренапонен, што укажува на многу мала јачина на цените. Цените на челикот паднаа шест недели по ред до почетокот на август. И покрај тие грижи, инвеститорите скокаат во акциите на челик, подигнувајќи ги акциите за да ги завршат валидните бази.
Прекумерна понуда на пазарот на челик?
Кога Steel Dynamics ги објави резултатите од вториот квартал на 20 јули, извршниот директор Марк Милет забележа можности за раст на тековниот пазар на челик.
„Активноста за внесување нарачки од клиенти продолжува да биде здрава во сите наши бизниси, во спротивност со попесимистичката емоција на пазарот“, рече Милет. „Веруваме дека има силни двигатели за нашиот континуиран раст.
Сепак, стоковите аналитичари изгледаат помалку убедени.
Аналитичарите на KeyBanc Capital Markets напишаа на 23 август дека американските пазари на челик остануваат пренапонирани, по акумулацијата што излезе од пандемијата „Ковид-19“. Аналитичарите забележаа дека производството на челик во САД се намалило за 5% на годишно ниво во јули. Глобалното производство на суров челик исто така е намалено за 6% во јули во споредба со јуни. И забавувањето не беше само во САД Производството на челик во Кина се намали за 10% од месец во месец јули, пишуваат аналитичарите.
Лекцијата на ФЕД Пауел од 1970-тите фрла сомнеж за брзото столче; S&P 500 Falls
Но, дури и со намалувањето, побарувачката останува премногу слаба за да се надополнат залихите во индустријата.
„Растот на побарувачката е пригушен“, рече аналитичарот на KeyBanc Capital Markets Фил Гибс во интервјуто. „Се чини дека постои облак таму дека имате рецесиски притисоци и сите овие работи ќе го срушат пазарот“.
Гибс додаде дека ставовите на компанијата често се разликуваат од пазарните проценки на аналитичарите. Бизнисите често ги засноваат погледите на текот на нарачките, дури и кога нарачките не го зголемуваат нивниот заостаток.
„Не можам да зборувам за остатокот од индустријата, но не сме - не сме виделе драматичен структурен вид на промена во основната побарувачка. Активноста на нарачката остана прилично силна“, им рече Милет на инвеститорите за време на повикот за заработка.
За Гибс, „во моментов, преку нашата книга за нарачки, ние не го гледаме тоа“, рече тој.
Ковид-19: Недостаток на снабдување со челик и враќање
Пандемијата „Ковид-19“ ги уништи глобалните синџири на снабдување во многу индустрии, вклучително и челикот. Како што голем дел од светот заглави низ кризата, побарувачката за челик падна. Побарувачката за челик почна да расте кон крајот на 2020 година.
Во 2021 година, цените на челикот во САД вртоглаво се искачија на највисоко ниво, движејќи се над 1,900 долари за краток тон во август 2021 година. Цените паднаа во затишје на почетокот на8 оваа година, а потоа се искачија на околу 1,500 долари за краток тон топло валана калем (HRC) во април откако Русија ја нападна Украина. Пред пандемијата, цените на HRC се движеа околу 500 долари за тон.
Во петокот, репер фјучерсите за челик HRC беа околу 793 долари за краток тон. Фјучерси за челична арматура се тргува околу 596 долари за тон.
Во средата, Кливленд-Клифс објави дека ги зголемува тековните базни цени на пазарот за минимум 75 долари по тон за многу различни производи од челик. CLF рече дека овие зголемувања ќе бидат ефективни веднаш за новите нарачки во Северна Америка.
И покрај зголемувањето на Кливленд-Клифс, аналитичарите остануваат опаѓачки во однос на јачината на цените.
„Нашето гледиште е дека цените ќе продолжат да паѓаат во наредните месеци поради нееднаквата побарувачка, започнувањето на новите капацитети и падот на цените на отпадот“, напиша Карлос Де Алба, аналитичар за стоки за челик на Morgan Stanley, во белешката на 8 август за цените на HRC.
Гибс, аналитичарот на KeyBanc, исто така, смета дека цените во индустријата се под притисок. Имаше „голем пад“ на цените за голем број производи од челик оваа година, вели тој, што ќе влијае на втората половина на 2022 година.
„Може да се стабилизира и да отскокнува, но мислам дека нема да биде долготрајно само поради целата понуда на маргините што чекаат да бидат ослободени при каков било знак на пикап или во цените или во побарувачката“, рече Гибс.
Челични акции зграда Купи поени
Nucor, Steel Dynamics и Commercial Metals Company се сите акции на челик кои неодамна формираа валидни основи. Steel Dynamics е наведена на двете IBD Leaderboard IBD SwingTrader услуги на премиум акции.
Други акции со изложеност на челик што се формираат вклучуваат Пол Сингер поддржани Хаумет Воздухопловна (HWM), заедно со ATI (ATI). Двете компании изработуваат специјални компоненти од легура на челик за воздушната и другите индустрии.
Индустрија во транзиција
Среде заплетканите синџири на снабдување и индустриските искривувања предизвикани од руската војна во Украина, производството на челик е во средина на огромна транзиција. Помладите компании, предводени од Nucor и Steel Dynamics, пораснаа околу производството на електрични лачни печки (EAF). Други индустриски лидери, вклучително и челик на САД, се потпираат на традиционалните мелници со високи печки.
Кливленд Клифс беше рудар и снабдувач на железна руда во индустријата за челик. Агресивно се префрли во традиционалното производство на челик со високи печки во 2020 година, преземајќи ги АК Стил и американските операции на челичниот гигант со седиште во Луксембург Арцелор-Миттал (MT).
Електричната лачна печка, како што сугерира нејзиното име, ја испушта електричната енергија како примарен извор на енергија. Отпадниот челик е примарна суровина. Индустријата за челик со електрични лачни печки во моментов сочинува повеќе од 70% од челикот произведен во САД, според Здружението на производители на челик. Сепак, на глобално ниво, традиционалното производство на челик со високи печки сè уште сочинува околу 70% од пазарот.
Техниката на електрични лачни печки им нуди на компаниите пониски почетни трошоци и им одзема помалку време за производство на производи. Исто така, полесно е да се управува со температурата во системот и емитира 75% помалку стакленички гасови во споредба со операциите на високите печки, според студијата на Здружението на производители на челик.
Суровините во високите печки се железна руда и јаглен за коксирање, што ги генерира високите температури потребни за процесот. Индустријата известува дека ова може да произведе поквалитетен челик, но испушта зголемени количини на јаглерод диоксид.
Челични акции: динамика на челик
Steel Dynamics надмина 86.04 купена точка во чаша со рачка база во четврток. Акциите се држат над тој влез во понеделникот, и покрај повлекувањето на вкупниот пазар. Опсегот на купување се протега на 90.34 долари. Акцијата во понеделникот забележа раст од 0.4%, на над 87.
Компанијата со седиште во Форт Вејн, Индијана е меѓу најголемите производители на производи од јаглероден челик во САД. Таа се занимава со операции за рециклирање метал заедно со производството на челик и произведува огромен број производи од челик. Пазарната капитализација на STLD неодамна се пресели на север од пазарната вредност од 16 милијарди американски долари, така што таа влегува во територија која има тенденција да привлече повеќе инвестиции од фондови со голема капитал.
Како Милет ја зголеми челичната динамика од бизнис со тројца вработени
Steel Dynamics ги надмина проценките за заработка во вториот квартал. Заработката се зголеми за 98% до 6.73 долари по акција, додека продажбата порасна за 55% на 6.2 милијарди долари. Аналитичарите предвидуваа раст на EPS во третиот квартал за 2% до 5.08 долари. Се предвидува дека приходите ќе се зголемат за 10% до 5.6 милијарди долари, според FactSet.
Steel Dynamics беше во средата IBD берза на денот, како што блесна рано влегување и флертување со официјален пробив. Акциите на STLD се приклучија на IBD Leaderboard SwingTrader портфолија.
Акциите се рангирани на прво место во Производители на челик индустриска група. Акциите на STLD имаат 96 Композитен рејтинг од 99. Има рејтинг за релативна сила од 90, ексклузивен Проверка на акции на IBD мерач за движење на цената на акциите што достигнува 99. Оценката покажува како перформансите на акциите во последните 52 недели се спротивставуваат на сите други акции во базата на податоци на IBD. Оценката EPS е 98.
Nucor Stock
Нукор работи на основа за шолја со рачка со 146 точка за купување, според MarketSmith. Акцијата се движеше над линиите од 50 и 200 дена на 26 јули во услови на потпросечен обем. Акциите поскапеа за 0.6%, 141.31 во понеделникот.
Nucor со седиште во Шарлот, Северна Каролина е најголемиот производител на челик и челични производи во САД веќе неколку години, а US Steel е веднаш зад него на таа листа. Нукор работи со околу 20 челичарници низ целата земја.
Компанијата ги надмина прегледите на приходите на 21 јули со рекорден профит. Заработката порасна за 88% до 9.67 долари по акција во вториот квартал. Вкупната продажба се зголеми за 34% до 11.8 милијарди долари. Аналитичарите очекуваат EPS за цела година да порасне за 31% до 30.28 долари, додека приходите се очекува да се зголемат за 16% до 42.4 милијарди долари.
Изгледите на компанијата за третиот квартал повикуваат побарувачката да остане „стабилна и еластична“. „Нукор“ очекува намалување од бројките во вториот квартал, но сепак предвидува дека 2022 година „ќе биде најпрофитабилната година во историјата на Нукор“.
Нукор е трет во Производители на челик индустриска групација, зад Steel Dynamics. Акциите имаат 92 Композитен рејтинг. Има рејтинг за релативна јачина од 89. Оценката EPS е 97.
Челични акции: Комерцијална компанија за метали
Акциите на CMC додадоа 0.8% на тргувањето нешто под 43 во понеделникот. Тие имаат формирано а двојно дно шема со 42.99 куповна точка, според MarketSmith. Акцијата се движеше над линиите од 50 и 200 дена на 26 јули во услови на подпросечен волумен. CMC се искачи за околу 50% над својот минимум за 52 недели во јули.
Компанијата Commercial Metals со седиште во Ирвинг, Тексас се занимава со производство, рециклирање и маркетинг на челик и метални производи. Работи и во Северна Америка и во Европа. Основана во 1915 година, нејзините капацитети вклучуваат осум мини мелници со електрични лачни печки.
CMC ги надмина прегледите на приходите во третиот квартал на 16 јуни. Заработката се зголеми за 150% на 2.61 долари по акција. Продажбата се зголеми за 39% до 2.5 милијарди долари. Аналитичарите предвидуваа раст на EPS од 93% до 2.44 долари во четвртиот квартал, додека продажбата се очекува да се зголеми за 20% до 2.4 милијарди долари.
Волстрит предвидува дека заработката за целата година ќе се зголеми за 151% до 8.86 долари по акција. Се предвидува дека приходите за цела година ќе се зголемат за 33% до 8.9 милијарди долари, според FactSet
Компанијата за комерцијални метали е рангирана на прво место во Преработка и изработка на метали индустриска група. Акциите на CMC имаат 99 Композитен рејтинг од 99. Има 92 Релативна оценка за јачина. Оценката EPS е 99.
Ве молиме следете го Кит Нортон на Твитер @KitNorton за поголема покриеност.
МОЖНО Е И ОВА ДА ТИ СЕ ДОПАЃА
Што е МОANЕ СЛИМ? Ако сакате да најдете добитни акции, подобро да го знаете тоа
Најдобри средства купени во број 1 лидер во индустријата блиску до пробивање со 364% раст
Тргувајте со експерти на IBD Live
Извор: https://www.investors.com/news/steel-stocks-stand-solid-near-buy-points-as-market-retreats/?src=A00220&yptr=yahoo