Десет најевтини акции на пазарот

Дајте му на тој робот нов лак! Моето портфолио за роботи е хипотетичка збирка од десет акции што ги составувам секоја година, почнувајќи од 1999 година. За 24 години постигна кумулативен принос од 915%, споредено со 373% за индексот Standard & Poor's 500.

Десетте акции се берат компјутерски, а не по проценка. Тие се десетте најевтини акции на пазарот меѓу сите американски акции со пазарна вредност од 500 милиони долари или повеќе, позитивна заработка и долг што не ја надминува нето вредноста на компаниите.

Под „евтин“ мислам на нискиот сооднос цена/заработка - цената на акцијата поделена со нејзиниот профит по акција. Нормален сооднос P/E повеќето години е околу 15. Овогодинешните залихи на Robot имаат коефициенти од два или помалку.

Логиката зад овој пристап е едноставна. Акциите напредуваат со надминување на очекувањата. Акциите со низок P/E се непопуларни акции со очигледни проблеми. Инвеститорите очекуваат многу малку од нив. Ниските очекувања полесно се надминуваат отколку високите.

Свежи селекции

Еве ги залихите на Robot за 2023 година.

ТПГ (TPG) е најевтин, со однос P/E од еден. Со седиште во Форт Ворт, Тексас, TPG врши откупни средства и приватен капитал. Се натпреварува со BlackstoneBX
, Карлајл групаCG
и ККРККР
меѓу другите. Супер-нискиот коефициент на P/E ги одразува невообичаените добивки од продажбата на средства пред четири квартали.

Guild Holdings Co., хипотекарна компанија со седиште во Сан Диего, Калифорнија, е втора најевтина со P/E под два. Минатата година беше добра за издавање хипотеки, но инвеститорите сметаат дека 2023 година ќе биде полоша, бидејќи зголемувањето на каматните стапки ги обесхрабрува купувачите на станови.

Alpha & Omega Semiconductor Ltd. (AOSL) носи P/E под два пати подоцнежна заработка и шест пати поголема проценета заработка за тековната фискална година, која завршува во јуни. Со седиште во Санивејл, Калифорнија, компанијата произведува енергетски полупроводници кои се користат во полначи за телефони и други апликации.

Метсон
МАТКС
, надвор од Хонолулу, Хаваи, е товарен превозник на Тихиот Океан. Има P/E под два. Многу акции за испорака се евтини бидејќи цените на товарот се на ниска точка, но Matson покажа профит во секоја од изминатите 15 години и има пристоен биланс на состојба.

Callon Petroleum Co. (CPE) е нафтена компанија со средна големина со седиште во Хјустон. Нејзините акции се намалени за 70% во изминатите пет години и се продаваат за помалку од два пати повеќе од неодамнешната заработка. Компанијата забележа загуби во три од изминатите 10 години, вклучително и огромна загуба во 2020 година. Но, профитот беше силен во изминатата година.

Алфа металуршки ресурси (AMR) има силен биланс, со 86 пати повеќе готовина од долгот. Тоа е компанија за ископ на јаглен со седиште во Бристол, Тенеси и рудници во Западна Вирџинија и Вирџинија. Акцијата се зголеми повеќе од двојно во изминатата година, но сепак се продава за P/E под два.

Соединетите Американски Држави Steel Co. (Х), надвор од Питсбург, Пенсилванија, се појавува на овој список втора година по ред. Акцијата порасна за околу 5% минатата година на пад на пазарот и се продава за двократна заработка. Компанијата, некогаш една од најголемите во нацијата, се мачеше во последниве години.

PBF енергија
PBF
е рафинер со седиште во Парсипани, Њу Џерси. Произведува бензин, масло за греење и авионско гориво, но никогаш нема да видите бензинска пумпа PBF; нејзините производи се небрендирани. Акциите пораснаа во изминатата година, но сепак се продаваат за два пати последна заработка и пет пати поголема заработка.

Енергија на акорд
CHRD
, двократна заработка, е нафтена компанија со средна големина со седиште во Хјустон. Таа беше формирана со спојување минатата година на две проблематични компании, Вајтинг Петролеум и Оазис Петролеум. И двајцата банкротираа во големата нафтена биста од 2014-2020 година. Вежба во Северна Дакота и Монтана.

Рајерсон холдинг (RYI), со седиште во Чикаго, дистрибуира индустриски метали во САД и Кина. Имаше одлична година во 2022 година, но имаше три загуби во изминатите десет години. Секое затоплување на односите меѓу САД и Кина веројатно ќе и помогне на оваа компанија.

Рекордот

Просечниот (просечен) принос на роботот е 15.8%, наспроти 8.3% за Стандард и Пурс вкупен повратен индекс. Сложениот годишен принос е 10.1%, во споредба со 6.7% за S&P.

Имајте на ум дека резултатите од мојата колона се хипотетички и не треба да се мешаат со резултатите што ги добивам за клиентите. Исто така, минатите перформанси не ја предвидуваат иднината.

Минатогодишните акции на Robot паднаа за 15.6%, додека S&P се намали за 18.1%. Најлош губитник беше Smith & Wesson Brands Inc. (SWBI), со пад од речиси 50%. Најдобар добитник беше Genworth FinancialGNW
Inc. (GNW), до околу 31%.

За 24 години, акциите на Robot покажаа добивки 16 пати и го победија индексот 12 пати. Тоа не е непогрешлив „систем“. Ништо не е. Но, јас верувам дека акциите кои се сериозно ненаклонети заслужуваат да се погледнат.