Во 2017 година, бизнис магнатот Ворен Бафет направи нешто што е малку невообичаено за него. Тој вложил стотици милиони долари во инвестиција во недвижен имот.
Бафет го отфрлаше инвестирањето во недвижнини во минатото. Тој го нарече тоа „лоша инвестиција“ делумно затоа што недвижниот имот може да биде скап за одржување. Недвижностите, исто така, често бараат „главен капитал“ или физички напор потребен за да се надградат имотите или едноставно да се заштитат од распаѓање.
Сепак, во 2017 година, Беркшир Хатавеј АД (NYSE: БРК-А) инвестираше 377 милиони долари во компанија за недвижнини, а во 2020 година освои уште 5.8 милиони акции.
Компанијата за која станува збор е ПРОДАВИ капитал (NYSE: ПРОДАВНИЦА), труст за инвестирање во недвижен имот (РЕДИТЕТ) кој контролира над 3,000 имоти низ САД, вклучувајќи ресторани, производствени капацитети, предучилишни установи, продавници за поправка на автомобили и спортски сали.
STORE е во жешка серија на дивиденди откако почна да испраќа исплати во 2014 година, зголемувајќи ја својата дивиденда за 259% оттогаш. Сега плаќа принос од 5.17%, или речиси три пати поголем од просечниот принос од 1.82% што го нудат фирмите S&P 500.
STORE ја постигна оваа феноменална серија на дивиденди благодарение на специјалната ознака во даночниот код на САД. Како REIT, таа е ослободена од корпоративни даноци на нејзините имоти - сè додека враќа најмалку 90% од својот профит назад на инвеститорите во форма на дивиденди секоја година.
REIT беа силно погодени за време на пандемијата, но оттогаш тие се вратија во корист. Во ноември 2020 година, милијардерот инвеститор Брус Флет, познат како канадски Бафет за повеќе од 500 милијарди долари со кои успешно управуваше Брукфилд Асет Менаџмент АД. (NYSE: БАМ) со децении, изјави за Bloomberg дека смета дека REIT се најдобрите поволни цени на денешниот пазар.
За две години оттогаш, повеќе милијардери се загреаа на REIT. Стив Шварцман, извршен директор на фирмата за приватен капитал Blackstone Group вредна 41.2 милијарди долари, лансираше главен фонд за недвижнини со цел да собере 30.3 милијарди долари. Бил Акман од Першинг Капитал, кој умно тргуваше околу падот на пазарот предизвикан од пандемијата и последователното враќање за да оствари профит од 3.8 милијарди долари, сега препорачува REITs за заштита од инфлација. И Пол Тудор Џонс, кој го предвиде падот на берзата во 1987 година и заработи 100 милиони долари од него, освои стотици илјади акции на REITs минатиот квартал.
Мрзливиот начин да се биде сопственик
Инвестициските трустови во недвижности нудат начин да заработите пари на имот без да се грижите за одржување - без повици од станарите за расипана климатизација, без даноци на имот и никакви главоболки што ги носи личната сопственост на земјиштето.
Но, REITs не се сребрен куршум. Vanguard Real Estate ETF, фонд за следење REITs, се врати за 48% од јануари 2012 година. S&P 500, пак, забележа принос од 214%.
Високите исплати на дивиденди може да бидат она што некои инвеститори го даваат приоритет пред апрецијацијата на капиталот. Но, барем еден милијардер, Џеф Безос, ја заобиколува лудоста на REIT за уште поагресивен начин да се игра недвижен имот.
За инвеститорите во приходи кои сакаат да се откажат од задолженија за сопственоста на имот - и да се откажат од приносот на дивиденда за да се насочи кон зголемување на капиталот - групното финансирање може да биде одговор. Бензинга составил а Проверувач за понуда на недвижности да им помогне на читателите да најдат и да ги следат можностите за пасивни недвижнини овде.
Не пропуштајте предупредувања во реално време за вашите акции - придружете се Бензинга Про бесплатно! Испробајте ја алатката што ќе ви помогне да инвестирате попаметно, побрзо и подобро.
© 2022 Benzinga.com. Бензинга не дава совети за инвестиции. Сите права се задржани.
Извор: https://finance.yahoo.com/news/companies-forced-90-profits-investors-170908766.html