25-те најевтини акции на пазарот денес

Трговијата со вредноста наспроти растот е во полн замав како што влегуваме во 2022 година. По години на надминати перформанси на акциите, многумина бараат акциите со вредност или акциите што се евтини врз основа на заработката, паричните текови, средствата или продажбата, конечно да си го добијат својот ден на сонце и да си ги вратат своите пазарни победнички начини. Во овој напис, го прикажувам случајот за инвестирање во вредност и ги истакнувам дваесетина акции со највисоки резултати врз основа на методологијата за вредно тестирана време што ја водам во Validea.

Брзото земање примероци од неодамнешните наслови ни дава показател за тоа каде се експертите кога станува збор за вредноста над растот со оглед на тоа каде сме во економскиот и пазарниот циклус.

·       Големата ротација на акции има нозе, Вол Стрит Прос Саy, Блумберг

·       Евтините акции конечно ќе имаат свој ден во 2022 година, велат инвеститорите, Блумберг

·       2022 година ќе биде одлична година за вредноста на акциите: Џон Роџерс од Ариел, CNBC

·       Берзата е превртена наопаку во 2022 година., Бизнис инсајдер

Сепак, потенцијалот за надминување на вредноста на акциите не се случува само од воздух. Состојките треба да бидат соодветни за вредноста на акциите бидејќи групата се враќа повисоко.

1. Повисоката инфлација веројатно ќе доведе до повисоки каматни стапки. Повисоките каматни стапки ја повредуваат вредноста на акциите со подолг раст, бидејќи тие компании се вреднуваат многу повеќе од нивните парични текови во иднина. Кога каматните стапки се зголемуваат, тоа ги прави тие идни парични текови помалку вредни во денешни долари. Акциите од вредност, од друга страна, се вреднуваат повеќе врз основа на краткорочните парични текови и затоа не се толку чувствителни на зголемување на стапката кога се изведува нивната внатрешна вредност. 

2. Распонот на вреднување помеѓу најевтините акции на пазарот и најскапите е многу широк и историски кога распонот беше толку широк, тоа ветува добро за перформансите на вредноста наспроти растот во иднина.

3. Знаеме дека инвеститорите ја чувствуваат болката од загубите двојно повеќе од вредноста на добивката, па затоа слабоста на поранешните високо летачки фондови како ARK Innovation ETF, SPAC и други области на пазарното тргување со неодржливи вреднувања, ги буди инвеститорите реалноста дека многу од овие скапи имиња на раст изгледаат ранливи на ресетирање на вреднувањето пониско.

Сега се чини дека сцената е подготвена за подобри перформанси надвор од групата на вредносни акции.

За да ги откријам акциите со највисока вредност на пазарот денес, ги извадив имињата од еден од моделите со врвни перформанси што ги водам на Validea.com, кој е инспириран од работата, пишувањето и долгорочното истражување на Џим О'Шонеси и неговата важна книга , Што работи на Вол Стрит, кој прикажува низа едноставни стратегии засновани на фактори кои се покажале добро со текот на времето.

За да ги проверам вредноста на акциите, користам методологија „композитна вредност“, која ги рангира фирмите според повеќекратни множители на вреднување, вклучувајќи го соодносот цена-заработка, цена-книга, цена-продажба, цена-до-готовински тек и вредност на претпријатието до Ebidta, а потоа пресметува комбиниран резултат користејќи ги сите тие соодноси. Потоа ги избирам првите 1% од акциите на пазарот користејќи го овој композит од вредност. Гледајќи ги сите овие метрички вредности за вреднување, го внесуваме билансот на успех, билансот на состојба и извештајот за паричните текови во секоја од варијаблите, што ви дава потемелна анализа отколку само една од мерките изолирано.

Изгледа вистинското време за многу инвеститори да почнат да се навалуваат кон вредноста. Еве неколку вредносни акции кои вреди да се погледнат.