„Непријатната историја на извршување, добивката од продажба наспроти моделот на поседување средства и високото вреднување не направија скептични во минатото“, напиша тој во понеделникот. „Со тоа, денес компанијата е поинаква приказна, која работи чисто на својот историски профитабилен резиденцијален сегмент и со релативно непречен пат да расте и на апсолутна и на база на акција“.
SunPower го одржа својот аналитичар на 31 март, за кој Думулен-Смит рече дека е „поохрабрувачки отколку што се очекуваше“. Аналитичарот укажа на „исклучително силните ветрови на опашката“ во секторот.
Покрај тоа, менаџментот сигнализираше дека очекува двократен раст на пазарот со приспособена Ebitda по клиент од помеѓу 3,000 и 4,000 американски долари до 2025 година, над насоките од 2022 до 2,000 американски долари за 4,000 година. Користењето на овие бројки, Ebitda, или заработката пред камата, даноци, амортизација и амортизација, проценка, е многу над консензусот на Волстрит, рече Думулен-Смит.
Но, на крајот, се сведува на извршување, додаде аналитичарот. Подобрувањето на Ebitda зависи од врвниот раст, намалувањето на трошоците и подобрувањата на маржата.
Навистина, компанијата сигнализираше дека има за цел да ги намали трошоците за стекнување клиенти за 20% во следните неколку години, користејќи маркетинг базиран на податоци, што ќе помогне со маржите и ќе ја стави пред конкурентите.
Менаџментот, исто така, сугерираше дека ќе започне да се врти кон директна или онлајн платформа за продажба, наместо да користи лична продажна сила. Тоа би можело да биде благодет за компанијата, особено ако менаџментот одлучи да ја воведе својата програма за продажба на буџетски панели во наредните месеци, што ќе биде клучно во развојот на програмата за директна продажба.
„Прашањето според наше мислење е дали овој Директен канал ќе може да ја одржи премиумската цена која SPWR ја уживаше наспроти врсниците доколку подиректно се натпреварува „главно“ со главно независните врсници по многу пониска цена“, напиша тој.
Акциите на SunPower се зголемија за околу 12% до 23.94 долари во понеделникот. Акциите оваа година пораснаа за околу 15%. Размислувањето на аналитичарите остана претпазливо за акциите, со 71% оцена за задржување, 12% за продажба и 18% за купување.
Пишете и на Сабрина Ескобар на [заштитена по е-пошта]
Акциите на SunPower се надградени. Има „непречен пат“ до раст.
Големина на текст
Извор: https://www.barrons.com/articles/sunpower-spwr-stock-upgrade-solar-51649095837?siteid=yhoof2&yptr=yahoo