Најдобрите инвестиции во инфлацијата? Советник проучувал 95 години враќање за да најде одговор

Инфлацијата ги прави овие нервозни времиња за секој што инвестира во акции и обврзници. Но, нема потреба да ја губите вашата свежина.

Со оглед на тоа што стапката на инфлација се искачи на 7.5%, највисока во последните 40 години, дали е најдобро да се остане на курсот или да се спаси во потрага по повисоки приноси со други инвестиции?

Врз основа на истражувањето, сертифицираниот финансиски планер Реј ЛеВитр верува дека го има одговорот.

ЛеВитр, кој ја основаше советодавната група „Нет Ворт“ во Сенди, Јута, внимателно ги разгледа изливите на инфлација во текот на речиси еден век. Повеќето од тие периоди доаѓаа и заминаа во рок од неколку години, често проследени со солидни скокови.

Но, еден од најпроблематичните периоди беше одржливата инфлација во 1970-тите, што го натера ЛеВитр внимателно да ја испита за да види какви лекции носи за денес.

Помеѓу 1973 и 1982 година, годишната стапка на инфлација никогаш не паднала под 5.8%. Во четири од тие години, таа надмина 10% - далеку од годишната стапка на инфлација од 3% во просек од 1926 година.

►Профит за време на инфлација?: Овие 5 совети би можеле да им помогнат на инвеститорите да ги победат растечките цени

Како би се одвивала инвестицијата од 10,000 долари за време на врвот на инфлацијата?

На секој што има акции, почетокот на инфлациската спирала беше поразителна за портфолијата. Инвестирањето од 10,000 американски долари целосно во мешавина на акции - од раст со голема капа до вредност со мала капа - во 1972 година би се намалило за 3,935 долари, скоро 40%, во рок од две години, покажува анализата на LeVitre.

Но, од таму, ќе почне да се враќа. Ќе требаше до 1976 година за повторно да помине 10,000 долари, но до 1982 година, тој се зголеми повеќе од двојно на 22,827 долари.

Тоа е добивка со импресивен звук и беше блиску до соодветна инфлација во текот на тој 10-годишен распон, што падна само за 111 долари.

Инвестирање 10,000 долари целосно во мешавина на обврзници – без акции или готовина – ќе резултираше со опаѓање од 1,275 долари зад инфлацијата. И целосното одење кон краткорочни инструменти со купување само државни записи, исто така, беше блиску до надминување на инфлацијата.

Инвестирање во мешавина од 50-50 на акции и обврзници, сепак, на инвеститорите би им ја обезбедиле мешавината на средства неопходна за надминување на инфлацијата, рече ЛеВит. Во текот на 1970-тите, тие инвеститори би успеале да имаат 209 долари напред.

Приказна продолжува

За целите на студијата, хипотетичкото портфолио на акции би се состоело од различни индексни фондови, рамномерно поделени помеѓу растот и вредноста. Вклучуваше 50% големи капаци, 20% средна капа, 10% мала капа и 20% во странски акции. Ништо егзотично.

Неговиот заклучок?

„Она што е интересно за овој период е дека секое портфолио што го тестирав имаше прилично слични приноси и беше во чекор со инфлацијата со различни количини на нестабилност“, рече ЛеВитр.

►Инвестирање во услови на инфлација: Еве како да заштедите на даноци и да преживеете пад на берзата

Стоките исто така можат да им помогнат на инвеститорите да ја победат инфлацијата, покажува студијата

Како таков, тоа е случај за одржување на линијата. Но, не би се согласиле сите.

Студијата објавена минатата година од лондонската фирма за управување со инвестиции Man Group покажа дека стоките севкупно најдобро функционираат во текот на осумте проучувани инфлациски периоди. Акциите се покажаа лошо, а обврзниците понудија слаб принос.

И јасно е дека сегашната ситуација на нацијата има некои големи разлики од минатите инфлациски периоди. Во 1970-тите, нацијата се опоравуваше од ембаргото за извоз на нафта од страна на арапските земји во знак на протест против поддршката на САД на Израел во војната Јом Кипур во 1973 година, стагнација на економски раст што доведе до терминот „стагфлација“ и подоцна во деценијата, недостиг на бензин што предизвика долги редици на станиците и ги зголемија цените.

Денес, САД се самата земја извозник на нафта, која повеќе не е зависна од нафтата од Блискиот Исток и од други места во странство. Тековниот напад на инфлација следи по интервенцијата на владата во економијата поради пандемијата на коронавирус и доаѓа по серијата големи владини стимулативни пакети за да се обидат да ја одржат економијата во раст. Критичарите велат дека, сепак, на крајот ја потхранувале инфлацијата.

Администрацијата на Бајден инсистираше на тоа дека инфлацијата ќе биде привремена. Се очекува Банката на федерални резерви да се обиде со деликатната задача да започне да ги зголемува каматните стапки за да го спречи веднаш следниот месец на начин што нема да предизвика рецесија.

Нема начин да се знае кога ќе заврши инфлациската спирала, но ЛеВитр верува дека има доволно докази за да се поддржи случајот за придржување кон традиционалните инвестиции.

Инвеститорите нема да направат убиства за време на долготрајната инфлација, но барем можат да газат вода или да излезат малку напред.

„Би останал со акции. Јас би продолжил да го правам она што вие го правите со вашето диверзифицирано портфолио“, рече тој.

Оваа статија првично се појави на USA TODAY: Кои средства најдобро функционираат при инфлација? Историјата го има одговорот, вели советникот