Апсурдноста на наративот „предаторски заеми“ гледан низ призмата на пензионирањето

„Кој го разбира, го заработува; кој не, плаќа за тоа“. Се вели дека претходните зборови се оние на Алберт Ајнштајн кој коментирал за генијалноста на „сложената камата“, но тешко е да се најдат вистински докази што го поврзуваат со добро поставената изјава, ниту пак тврдењето дека тој прогласил сложена камата 8.^th чудо на светот. Главната работа е дека без разлика дали Ајнштајн изговорил некоја од шегите што му се припишуваат или не, тие се точни.

Моќта на сложената камата е на многу начини хипнотизирачка. Парите заштедени на разумен начин имаат начин да растат и растат со текот на времето. Можеби парафразирајќи го Ајнштајн, тој што го разбира мултипликативниот аспект на долгорочното штедење, има шанса да се пензионира во разумен сјај затоа што го прави токму тоа. Тој што не плаќа скапо што не разбира што е толку основно.

Извонредната моќ на сложената камата многу ми падна на ум додека се размислуваше за состојбата на Илиноис и нејзиното наметнување на Законот за спречување на предаторски заеми во 2021 година. и наметнувајќи сурови услови“ за субприм заемопримачите, законот очекувано се покажа како оптоварување за самите должници на кои им беше наложено да им помогне.

Плафоните на цените теоретски резултираат со недостиг, но и во пракса. Економистите Џ. Брендон Болен, Грегори Елихаузен и Томас Милер избраа да ги проучат ефектите на законот, само за да откријат дека ограничувањето на каматата од 36% што беше насловот на Законот за спречување на предаторски заеми резултираше со 30 отсто намалување на бројот на заеми на субприми заемопримачи во Илиноис. Забележително за намалувањето е тоа што се случи заедно со зголемувањето на кредитирањето на субпримните заемопримачи во соседниот Мисури. Законодавците на Мисури не го наметнаа истото ограничување на стапката.

Во своето лице, Законот за спречување на предаторски заем „работи“ токму затоа што не функционираше. Пазарите секогаш го кажуваат својот збор, а кога законодавците одлучија да ги заменат цените што самите ги направија за оние на пазарите, имаше предвидливо намалување на кредитирањето на оние на кои најмногу им требаше кредит.

Поважно за целите на овој дел се однесува на тоа колку излишно беше и е наметнувањето на законот на Илиноис. За да видите зошто, разгледајте го навидум апокрифниот опис на грижата за сложената камата на Ајнштајн. Ајнштајн опишувал а пазарен феномен. Внимателно заштедените пари се множат со текот на времето. Во основа, приносите се надоврзуваат на приносите. Има неверојатно богатство што може да се стекне со мудро ставање на богатството на работа, а во исто време постои потенцијал за импресивен недостаток на акумулација на богатство кога тоа се става на работа на невнимателен начин. Размислете за сето ова со „предаторски заеми“ на ум.

Самиот поим за позајмување со предаторски начин на размислување е вкоренет во идејата за поттикнување сурови услови за заеми на оние кои немаат средства да ги вратат позајмените средства. Размислете дека размислувањето пред законодавството во Илиноис се засноваше на навидум галантната идеја за заштита на „потребните поединци“ или „субпримните“ поединечни заемопримачи од заемодавачите кои наплаќаат високи каматни стапки за капиталот.

Добро, но како што сведочи наметнувањето на каматната граница од 36%, заемите дадени на „сиромашните поединци“ имале и имаат висока стапка на неисполнување. Последново не е шпекулација колку што е изјава на очигледното. Позајмувачите со добро воспоставени средства за враќање на позајмените средства очигледно не мора да плаќаат толку висока камата за средствата. Дека некои заемопримачи во Илиноис плаќале над 36% за готовина пред-законодавство беше моќен доказ за широкиот пазарен поглед што тие не мора да бидат способни да го вратат. Со други зборови, високите каматни стапки на пазарот не се предаторски колку што се начин да се заштити акумулираното богатство. Сложената камата е чудесна пазарна реалност, а штедачите кои се подготвени да го стават на ризик богатството ќе го сторат тоа само ако се соодветно наградени за тоа.

Гледано во пензија, оние што штедат за иднината сакаат да добијат компензација за загрозување на некои или дел од нивното гнездо јајце. Финансиските посредници кои го позајмуваат богатството на штедачите (вклучувајќи ги и идните пензионери) не се однесуваат на „граблив“ начин кога наплаќаат високи каматни стапки за заемите колку што барем имплицитно ја признаваат моќта на сложената камата. Неуспехот да се генерираат приноси со заштеденото богатство е многу скапо, точка. Ниту еден штедач не излегува од својот или нејзиниот пат да изгуби пари.

Тоа е нешто за што треба да се размислува додека законодавците го обвиваат своето законодавство во наводно благородна реторика за заштита на „потребните“ од „алчните“. Не само што нивните постапки им нанесуваат штета на оние на кои требаше да им помогнат, нивните постапки се директен напад врз штедачите кои агресивно тежнеат за подобро утре преку претпазливо, непредаторско кредитирање денес.