Електричните возила го преземаат. Тоа значи можност за инвеститорите. Растот на продажбата на ЕВ е голем, но сепак инвеститорите треба да можат да ја одвојат пченицата од плевата. Истражувачкиот провајдер Fundstrat верува дека инвеститорите треба да гледаат нагоре и надолу во синџирот на вредност - од добавувачи на материјали до производители на автомобили - за најдобар профит од трендот на ЕВ.
Продажбата на електрични возила со батерии во САД порасна за речиси 50% во 2021 година, додека продажбата во Кина порасна за околу 170%. Пенетрацијата на кинеските ЕВ во продажбата на нови автомобили беше речиси 15% за цела 2021 година. Пенетрацијата во САД на целосно електрични и хибридно-електрични возила беше помала, приближно 5%, но прогнозите дека пенетрацијата на ЕВ во САД ќе достигне 40% до 50 % до крајот на деценијата. Целта на претседателот Џо Бајден бара 50% пенетрација во продажбата на нови автомобили.
Бројките значат дека во САД, продажбата на ЕВ треба да порасне приближно 12 пати во текот на следните осум години, или 33% годишно во просек. Ваквиот раст ќе доведе до големи добивки на акциите.
Пријавување на билтен
Дневникот на Барон
Утрински брифинг за тоа што треба да знаете за наредниот ден, вклучително и ексклузивни коментари од писатели на Барон и MarketWatch.
За која акција, сепак, е прашањето. „Маржите на профитот се прилично мали за автомобилите, а потрошувачите се многу непостојани во нивните модели на потрошувачка и лојалност кон брендот“, напиша Fundstrat во извештајот за истражување минатата недела. Изборот на неколку производители на ЕВ можеби не е најдобрата стратегија. „Ние ќе ја разгледаме не само директната изложеност на производителите на електрични возила, туку и другите иновативни начини да се изложиме“.
Истражувачката куќа има пет избори, една од пет области на синџирот на вредности на ЕВ: материјали, добавувачи, полупроводници, автономно возење и производители на автомобили.
Автономното возење можеби не изгледа како дел од темата за EV, но како што автомобилите стануваат електрични, тие стануваат попаметни со повеќе софтвер и повеќе полупроводници кои управуваат со сè, од времето на полнење до излезната моќност. Самоуправувачките карактеристики и електричните возила ќе се развиваат заедно во текот на следните години.
ЕВ, се разбира, користат многу батерии кои користат многу литиум. Изборот на материјали за Fundstrat е
Албемарл
(тикер: ALB), еден од најголемите светски рудари на литиум. „Ова е буквално игра со „собира и лопати“ со револуцијата на ЕВ“, напиша Фундстрат. „Ни се допаѓа и капиталната дисциплина и искусниот менаџерски тим што ги има компанијата. Тие имаат и други поделби освен ископување литиум кои се исто така профитабилни“.
Добавувач на автомобили
Aptiv
(APTV) е избор на добавувач на Fundstrat. Компанијата произведува електрични компоненти, како и производи за самоуправување. „Ќе има корист без разлика кој од главните OEM ќе стане доминантен во EV“, додава Fundstrat.
Компанијата за полупроводници на истражувачката компанија која го игра трендот на ЕВ е гигантот
Тајван Полупроводнички Производство
(TSM), при што Fundstrat ја нарекува компанијата „неприкосновен лидер во производството на врвни чипови кои се потребни за автономното возење да биде успешно“.
Самоуправувачката игра на Fundstrat може да ги изненади инвеститорите. Тоа е
Тесла
(TSLA). Тесла е, се разбира, најголемиот светски производител на целосно електрични возила. Но, компанијата исто така инвестираше многу во технологија за самоуправување. „Културата на компанијата како прва иновација резултираше со правење големи чекори во технолошката трка што ќе им биде тешко на врсниците да стигнат до чекорот“, пишува Fundstrat. „Тие направија голем дел од основата во автономното возење и мислиме дека ќе продолжат да бидат водечка компанија“.
Тоа го остава изборот за авто-производство на Fundstrat:
Џенерал моторс
(ГМ). „GM на големо влегува во светот на ЕВ“, пишува Fundstrat. Компанијата троши 35 милијарди долари помеѓу 2021 и 2025 година за да донесе десетици нови EV модели на пазарот дотогаш. „Сметаме дека ова е ревитализирана фирма со остварлива стратегија за раст на ЕВ“.
Тоа е еклектична група. Акциите на GM се тргуваат со 7 пати повеќе од проценетите приходи од 2022 година. Акциите на Тесла се тргуваат 83 пати. Во текот на изминатата година, групата во просек вратила околу 5%. На
S&P 500
Дау Џонс индустриски просек
се зголемени за 19% и 16%, соодветно, во истиот распон. За петте акции, само акциите на Albemarle и Tesla се во пораст во последните 12 месеци.
За Fundstrat, тоа само значи дека најдоброто допрва доаѓа.
Пишете му на Ал Рут на [заштитена по е-пошта]