Најдобрите акции за дивиденда, бик или мечка

Останувам голем љубител на готовина во моментов.

Знам, знам. јас не сум би требало да се каже ова во а акции-фокусирана колумна како оваа.

„Но, Брет“, го слушам побивањето. „Бевме паметно продавајќи ги риповите. Моите пари ми горат дупка во џебот“.

„И јас сум тука поради приходите. Да не купувам нешто? "

Не сеуште. Ние, спротивностите, не треба да брзаме да го темпираме дното на пазарот.

Ќе има бесплатни и брзи пари од другата страна на оваа мечешка бура. Секоја корекција на крајот завршува. Засега лесно купуваме. И уживајте во нашето удобно седиште.

Ова е она што јас го нарекувам „без бета“ портфолио. Тоа е куп готовина што ја користиме кога ќе го „заштитуваме камионот“ на главните пазари.

Во пролет 2020 година, тргнавме на шопинг на дивиденди. Купивме акции како енергетски наплатен мост ЕДЕН
ЕДЕН
ОНЕО
NEO
Во ред (OK) за песна - и сега седиме на добивки од 148%.

Подоцна истата година, идентификувавме евтини затворени фондови како Габели дивиденда и приход (ГДВ), кој се продаваше за 85 центи за долар. Тоа беше сосема зделка бидејќи Федералните резерви сè уште печатеше многу пари. Со поддршка на акциите на ФЕД, CEF беа игра. Возевме GDV до 44% поврати за 16 месеци.

Како знаевме дека тие купуваат поволни цени, а не стапици за мечки? Едноставно. ФЕД печатеше тони пари за да плови на берзата:

ФЕД подвижни акции во 2020 и 2021 година

Овој пат, сепак, is различни. Зголемената инфлација го принудува претседателот на Банката на федерални резерви Џеј Пауел да ја смири својата поплава од пари.

Банката на федерални резерви, која порано ја поддржуваше берзата, сега е противник на S&P 500. Помалку флуктуирачки пари ќе продолжи да значи пониски цени на акциите.

„Не се борите со ФЕД“ е точно без разлика дали Пауел и Ко. се пријатели, or непријател.

Се разбира, забавувањето на огромниот печатач на пари на агенцијата веќе предизвика пошироката берза да се исправи. Но реално капиталното расчистување допрва доаѓа.

Банката на федерални резерви треба да отстрани 1 или 2 трилиони долари од билансот на состојба по стапка од 95 милијарди долари месечно! Како мислиме дека ќе помине?

Следно: Повеќе болка

Веројатно претстои уште поголема болка, затоа ги кршам редовите и препорачувам големи готовина позиции.

Но, ако мора да купите, ве молам вети ми дека ќе го задржиш ниска бета. Тоа е следната најдобра опција за ниска бета готовина.

На пример, размислете Скриени приноси одржување AmerisourceBergen
ABC
(ABC). ABC е еден од трите големи дистрибутери на лекови во САД (Cardinal Health
CAH
и Мекесон
МКК
се другите две). Заедно овие фирми имаат монопол на туркање апчиња во Америка.

Како што би замислиле, ако имате парче од колачот за дистрибуција на лекови за богата нација која е зависна од фармаколошките рецепти, ќе имате прилично сладок бизнис. Бидејќи зборуваме за трио, секој ќе мора да се задоволи со статусот „олигарх“.

ABC се справува со една петтина од сите фармацевтски лекови кои се продаваат и продаваат низ САД. Нејзиниот цврст бизнис резултира со стабилна цена на акциите. ABC има 5-годишна бета од 0.46 или повеќе, што значи дека се движи за 46% толку брзо како и пазарот.

Со други зборови, во деновите кога S&P 500 е намален за 3%, оваа акција треба да биде намалена само за 1.5% или повеќе. Тоа е теоријата.

Во реалноста, тоа е уште подобро. ABC мирно лебдеше повисоко цела година. Во меѓувреме, „Тикерот на Америка“ - мојот прекар за S&P 500, затоа што сето тоа го поседуваат повеќето инвеститори - е скршен:

Се исплати да се биде спротивно

ABC плаќа скромна дивиденда од 1.2%, но тоа не е целата приказна. Компанијата ја зголемува својата исплата за околу 5% годишно. Оваа постојано растечка дивиденда обезбедува постојано растечки под под цената на акциите.

Плус, акциите беа премногу евтин благодарение на правната несигурност. Тоа беше решено со неодамнешното решение за опиоиди на фирмата - кое ABC потоа го одзеде од даноците. (Во каква земја живееме!)

Регулаторите не беа задоволни, но ова беше валиден трошок според нашите даночни закони. Пораснавме за 57% од купувањето на ABC во Скриени приноси, сепак акциите се уште релативно евтино, тргување за помалку од 12 пати бесплатен готовински тек. Тоа би било фер множител за целосно стагнирачки бизнис - што ABC сигурно не е!

Пошироката берза е исполнета со скапи акции, а нивните вреднувања се враќаат на земја. ABC, пак, е веќе договор. Тоа е тип на ниска бета акција што ни е удобно да ја држиме покрај нашата ниска бета готовина во тековното опкружување.

Брет Овенс е главен инвестициски стратег за Контроларен изглед. За повеќе одлични идеи за приход, добијте ја бесплатната копија неговиот последен специјален извештај: Вашето портфолио за рано пензионирање: Огромни дивиденди - секој месец - засекогаш.

Обелоденување: ништо