Овој напис првпат се појави во Утринскиот бриф. Добијте го Утринскиот краток извештај директно до вашето сандаче секој понеделник до петок до 6:30 часот наутро ЕТ. Зачленете се
Понеделник Јануари 24, 2022
Меморандум до инвеститорите: Не купувајте запалени купишта ѓубре во моментов.
Тие запалени купишта ѓубре би можеле да бидат петте софтверски залихи (на компании кои губат пари и се вреднуваат на 85 пати поголема заработка) на вашата листа за следење кои во просек изгубиле 25% во изминатите четири недели како резултат на стравувањата од зголемувањето на стапката на Федералните резерви (и во помала мера забавување на растот, како што се гледа во заработката на Нетфликс минатата недела). Или, тоа би можело да бидат петте игри со деривати на биткоин кои се намалија за 15% во пет сесии бидејќи цените за репер крипто паднаа низ вратата за замка за да започне 2022 година.
Не, во ова опкружување на пријатели кои наскоро ќе бидат многу повисоки стапки, податоците се јасни - купете квалитет.
И што ги дефинира квалитетните акции во оваа средина? Компаниите кои се смеат во услови на инфлација и проширување на профитните маржи, растечки слободни парични текови (оперативни готовина минус капиталните расходи) и имаат деловни модели кои не се толку тенки хартија како аналитичар, купуваат теза на Кол (повеќе за тоа подолу).
„Високо профитабилните, добро капитализирани фирми најдобро функционираат кога финансиските услови се заоструваат. Перформансите на акциите со воочени „квалитетни“ атрибути како што се високиот принос на капиталот, силните биланси и ниската остварена нестабилност е позитивно поврзана со построгите финансиски услови“, тврди Дејвид Костин, главен стратег за акции на Goldman Sachs во САД.
Истражувањето на Костин покажува дека за време на последниот планинарски циклус на ФЕД, силните билансни акции ги надминале слабите билансни акции за неверојатни 24 процентни поени. Стратегот откри 25 акции кои одговараат на овие квалитетни квалификации - Alphabet, Electronic Arts, Micron, Qualcomm и Moderna се оние кои ми го привлекоа вниманието.
Затоа, почнете да ги составувате тие екрани на акции на Yahoo Finance Plus денес. И како и секогаш, среќно тргување!
Коефициенти и завршува
Биткоин: Каде се сега биковите на биткоин кои предвидуваат цени од 100,000 долари? Ги знаете добрите луѓе кои пумпаат биткоин како некој вид технологија што го менува животот создадена од повисока форма на живот со ДНК врски со ЕТ. Знаете, оние кои се тркалаат на крипто-конференции во користени Lamborgini (повеќе за Lambo подолу) и носат Rolex од почетно ниво. Би можел да ви кажам каде не се - таму на социјалните мрежи удираат по масата за чудесноста на биткоинот и ги удвојуваат нивните нахакан повици. Исто така, не изгледа како да купуваат. Биткоинот имаше уште еден ужасен викенд, главно поради регулаторните грижи и поширокото повлекување на технолошките акции, при што цените се искачија на нијанса над 35,000 долари во споредба со околу 43,000 долари на 20 јануари. Цените се на најниско ниво во последните шест месеци, според податоците на Yahoo Finance Plus, и се намалени за 26% од година до датумот - многу заостануваат од главните берзански индекси. Изворите му кажуваат на новинарот за криптовалути на Yahoo Finance, Дејвид Холерит, дека продажбата можеби сè уште не е завршена.
Ако сте нахакан за биткоинот, пуштете ми линија на Твитер @BrianSozzi. Ме интересира како ја играте оваа рута.
До војската на мемите: Во изминатата недела, објавив две приказни за омилените армиски меми GameStop и AMC. Доволно е да се каже, ме зачукуваа гнили твитови од армијата на мемите - секогаш може да кажете дека тие се дел од оваа сè помала, бурна екипа бидејќи немаат јасно разбирање за фундаменталната анализа (или вистинско инвестирање) или не успеваат да служат Кохерентна причина зошто тргуваат со овие фундаментално претепани компании кои се обични лушпи од нивното поранешно јас. Сакам да се разјаснам на два фронта откако ќе внесев една недела полна со овие твитови. Прво, не давам никакви препораки за купување или продавање за овие акции, ниту за други. Ова не е она што го правиме овде во Yahoo Finance. Она на што привлекувам внимание се фундаменталните недостатоци на двете компании.
GameStop работи со илјадници скапи продавници за малопродажба во светот на дигитални преземања за содржина. Новиот NFT пазар - како што изгледа дека го следи GameStop - нема магично да создаде доволно паричен тек за Рајан Коен да ги затвори сите овие продавници засекогаш во еден ден. Знаете ли колку смешно звучи ова? Знаете ли колку е смешно Коен и неговиот извршен директор Мет Фурлонг одржуваат 10-минутни разговори за заработка и не споделуваат никакви реални планови за пресврт на компанијата? Секако дека е смешно. Разбуди се!
Или како за AMC, предводена од шефот Адам Арон. Овој човек фрла милиони од неговите лични акции во компанијата додека акциите се полни. Како е тоа добра работа? На благајните му претстои уште една гадна година поради пандемијата. Нетфликс сè уште работи одлично и покрај извештајот за измешана заработка минатата недела, нагласувајќи ја тековната фундаментална промена во тоа како гледаме филмови и содржини. Второ, како што еден мудар инвестициски ментор еднаш ми рече на пазарите: „цената е вистина“. Акциите на GameStop и AMC се намалени за 70% и 71%, соодветно, од нивните највисоки вредности на почетокот на 2021 година, во голема мера поради овие фундаментални недостатоци што штотуку ги опишав. Вие всушност мислите дека акциите кои се намалуваат толку многу сугерираат дека ќе се појави здрав бизнис за една, три или пет години од сега? Дај ми одмор. Но, еј, продолжи да доаѓаат тие твитови - уживам да учам нови зборови и фрази.
3 графикони за гледање: Најпрво, совет за шапка до Financial Times Robin Wigglesworth за расветлување на табелата подолу, споредувајќи ги едногодишните перформанси на Беркшир Хатавеј на Ворен Бафет со вредни размислувања со ETF-от за иновации на арката на Кети Вуд кој е ориентиран кон раст. Јазот во перформансите помеѓу Berkshire Hathaway и Ark Innovation ETF е намален на околу осум процентни поени од почетокот на 2020 година. добивка од 24.3% за акциите на Беркшир А. И кој рече дека инвестирањето во вредност е мртво?
Друга табела што ми го привлече вниманието доаѓа од алумни на Yahoo Finance кои станаа основач на TKer Сем Ро. Графиконот покажува забележителни повлекувања на пазарот кои се враќаат во 2009 година. Храна за размислување бидејќи Nasdaq влегува во неделата со пад од 12% од година до денес, додека мечките кружат околу релативно подобриот S&P 500.
И на крај е овој скапоцен камен (потсетник) од ко-основачот на Renaissance Macro Research, Ерик Баучер. S&P 500 го тестира движечкиот просек од 200 дена бидејќи стравувањата од стапката на ФЕД се шират како трева на трговските бироа. Ако не држи, погледнете подолу.
Годината на активистот: Активистичките инвеститори излегоа во нишање во 2022 година. Сагата кај Кол се вжештува и како што разговарав на Yahoo Finance Live минатата недела со активистот инвеститор на Кол Џонатан Даскин, самозадоволниот одбор на компанијата повеќе не може да работи и да се крие од своите лоши резултати во однос на вредноста создавањето. Доцна во петокот, групата Starboard (која водеше успешни активистички кампањи во Darden и Papa John's) понудила 9 милијарди долари за Kohl's (пазарна капа од петок: 6.5 милијарди долари). Извор запознаен со ова прашање ми вели дека Starboard е во игра на Kohl's.
Во неделата, се појави дека познатиот малопродажен инвеститор Сикамор (тајната фирма ги купи Стејплс, Експрес и други), наводно, ги удира гумите на Кол. Интересот доаѓа поради притисокот од Даскин и неговиот колега активист Engine Capital. Извор ми вели дека Кол работи со Голдман Сакс за да ги разгледа своите опции. Очекувам оваа сага да дојде до израз пред денот на инвеститорот на Кол на 7 март (ако настанот воопшто се одржи).
Во меѓувреме, Пелотон, наводно, наоѓа активист инвеститор како тропа на нејзината врата по големиот пад на акциите поттикнат од силни индикации за лошо управување. Активистот Блеквелс Капитал врши притисок Пелотон да го отпушти извршниот директор, претседател и основач Џон Фоли и да истражи продажба, пишува WSJ. Портпаролката на Peloton одби да коментира за Yahoo Finance за ова прашање. Јас и Џули Хајман штотуку разговаравме на Yahoo Finance Live за потенцијалот за пристигнување на активист на Peloton. Ова може да биде тешка битка за Блеквелс, бидејќи Фоли и другите инсајдери имаат акции со супер глас. Како и да е, разумно е да се очекува големо поместување во Пелотон многу наскоро.
И на крај, е долгогодишното заостанување на цените на акциите Unilever, кој сега наводно е нападнат од Нелсон Пелц од Trian по неуспешното купување од страна на извршниот директор Алан Џоуп. Долго време ја покривав работата на Пелц - момчето не се плетка. Неодамна, тој доведе до големи промени во гигантот за производи за широка потрошувачка P&G кој отклучи огромна вредност. Неуспешната зделка на Jope плус цената на акциите која е зголемена за само 32% во последните пет години, наспроти 93% за S&P 500 (и P&G зголемена за 86%) сугерираат дека Пелц има силна рака овде. Нека започне драмата со создавачот на мајонезот на Хелман.
Други деловни вести: Ова ќе биде последна година што Lamborghini произведува суперавтомобили кои можат да се пофалат со мотори целосно на гас, изјави извршниот директор на компанијата Стефан Винкелман за Bloomberg. Моторите на гас ќе бидат заменети со plug-in хибриди, а потоа со целосно електрични модели до 2024 година. Тажен ден за љубителите на автомобили. Извршниот директор на CVS Health, Карен Линч, направи неколку интервјуа откако го презеде кормилото во февруари 2021 година, па затоа беше добро да се прочита нејзиниот разговор со The New York Times. Сфатив дека коментарите на Линч за платите на работниците се 1) инфлаторни; 2) показател за притисокот на маргината под кој ќе бидат повеќето трговци на мало во 2022 година. „Тоа е голем предизвик за нас. Ги зголемивме платите. Исплативме бонуси на аптека во изминатата година. Направивме големи денови за вработување. Но, тоа е постојан баланс и постојана битка“, рече Линч. Ако се разбудивте денес и речете „еј, сакам да го одберам дното во акциите на линиите за крстарење како што се Carnival, Norwegian Cruise Line и Royal Caribbean“, тогаш прочитајте го ова од CNN. Делот нурнува во робусната серија предизвици со кои се справуваат линиите за крстарење во овој момент од пандемијата. Готово: Целосното враќање на профитот за линиите за крстарење нема да се случи во 2022 година, можеби дури ни во 2023 година.
Брајан Соци е главен уредник и сидро во Yahoo Finance. Следете го Соци на Твитер @BrianSozzi и на Скопје.
Забелешка на уредникот: Сакаме ваши повратни информации. Ве молиме земете ја оваа брза анкета да не известиме дали треба да објавиме друг билтен. Ако одговорот е да, каков тип на содржина треба да содржи билтенот?
Што да се види денес
Економија
8:30 часот ЕТ: Индекс на национална активност на ФЕД на Чикаго, декември (0.37 во ноември)
9:45 часот ЕТ: Markit US Manufacturing PMI, Прелиминарните јануари (56.8 очекувани, 57.7 во декември)
9:45 часот ЕТ: Markit US Services PMI, Прелиминарните јануари (54.8 очекувани, 57.6 во декември)
9:45 часот ЕТ: Markit US Composite PMI, Прелиминарните јануари (57.0 во декември)
Заработка
Пред-пазар
Пост-пазар
4: 10 pm ET: IBM (IBM,) се очекува да пријават прилагодена заработка од 3.23 долари по акција на приход од 16.00 милијарди американски долари
4: 30 pm ET: Steel Dynamics Inc.СТЛД) се очекува да пријават прилагодена заработка од 5.69 долари по акција на приход од 5.29 милијарди американски долари
Политика
Претседателот Бајден има настан во 5:00 часот по ET во Белата куќа околу инфлацијата и „напорите за намалување на цените за работните семејства“. Во меѓу време, Потпретседателот Харис патува во Висконсин со администраторот на Агенцијата за заштита на животната средина.
на Службата за внатрешни приходи Денеска официјално ја отвора сезоната за поднесување даноци за 2022 година, при што поединците сега можат да започнат со поднесување даночни пријави за 2021 година. Крајниот рок за пријавување за повеќето е 18 април.
На Капитол Хил, пратениците не треба да заседаваат оваа недела, но двопартиската група сенатори, наводно, треба да се состанат буквално за да разговараат за изборните реформи. Демократите и републиканците постигнаа одреден напредок во напорите за ажурирање на Законот за изборно пребројување од 1887 година, но тоа ќе падне многу помалку од напорите на демократите за поширокото законодавство за правата на гласот.
Топ вести
Европските берзи се придружуваат на распродажбата на Азија, бидејќи тензиите меѓу Русија и Украина растат [Yahoo Finance Велика Британија]
Закрепнувањето на еврозоната пелтечеше во јануари бидејќи Омикрон ги погоди услугите [Ројтерс]
Голдман вели дека конфликтот во Русија може да го ограничи протокот на гас на неодредено време [Блумберг]
Активистичкиот инвеститор Блеквелс Капитал го турка Пелотон да го отпушти извршниот директор [Ројтерс]
Определување на финансиите на Yahoo
Еве ги познатите личности кои промовираат крипто - дури и кога се зголемуваат грижите околу измамите
Што научи НФЛ ѕвездата Ндамуконг Су од Ворен Бафет
Зголемената плима на кафе ги крева бродовите на Старбакс, Данкин, Дач Брос, покажуваат податоците
-
Прочитајте ги најновите финансиски и деловни вести од „Јаху финансии“
Следете Yahoo Finance на Twitter, Instagram, YouTube, Facebook, Flipboard, и Скопје
Извор: https://finance.yahoo.com/news/the-best-stocks-to-own-when-interest-rates-rise-morning-brief-101113073.html