„Инфлацискиот јаз“ е вашата најголема закана сега. Еве како да го победите

Без разлика дали поседувате трезор or типична дивиденда акции овие денови, ти си уште губење пари по инфлација.

Знам што мислиш: кажи ми нешто што не знам!

Но, постои решение кое се крие на очигледен поглед: затворени фондови (CEF), широко занемарена (и јавно тргувана) класа на средства која често фрла богати исплати од 8% или повеќе. Ќе ги разгледаме овие скандалозно занемарени игри за приходи и како тие ги исплаќаат тие големи (и често месечни) дивиденди во еден момент.

Сепак, тука е врвната понуда: со одење со CEF, вие нема мора да ги продадете сините чипови што ги поседувате сега. CEF, како и нивните братучеди од ЕТФ, ги држат Apples, MicrosoftMSFT
s и WalmartWMT
на светот. Но за разлика од ETF, CEF ви плаќаат високи - и често месечни - дивиденди. Трите CEF што ќе ви ги покажам подолу плаќаат уште повеќе, здрави 10% во просек.

Како CEF ви помагаат да го затворите „инфлацискиот јаз“

Приносот од 10% е далеку над инфлацијата, а како што растечките цени почнуваат да опаѓаат (како што очекувам до крајот на оваа година и до 2023 година), ќе бидете уште понапред од играта.

Пред да дојдеме до „инстант“ портфолиото 3-CEF што сакам да ви го покажам денес, ајде да направиме брз преглед на тоа што всушност се CEF.

Во вашиот типичен заеднички фонд или ЕТФ, менаџерите со задоволство земаат што е можно повеќе готовина од инвеститорите, дури и ако не се подготвени да ги инвестираат веднаш. Тоа е затоа што ова се „отворени“ фондови кои можат да се зголемат до бесконечна големина - сè додека инвеститорите продолжуваат да пумпаат пари.

Во меѓувреме, CEFs поминуваат низ нивните ИПО со строг мандат што ја ограничува нивната способност да понудат нови акции, одржувајќи ја големината на фондот приближно иста во текот на неговиот животен век. Има многу предности за ова, вклучувајќи го и фактот дека менаџментот не може да биде алчен и да прифати повеќе пари, дури и ако можностите на пазарот се ограничени.

Еве го најдобриот дел: затворената структура им овозможува на CEF-ите да се фокусираат на враќање на што е можно повеќе капитал на акционерите во форма на приход, често во месечни дивиденди. Ова е уште еден начин на кој CEF ја ограничуваат нивната големина, а исто така значи дека многу средства плаќаат огромни исплати на инвеститорите.

Анатомијата на CEF

CEFs работат исто како ETF во тоа што здружуваат куп пари од инвеститорите за да инвестираат на пазарот, без разлика дали се работи за акции, обврзници или нешто друго. Разликата со CEF е тоа што нивните менаџери секогаш се фокусирани на враќање на колку што е можно повеќе готовина на акционерите и што почесто.

Идеално, CEF ќе цели на принос како 7% или 8% годишно, во просек, а потоа ќе цели да го исплати тој принос во годишни дивиденди. Ова помага менаџментот да биде чесен и им помага на инвеститорите на CEF да ги задржат своите средства за време на падот на пазарот - секогаш најлошото време за продажба - и да живеат од своите исплати додека не помине бурата.

Портфолио 3-CEF што дава 10% што можете да го купите денес

Сега да ги погледнеме трите CEF-и што ги споменав претходно, кои ни даваат огромен принос од 10%.

Нашиот прв избор е приносот од 10.1%. Фонд за капитал на сите Starвезди на Либерти (САД), чии врвни стопанства вклучуваат Amazon.com (AMZN), Alphabet (GOOG), Microsoft (MSFT) Виза
V
(V), сите компании со огромни парични текови и силни долгорочни добивки.

Тоа е директно преведено во силен долгорочен рекорд за САД.

Со годишен принос од 10.5% на своето портфолио во последната деценија, фондот лесно ги покрива своите исплати. Всушност, тоа е завршено толку добро што го има менаџментот двојно дивидендата во овој период.

Сега да преминеме на нашиот втор избор, приносот од 12.2%. PIMCO Dynamic Income Fund (PDI), чии исплати, исто така, и пркосеа на гравитацијата во последната деценија.

Сега, зголемувањето на исплатите од 24.6% не е толку импресивно како удвојувањето на дивидендата од страна на САД, но проверете ги овие скокови: тоа се специјални дивиденди што PDI ги исплаќа во години на особено силни перформанси - и исто така забележете дека тоа се случи последниот пат кога ФЕД ги зголеми каматните стапки (од 2015 до 2019 година).

Тоа е затоа што PDI ги игра различните агли на пазарите на обврзници за да најде приход и зголемување на цените, според што и да прави ФЕД во тој одреден момент. Тоа е активна стратегија за управување што се исплатеше, со годишен принос од 10% во текот на последната деценија, во време на зголемувања и намалувања на стапките.

Сега ајде да добиеме друга група на уште побезбедни дивиденди со Гугенхајм оданочливи општински обврзници и долг за инвестициска оценка (GBAB
БАБ
), општински фонд за обврзници кој бара општински обврзници со највисок принос.

(Забележете дека повеќето дивиденди на општинските обврзници се ослободени од данок за повеќето Американци. Тоа не е случај со GBAB, бидејќи поседува и корпоративни обврзници. Сепак, неговиот принос од 8.4%, највисок во просторот на општинските обврзници, повеќе од го надополнува ова.)

Друг голем плус е стабилноста на фондот, со стандардните стапки на обврзниците на muni кои работат со микроскопска стапка под 0.1%. И купувањето преку диверзифициран фонд како овој, кој собира над стотина обврзници, додава уште едно ниво на безбедност.

Додадете го на тоа едноставниот факт дека даночните приходи се зголемени низ Америка и претседателот Бајден одвои трилион долари за да оди во инфраструктурата во општините низ целата земја, и лесно е да се види зошто купувањето GBAB сега има смисла. Сепак, инвеститорите се во паника до тој степен што го намалија овој безбеден и сигурен производител на приход на нивоа на зделка.

Додека чекаме тековната распродажба да се намали, GBAB ќе ни даде прилив на приходи што е доволно голем за многу луѓе да живеат. Тоа го прави фондот одлично задржување во периоди како овој. Потоа ќе ротираме надвор од него, и во фонд со повеќе алфа, кога пазарите ќе се претворат од страв во алчност.

Мајкл Фостер е водечки аналитичар за истражување за Контроларен изглед. За повеќе одлични идеи за приход, кликнете овде за нашиот последен извештај “Неуништлив приход: 5 поволни средства со безбедни дивиденди од 8.4%."

Обелоденување: ништо