Инвеститори на берзата: Не плашете се од инфлација

Инфлацискиот тренд сега се продолжува, но тоа не значи дека инвеститорите не можат да заработат одлични приноси.

Започнете со денешната инфлација:

Трите основни причини се:

1. Премногу пари
2. Премногу ниски каматни стапки
3. Инфлаторни дејства/реакции што се преземаат од страна на бизнисите, другите организации, вработените, потрошувачите, инвеститорите и Вол Стрит

Бројот 3 е причината зошто е толку тешко да се запре инфлацискиот тренд. Тоа е верижен ефект на „продавачите“ што ги притискаат цените барем во согласност со зголемувањето на трошоците и „купувачите“ кои се обидуваат да го задржат неизбежното.

Затоа, не очекувајте оваа ФЕД да ја намали инфлацијата со „меко“ слетување. Инфлацијата далеку над целта на ФЕД од 2% веројатно е тука да остане, па дури и да се зголеми додека Федералните резерви и политичките лидери не ја прифатат потребата да преземат драстични, непријатни акции.

Во ред, тоа звучи страшно и вознемирувачко. Значи, каде доаѓа делот на среќниот инвеститор?

Како инвеститорите можат да победат од периодите на инфлациски раст

Запомнете, инфлацијата ги зголемува цените. На површина, тоа значи дека приходите и заработката на компанијата добиваат инфлаторен поттик, создавајќи добивки од цената на акциите за инвеститорите.

Сепак, индустриите и компаниите се погодени поинаку. Затоа, успехот на претстојниот пазар на инфлација значи прилагодување на стратегиите и очекувањата за изменетата средина.

Како да ги прилагодите стратегиите и очекувањата

Условите за разбирање и прифаќање се:

инфлацијата - Очекувајте растечки циклус на повисоки издигнувања и повисоки падови додека организациите и потрошувачите ќе се впуштат во него

Интерес стапки – Сфатете дека тие сè уште се далеку под нивото кое пазарите на капитал би го поставиле без мешање на Федералните резерви. Значи, сметајте го ова за бонус инфлаторен период каде ФЕД вели дека се затегнува, но всушност само го намалува олабавувањето што веќе постои. Со други зборови, треба да помине долг пат пред условите навистина да станат тесни.

Економски раст – Се додека не дојде до рецесија, „реалниот“ (прилагоден на инфлацијата) раст на БДП ќе остане позитивен. Тоа значи дека „номиналниот“ (не прилагоден на инфлацијата) раст ќе се зголемува со повисоко ниво како што растат цените.

компанијата раст – Еве каде работите стануваат интересни. Инфлаторната средина создава победници и заостанати. Затоа, не очекувајте вчерашните победници да бидат утре во оваа нова средина. Најверојатно, ќе се случи значителна промена. И тоа нè доведува до…

компанијата акции – Како што се трансформираат финансиските, економските и деловните услови, така ќе се трансформира и Вол Стрит. Очекувајте да видите нови стратегии, селекции и вреднувања врз основа на образложението засновано на инфлација. А тоа значи дека најголемата промена пред нас е веројатно…

Премин кон активно управувани средства од индексни фондови

Периодот на инфлациски раст ќе ги турка „надминатите перформанси“ на врвот на листите со желби на инвеститорите. Повеќе нема да биде задоволително усогласувањето со резултатите на целиот пазар на средината на патот. Додека активните менаџери наплаќаат напред, инвеститорите ќе почнат да скокаат.

Скептични? Не биди. Комбинацијата од ново, различно и надминати перформанси ќе им биде како месо на денешните неухранети инвеститори. Тоа е циклус на нагорен пазар управуван од вонредни услови што ќе го замени рефренот за загриженост на инфлација-интерес-и-рецесија (О, мое!)

Забелешка: Како и многу берзански периоди, причините и резултатите доаѓаат од комбинација на услови и дејствија - не едно едноставно објаснување. Затоа, задолжително прочитајте ја мојата претходна статија, “Исклучително добри услови за лансирање на пазарот на акции во јули.“ Во него набројувам четири активно управувани фондови во кои сум инвестирал.

ПОВЕЕ ОД ФОРБИИсклучително добри услови за лансирање на пазарот на акции во јулиBy S.он С. Тобеј

Заклучок: Повеќекратните услови создаваат трендови на инфлација, затоа игнорирајте ги поедноставените коментари

Многу (повеќето?) медиумски извештаи ги поврзуваат едноставните објаснувања со резултатите. Игнорирај ги. Тие се напишани од новинарите во рок без време за анализа. Само размислете за вртежните објаснувања за секој дневен (или внатредневен) потег на берзата. Наведената причина обично е случајна појава. На пример, „8.6% инфлација!“ Или, „Потрошувачкото чувство на ново ниско ниво!“ Или, кога недостасува едноставна причина, вакво нешто од The Wall Street Journal (27 јуни) – (Потвлекувањето е мое)

„Американските акции паднаа во вторникот, откажувајќи се од раните добивки и паднаа втор ден по ред, бидејќи инвеститорите ги анализираа новите економски бројки за индиции за темпото на затегнување на монетарната политика".

Не, пазарот не падна затоа што инвеститорите анализираа индиции за било што. Всушност, повеќето краткорочни потези на пазарот се бучава, честопати обратна ден или два подоцна. Подобар краткорочен период за гледање е една недела, бидејќи затворањето на пазарот за викенд има трговци кои седат на готовина.

Наместо тоа, следете ги економските, деловните и финансиските случувања без да се обидувате да го поврзете секој со потег на берзата. Корисен пристап за поврзување на сè заедно е кварталната анализа. Зошто да чекате три месеци? Бидејќи секој квартал ги содржи сите извештаи за заработка (и изгледи за управување), проследени со известување и анализа на крајот на кварталот од активните менаџери. Згора на тоа, испитувањето на тренд четвртина по четвртина ги отстранува сите вртежи кои можат да произведат повеќе несигурност отколку разбирање.