5-те кралеви со највисоки дивиденди

Dividend Kings се избрана група која ги зголемила дивидендите повеќе од 50 години; моментално има само 39 акции кои го исполнуваат овој елитен статус. Боб Сиура, уредник во Сигурна дивиденда и соработник на MoneyShow.com ги прегледа сите „Кралеви“ и ги истакна 5-те акции со највисок принос во групата.

Здравствените акции се генерално атрактивни за инвеститорите со приходи, поради нивните натпросечни приноси од дивиденди и сигурен раст на дивидендата. Големите американски здравствени компании како AbbVie Inc. (ABBV) генерира огромен готовински тек секоја година, дури и за време на рецесија, што им овозможува редовно да ги зголемуваат своите дивиденди.

Здравствените акции како AbbVie, исто така, ќе имаат корист од стареењето на американското население, што треба да донесе континуиран раст на долг рок. Како резултат на тоа, AbbVie е еден од нашите највисоко рангирани дивиденди кралеви денес.

AbbVie е биотехнолошка компанија фокусирана на развој на лекови за имунологија, онкологија и вирусологија. Тоа беше откачено од Абот Лаборатории (ABT) во 2013 година. Навраќајќи се на деновите како подружница на Abbott, AbbVie ја зголемува својата дивиденда 50 последователни години.

Компанијата генерира импресивен раст во 2021 година. Приходите во четвртиот квартал од 14.9 милијарди американски долари претставуваат зголемување од 7% од годишно ниво. На приходите позитивно влијаеше здравиот раст од новите производи. Заработката по акција од 3.31 долари се зголеми за 13% и ги надмина проценките на аналитичарите.

AbbVie исто така даде силни насоки за претстојната година. Менаџментот очекува прилагоден EPS во опсег од $14.00 – $14.20 за 2022 година, што би претставувало уште една година на значителен раст за компанијата.

Постои одредена загриженост за иднината на растот на AbbVie, бидејќи нејзиниот водечки производ Humira треба да се соочи со истек на патент во САД во 2023 година. Истекот на патентите е голем ризик за фармацевтските компании. Навистина, менаџментот на AbbVie очекува пад на продажбата во 2023 година, но компанијата е уверена дека ќе се врати на позитивен раст во 2024 година.

И покрај предизвикот предизвикан од губењето на ексклузивноста на Humira, веруваме дека AbbVie има долгорочен потенцијал за раст. AbbVie има многу раст во нафтоводот, како сопствен гасовод, така и преку стекнати производи.

Прво, сопственото истражување и развој на AbbVie произведе потенцијални блокбастери како Skyrizi и Rinvoq за кои се предвидува дека ќе произведат комбинирани приходи од повеќе од 15 милијарди долари до средината на оваа деценија, а ќе го достигнат врвот на продажбата до почетокот на 2030-тите.

AbbVie исто така направи аквизиции во текот на годините за да помогне во зајакнувањето на своето портфолио. Најновата голема аквизиција беше преземањето на Allergan во вредност од 63 милијарди долари, со што AbbVie доби висококвалитетно естетско портфолио, предводено од Botox Cosmetic, кое е заштитено со заштитен знак и нема истек на патент.

AbbVie е привлечна акција за дивиденда не само поради големиот принос од дивиденда од 3.9%, како и поради растот на дивидендата. AbbVie генерира годишен раст на EPS од 15% од спон-офот од Abbott. Таа го следеше примерот со подигање на својата дивиденда со агресивно темпо. Според компанијата, AbbVie ја зголемила својата квартална дивиденда за повеќе од 250% од 2013 година.

Тековниот принос од 3.9% на AbbVie е релативно висок принос меѓу акциите за здравствена заштита. И, тој е речиси три пати поголем од просечниот принос на индексот S&P 500. Затоа, поради високиот принос на дивиденда и силниот потенцијал за раст, ја гледаме AbbVie како врвен крал на дивиденда.

Northwest Natural Gas Holding Company (NWN) е четвртиот крал на дивиденди со највисок принос во моментов, со тековен принос нешто над 4%. Ова е многу атрактивен принос, со оглед на приносите на S&P 500 Index само ~ 1.3% во просек.

Северозападниот природен гас е акции со висок принос со многу високо ниво на безбедност на дивиденда. Бидејќи компанијата работи во комуналниот сектор, таа има речиси гарантиран прилив на приходи и профит секоја година. Сигурната исплата на дивиденда и високиот принос на NW Natural го прават привлечна акција за дивиденда за инвеститорите кои не се ризични.

NW Natural е комунална компанија за природен гас, основана во 1859 година. Денес опслужува повеќе од 760,000 корисници, пред се во северозападниот дел на Пацификот. NW Natural е релативно мала компанија, со пазарна вредност од само 1.4 милијарди долари, што ја прави нејзината долга серија на дивиденди многу поимпресивна.

2021 година беше уште една година на постојана профитабилност и солиден раст за NW Natural. Во третиот квартал приходите пораснаа за 8.7% на годишно ниво. Нето приходот порасна за 55% до 1.24 долари по акција за првите девет месеци од 2021 година. Компанијата исто така објави дека додаде скоро 12,000 метри природен гас во изминатите 12 месеци.

Идниот раст веројатно ќе биде скромен за NW Natural. Бидејќи комуналните услуги се високо регулирани, компанијата нема контрола врз цените и маржите. Меѓутоа, за возврат, високо регулираната компанија како NW Natural ужива предвидливо ниво на заработка и раст.

Сепак, компанијата треба да управува со ниско едноцифрен раст на заработката, што треба да овозможи годишни зголемувања на дивидендите. Растот ќе биде изведен од одобрените зголемувања на цените и континуираното стекнување на клиенти. NW Natural има и бизнис за водоснабдување што ќе обезбеди мал раст.

Како комунални услуги, NW Natural нема веројатност да произведе висок раст. Сепак, придобивките од инвестирањето во акции за комунални услуги е високо безбедна исплата на дивиденда, со простор за зголемување на дивидендата дури и за време на рецесија.

Причината за оваа безбедност на дивидендата е јасна - на потрошувачите секогаш ќе им треба гас доставен до нивните домови, дури и кога американската економија влегува во пад. Како резултат на тоа, акциите за комунални услуги се меѓу најбезбедните акции за дивиденда.

Во меѓувреме, NW Natural очекува EPS во опсег од $2.40 и $2.60 за 2021 година. Со тековната годишна исплата на дивиденда од 1.93 $ по акција, NW Natural има проектиран сооднос на исплата на дивиденда од 77%. Ова е повисоко од многу други акции, но не е сосема невообичаено за комунални акции. И остава многу простор за мали зголемувања на дивиденди секоја година.

Компанијата има еден од најдолгите рекорди на зголемување на дивидендата на целата берза. NW Natural ја зголемува својата дивиденда 66 последователни години.

Акции на производителот на компоненти за мебел Легет и Плат (LEG) значително го подобрија индексот S&P 500. Додека S&P генерира вкупен принос од 15% во изминатата една година, акциите на LEG се намалија за 4% во тој период.

Падот на цената на акцијата го подигна приносот на дивидендата на Leggett & Platt над 4%. Како резултат на тоа, Leggett & Platt е еден од кралевите на дивиденди со највисок принос во моментов.

Но, висококвалитетните дивиденди кралеви како Легет и Плат обично не остануваат потценети долго време. Веруваме дека Leggett & Platt има долгорочен потенцијал за раст и компанијата на крајот ќе закрепне од инфлаторните притисоци.

Leggett & Platt е дизајнер, производител и дистрибутер на инженерски производи. Најголем дел од нејзиниот бизнис е фокусиран на набавка на мебел. Компанијата работи во три сегменти: Производи за постелнина, специјализирани производи и производи за мебел, подови и текстил.

Компанијата произведува широк спектар на производи, вклучувајќи челични прачки, хемикалии за пена и адитиви, прилагодливи кревети, машини за шиење и ватенка, пакување на душеци, лумбална поддршка за автомобилски седишта, инженерски хидраулични цилиндри, хардвер за лежечки софи и столови, меѓу другото.

2021 година беше предизвикувачка година за Легет и Плат. Инфлацијата се зголеми во САД, што негативно влијаеше на маржите на компанијата бидејќи нејзините трошоци се зголемени низ бизнисот. Сепак, Leggett & Platt продолжува да извршува и покрај инфлаторните притисоци.

Во четвртиот квартал во 2021 година, продажбата достигна квартален рекорд од 1.333 милијарди долари, што е за 13% повеќе од истиот квартал минатата година. Зголемените трошоци резултираа со благ пад на заработката, но компанијата остана високо профитабилна со EPS од 0.77 долари за кварталот.

За целата година, Leggett & Platt генерира рекордна продажба од 5.073 милијарди долари, што е зголемување од 19% од 2020 година. Прилагодениот EPS од 2.78 долари порасна во однос на претходната година, покажувајќи ја уникатната способност на компанијата да расте EPS дури и за време на инфлација.

Очекуваните приноси за акциите го вклучуваат нејзиниот иден раст на заработката, какви било дивиденди исплатени на акционерите и влијанието на зголемувањето или опаѓањето на повеќекратното вреднување. Според наше мислење, Leggett & Platt ќе генерира очекувани приноси над 10% годишно во следните пет години.

Ние веруваме дека компанијата е способна да генерира годишен раст на EPS од 5%. Дополнително, акцијата има тековен дивиденден принос од 4.3%. И на крај, ги сметаме акциите како значително потценети.

Врз основа на проектираниот EPS од 2.85 УСД (средината на насоките на компанијата) за 2022 година, акциите на LEG тргуваат со пропорционален однос P/E од 13.8; нашата проценка на објективната вредност за акциите на LEG е P/E од 16. Веруваме дека ова е многу подобра објективна вредност P/E за висококвалитетен бизнис како што е LEG.

Затоа, се очекува вкупниот проценет принос да надмине 12% годишно за акциите на LEG. Не само што ЛЕГ е еден од кралевите на дивиденди со највисок принос, туку е и еден од нашите највисоко рангирани во однос на очекуваните приноси.

Тутунските залихи обично нудат високи дивидендни приноси. Неколку избрани можат да ги подигнат своите дивиденди секоја година. Додека тутунот повеќе не е индустрија во пораст, главните производители се сè уште високо профитабилни со силни парични текови. Ова им овозможува да дистрибуираат висока исплата на дивиденда на акционерите.

Universal Corp. (UVV) ја зголеми својата дивиденда 50 последователни години, со што стана крал на дивиденда. Тоа не е акција за раст на дивидендата; компанијата вообичаено секоја година објавува мали зголемувања на ниско-едноцифрените на процентуална основа. Сепак, на инвеститорите кои првенствено се заинтересирани за високи приходи од дивиденди може да им се допаднат акциите на Universal.

Universal Corporation е најголемиот светски извозник и увозник на лиснато тутун. Тоа е откупувач на големо и преработувач на тутун кој работи помеѓу фармите и компаниите што произведуваат цигари, тутун за луле и пури. Universal Corporation е основана во 1886 година и е со седиште во Ричмонд, Вирџинија.

Компанијата добро ја започнува тековната година. Во последниот фискален квартал, компанијата оствари приходи од 450 милиони американски долари, што е за 22% повеќе од кварталот од претходната година. Приходите пораснаа за 16% во текот на првата половина од тековната фискална година, достигнувајќи 800 милиони долари поради посилната мешавина на производи.

Прилагодената заработка по акција на Universal изнесуваше 0.66 долари во вториот квартал. Ова ја зголеми заработката на Universal H1 по акција на 0.96 долари.

Universal Corporation работи во индустрија која го забележа својот врв и опаѓа многу години. Во исто време, нема потреба од значителни капитални расходи, што резултира со релативно висок слободен готовински тек. Ова и овозможи на компанијата да ја зголемува својата дивиденда секоја година.

Универзалната акција е привлечна за приход на површината, поради приносот од 5.7%. Ова е многу поволно споредено со индексот S&P 500, кој во просек дава 1.4%. Сепак, инвеститорите секогаш треба да гледаат под капакот, така да се каже, за да утврдат дали исплатата на дивиденда на акциите е безбедна.

Од една страна, коефициентот на исплати на Universal е доста висок, 71% се очекува за 2022 година. Од друга страна, стапката на исплати се очекува да се намали од претходното високо ниво од 87% во 2020 година. А, Universal ја зголеми својата дивиденда 50 последователни години. Ова само по себе е сигнал дека компанијата има способност да генерира доволно паричен тек за да ја плати дивидендата, со мало зголемување секоја година.

Инвеститорите не треба да очекуваат многу во однос на растот на заработката или дивидендата за компанијата што оди напред. Но, приходните инвеститори може да ги сметаат акциите на Universal привлечни поради високиот дивиденден принос.

Тутунски гигант Altria Group (MO) е дивиденда кралеви со највисок принос. Алтриа работи во индустрија во опаѓање. Продажбата на цигари постојано се намалува во САД во последните неколку децении. Но, Altria одржува високо ниво на профитабилност и готовински тек, благодарение на постојаните зголемувања на цените и помалите капитални расходи. Приносот на дивидендата од 7% и постојаното зголемување на дивидендата на Altria ја прават атрактивна акција за инвеститорите со приходи.

Групацијата Алтриа е основана во 1847 година. Денес, таа е гигант за потрошувачки производи. Го продава брендот цигари Marlboro во САД. Исто така, произведува брендови за непушачи, вклучувајќи ги Skoal и Копенхаген. Алтриа има и 10% сопственички удел во светскиот пивски гигант Анхејзер Буш ИнБев (БУД).

Како што е типично за многу тутунски компании, Altria продолжува да бележи постојан раст. Во четвртиот квартал од 2021 година, приходите од производи за пушење се зголемија за 2.3% на годишно ниво. Вкупните нето приходи се намалија за 0.8% на 6.3 милијарди долари поради пониските приходи од вино. Сепак, Altria ја зголеми својата приспособена заработка по акција за 10% поради контролата на трошоците и откупот на акции. Компанијата откупи 15.5 милиони акции по просечна цена од 45.40 долари во вкупна вредност од 703 милиони долари.

За 2022 година, Altria очекува да генерира насоки за разредена EPS за цела година на 4.79 до 4.93 долари. Ова значи дека 2022 година ќе биде уште една високопрофитабилна година за компанијата, која ќе ги поттикне нејзините дивиденди.

Алтриа истражува повеќе начини за иден раст, надвор од тутунот. Компанијата поседува големи акции во Juul, производител и дистрибутер на производи за испарување, како и компанија за канабис Cronos Group (КРОН). Диверзификацијата во нови категории на производи може да помогне да се забрза растот на Altria.

Долгата историја на раст на дивидендата на Altria има многу врска со нејзините конкурентни предности, кои се првенствено силата на нејзиниот бренд и економиите на обем. Нејзиниот водечки бренд Marlboro поседува над 40% удел на малопродажниот пазар во Соединетите држави. Ова и дава на Altria голема моќ во цените, што резултира со стабилна стапка на раст на приходите.

Во исто време, Altria може да ги одржува ниските трошоци, што резултира со високи профитни маржи и готовински тек. Altria користи значителен дел од својот готовински тек за откуп на акции, што е дополнителен поттик за растот на заработката по акција.

Така Altria може да продолжи да ја зголемува својата дивиденда секоја година, дури и додека пошироката индустрија се бори. Алтриа, исто така, има јасна политика за дивиденда, која е да распределува 80% од својата приспособена заработка по акција секоја година во форма на дивиденди. Ова им дава на инвеститорите појасна слика за тоа какви ќе бидат идните зголемувања на дивидендата. Севкупно, Altria е атрактивен крал на дивиденди, поради неговиот принос од 7% и годишните зголемувања.

(Откривање: Авторот е долг ABBV)

Претплатете се на сигурна дивиденда тука