Единицата за визуелни ефекти Technicolor ќе стане посебна компанија во Reorg

Забавните услуги и хардверскиот гигант „Техниколор“ најави голема реорганизација, со планови за одвојување на одделот „Креативно студио“ како посебна компанија, издавање конвертибилен долг за да се намали потпора, ќе го промени својот врвен менаџмент и ќе ја продаде својата единица за лиценцирање заштитни марки.

Technicolor планира да одвои 65 отсто од единицата за креативни услуги со ослободено од данок враќање на имотот на акционерите според францускиот закон. Спинофот ќе им биде претставен на акционерите за одобрување на годишното собрание кон крајот на јуни, а се очекува да се затвори во третиот квартал.

Добиената компанија, како и Technicolor, ќе биде котирана на париската берза Euronext. Technicolor ќе разгледа други опции за отуѓување на преостанатите 35 отсто од своите средства на Creative Studios, со намера да го намали долгот за двата ентитета, се вели во соопштението.

Компанијата, исто така, планира да преземе други чекори за намалување на долгот, користејќи рефинансирање на тековниот долг и издавање на задолжителни конвертибилни белешки од 300 милиони евра, кои ќе станат акции на Technicolor штом ќе заврши спинофот. Technicolor соопшти дека веќе добила обврски за купување на целата транша од банкнотите од Анџело Гордон, Bpifrance и други.

Цената на конверзијата на белешките би била еднаква на 2.60 евра по акција, што е попуст од 5 отсто во однос на обемно пондерираната просечна цена на акциите во последните три месеци. Две третини од акционерите ќе треба да гласаат за да ги одобрат новите ноти, на вонредниот состанок што се очекува на почетокот на следниот квартал.

„По сеопфатен преглед, утврдивме дека продолжувањето на делумното одвојување на TCS од Групацијата, заедно со целосното рефинансирање на постоечкиот долг ќе биде решението што најдобро ќе ги усогласи стратегијата, создавањето вредност и финансиските цели за сите засегнати страни на Technicolor. “, рече извршниот директор Ричард Моат. „Убедени сме дека оваа операција е единствена можност да се осигураме дека и TCS и Technicolor Ex-TCS имаат соодветна капитална структура за поддршка на нивниот развој, долгорочни амбиции и органски раст. Извршувањето на овие операции ќе им овозможи на двете компании да ги следат своите стратешки агенди, да бидат поагилни и на крајот да напредуваат како независни бизниси“.

По спинофот, Moat ќе биде предложен за претседател на одборот на Technicolor, додека Луис Мартинез Амаго, кој беше шеф на одделот за Connected Home на компанијата, ќе ја преземе функцијата извршен директор. Управниот одбор ја додаде и Кетрин Хејс како независен директор, на местото на Сесил Фрот-Кутаз, која поднесе оставка минатата есен.

Единицата за креативни услуги обезбедува визуелни ефекти и поврзани услуги и технологија за компаниите за филмови, телевизија, игри, рекламирање и стриминг-видео во Холивуд и пошироко. Има неколку значајни, специјализирани VFX и студиа за анимација, вклучувајќи MPC, Mikros Animation, The Mill и Technicolor Games. Студијата на дивизијата исто така се потпираат на голем производствен цевковод со седиште во Индија, и имаат изградено програма за обука на Академијата во куќата за да ја развијат сопствената база на таленти за високо техничка работа.

Како доказ за зафатениот сектор, Technicolor рече дека и MPC и Mikros Animation веќе се резервирани две третини за проектите следната година. Во тоа, тие се слични на многу други врвни постпродукциски продавници низ индустријата, кои работат од ѕид до ѕид бидејќи главните стриминг услуги продолжуваат да нарачуваат работа за десетици проекти во прежешката битка за удел на пазарот на публиката.

Со рефинансирањето и издавањето на новата белешка, самостојната единица на Creative Studios „се очекува да има корист од потпора во согласност со пазарните врсници“ во капитално интензивната и високо конкурентна VFX индустрија, рече компанијата, нудејќи „уникатна „чиста игра“. приказна за капиталот на пазар кој доживува експоненцијален раст поттикнат од зголемената побарувачка за содржина“.

Спинофот ќе и помогне на компанијата да го намали „конгломератниот попуст“ од инвеститорите кои имаат тенденција да плаќаат помалку од збирот на делови за акции во организација со повеќе одделенија.

Компанијата, исто така, соопшти дека добила обврзувачка понуда од 100 милиони евра во готовина за да ги продаде своите операции за лиценцирање за трговски марки во договор што се очекува да биде завршен до јули. Компанијата не го откри идентитетот на купувачот.

Техниколор претрпе серија реорганизации и кратења во 2020 и 2021 година под Моат, заштедувајќи 171 милиони евра првата година и уште 116 милиони во 2021 година. Дополнителните намалувања во 2022 година ќе ги поттикнат комбинираните заштеди на повеќе од 350 милиони евра.

Најавите на компанијата со седиште во Париз дојдоа заедно со кварталната заработка на Technicolor, која забележа намалување на приходите за 1.7 отсто. Компанијата соопшти дека ги исполнила упатствата за цела 2021 година, со приспособена EBITDA од 268 милиони евра и негативни 2 милиони евра слободни парични текови пред оданочување и финансиски корекции.

Technicolor, исто така, ги потврди претходните насоки за 2022 година, велејќи дека приходите од континуираните операции се очекува да растат, при што се очекува приспособена EBITDA на тие единици да достигне 375 милиони евра, а слободниот готовински тек пред финансиските и данокот се очекува да достигне 230 милиони евра.

Единицата Creative Studios забележа „силни“ подобрувања во приходите, но единицата Connected Home на компанијата, која произведува широкопојасна опрема и сет-топ кутии базирани на Android TV, беше погодена од истиот недостиг на компоненти и проблеми со синџирот на снабдување што го нарушија остатокот од технолошката хардверска индустрија.

Компанијата, исто така, сè уште обезбедува услуги поврзани со производство и дистрибуција на ДВД, иако Technicolor рече дека поделбата „работи на дополнително значително проширување на активностите без дискови“. Technicolor по спинофот на Creative Studios ќе се состои од единиците Connected Home и DVD Services.