Најкупените Гуру акции од третиот квартал

Резиме

• Гуруата ги собираа овие 5 акции во третиот квартал.

Третиот квартал од 2022 година беше уште еден обесхрабрувачки период за инвеститорите. Инфлацијата продолжи силна, Федералните резерви продолжија да ги зголемуваат каматните стапки, па дури и пазарот на станови почна да покажува знаци на слабост бидејќи потрошувачите беа погодени од комбинацијата на зголемени трошоци и зголемување на хипотекарните стапки.

Додека инвеститорите ги свариле извештаите за слабата заработка и почнале да се надеваат дека ФЕД може наскоро да ги олесни зголемувањата на каматните стапки, S&P 500 падна за 6% во текот на трите месеци до крајот на септември, додека Nasdaq загуби 5%, а Dow Jones Индустрискиот просек падна за 7%.

Гледањето паѓање на цените на акциите може да биде обесхрабрувачки, но за инвеститорите во вредност, тоа исто така значи дека се појавуваат повеќе можности. Според ГуруФокус Hotешки избори, карактеристика која им овозможува на инвеститорите да ги проверат акциите што имале најголем број гуру купувања или продавања врз основа на најновите регулаторни поднесоци, петте најпопуларни купувања меѓу гуруата во текот на третиот квартал (како што е утврдено со нето купувањата) беа Salesforce Inc. (CRM, Финансиски), FedExFDX
Корп. (FDX, Финансиски), Микронска технологијаMU
АД (MU, Финансиски), Фиделити Национални информативни Услуги за информации АД (ФИС, Финансиски) и BroadcomAVGo
АД (AVGo, Финансиски).

Инвеститорите треба да бидат свесни дека податоците во овој напис се засноваат на поднесоци од 13F за инвестициски фирми и ажурирања на портфолиото за заеднички фондови, кои не даваат целосна слика за имотот на гуру. 13F вклучуваат само американски обични акции, додека ажурирањата на заедничките фондови обично ги вклучуваат и американските и странските обични акции. Ниту вклучува други средства или инвестиции како што се обврзници, кредити итн. Сите бројки се само на крајот на кварталот; можно е гуруата веќе да направиле промени на позициите по завршувањето на четвртината. Сепак, дури и овие ограничени податоци можат да обезбедат вредни информации.

Salesforce Inc.

Salesforce Inc.CRM, Финансиски) имаше 15 гуру купувања во третиот квартал во споредба со пет продадени, што резултираше со 10 нето купувања. Како што покажува графиконот подолу, ова го означува третиот квартал по ред каде гуруата се претежно нахакан на акциите:

Просечната цена на акциите беше 169.57 долари за кварталот. Elоел Гринблат (Занаетчиски, портфолио) И Марк Хилман (Занаетчиски, портфолио) беа меѓу гуруа кои купуваа акции, додека продавачите беа вклучени Бајли Гифорд (Занаетчиски, портфолио) И Кен Фишер (Занаетчиски, портфолио). На крајот на кварталот, акциите се појавија во портфолијата од 21 гуруа.

Salesforce постигна двоцифрен раст во сите нејзини сегменти во изминатите две фискални години, бидејќи повеќе компании ги прифаќаат нејзините решенија за управување со односите и комуникациите со клиентите и потенцијалните клиенти. Ова делумно се должи на честите аквизиции како што се Tableau, Mulesoft и Slack. Salesforce е убеден дека идниот раст ќе биде зајакнат со интегрирање на Slack во други услуги.

Иако оваа високолетачка технолошка акција сè уште не е евтина на апсолутна основа, нејзината цена на акциите е намалена на половина од највисоките нивоа на сите времиња, што предизвика Графикон со вредности на GF да го оцениме како значително потценет.

Федекс Корп

FedEx Corp. (FDX, Финансиски) беше купен од 14 гуруа и продаден купи шест гуруа за осум нето купувања. Гуруата беа претежно нахакан на оваа акција во последните пет квартали:

Во текот на кварталот, акциите на FedEx се тргуваа за просечна цена од 211.05 долари. Вклучени се купувачите на гуру Johnон Хусман (Занаетчиски, портфолио) И Elоел Гринблат (Занаетчиски, портфолио), додека продавачите се вклучени Реј Далија (Занаетчиски, портфолио) И Кен Фишер (Занаетчиски, портфолио). До крајот на кварталот, 18 гуруа имаа учество во акциите.

Акциите на FedEx го претрпеа најлошиот еднодневен пад во историјата во текот на третиот квартал по катастрофалниот извештај за заработка за првиот квартал од фискалната 2023 година. %, предизвикувајќи паника кај инвеститорите. Сепак, долгорочните основи кои го поддржуваат бизнисот остануваат недопрени, а компанијата треба да закрепне кога економијата ќе закрепне.

Во меѓувреме, акциите се тргуваат по евтино сооднос цена-заработка од 13.03, што е многу пониско од неговото историско средно вреднување и е пристојно дивиденден принос од 2.14%.

Micron Technology Inc.

Micron Technology Inc.MU, Финансиски) имаше 14 гуру купувања во третиот квартал заедно со шест продажби, што резултираше со осум нето купувања. Гуруата исто така беа благо нахакан на акциите во вториот квартал, но не ни приближно како во третиот квартал:

Микрон се тргуваше за просечна цена од 58 долари во текот на кварталот. Прем Ватса (Занаетчиски, портфолио) И Управување со средства на Јактман (Занаетчиски, портфолио) беа меѓу гуруа кои купуваа акции, додека оние што продаваа беа вклучени Алан Фурние (Занаетчиски, портфолио) И Дејвид Тепер (Занаетчиски, портфолио). Акциите се појавија во портфолија на 23 гуруа на крајот на кварталот.

Micron вели дека забележува значително намалување на краткорочната побарувачка на индустријата, главно поради слабоста на потрошувачките пазари, вклучувајќи ги компјутерите и паметните телефони. Сепак, претседателот и извршен директор Санџај Мехротра останува оптимист во долгорочните изгледи за меморијата и складирањето. Поради својот фокус на меморијата и складирањето, компанијата е почувствителна на економски шокови од многу други колеги.

Подобрувањето на маржата на компанијата со текот на годините е охрабрувачки знак за силата на деловното работење, што покажува дека таа веројатно го има она што е потребно за да преживее економски пад. На сооднос готовина-долг ја надмина ознаката 1.0 во 2018 година и оттогаш остана над неа.

Фиделити Национални информативни услуги АД

Имаше 13 гуруа кои купуваа акции на Fidelity National Information Services Inc.ФИС, Финансиски) во третиот квартал додека пет продадоа акции, што резултираше со осум нето откупи. Гуруата беа претежно нахакан на оваа акција од последниот квартал на 2020 година:

Акциите на Fidelity во третиот квартал во просек изнесуваа 93.12 долари по парче. Купувачите на акциите вклучуваа гуруа како што се Валас Вајтц (Занаетчиски, портфолио) И Реј Далија (Занаетчиски, портфолио), додека продавачите се вклучени Elfun Trusts (Занаетчиски, портфолио) И Капитал на Дијамант Хил (Занаетчиски, портфолио). Акциите беа во сопственост на 18 гуруа на крајот на кварталот.

Како водечки давател на услуги за осигурување на сопственост и порамнување на индустриите за недвижнини и хипотеки во САД, Fidelity масовно извлече корист од жешкиот пазар на станови и ниските хипотекарни стапки додека траеја. За да го задржи и прошири своето лидерство на пазарот, Fidelity инвестираше во технологија за недвижнини, што е мудар потег со оглед на тоа што индустријата за недвижнини често заостанува во технолошкиот напредок.

Опасноста со оваа акција е што таа е многу тесно поврзана со цикличниот пазар на станови. Овој ризик можеме јасно да го видиме во тоа како акциите паднаа во кратер оваа година поради забавувањето на пазарот на домување. На Графикон со вредности на GF сега ги оценува акциите како можна замка за вредноста, но таа треба да се опорави еден ден заедно со пазарот на домување.

Бродком АД

Бродком АД (AVGo, Финансиски) имаше 12 гуру купувања и четири продадени во третиот квартал, што во превод значи осум нето купувања. Ова го означува првиот квартал во годините кога гуруата беа толку нахакан на акциите:

Оваа акција се тргуваше за просечна цена од 510.87 долари во третиот квартал. Гуру-купувачите на акциите се вклучени Рон Барон (Занаетчиски, портфолио) И Роналд Муленкамп (Занаетчиски, портфолио), додека продавачите се вклучени Сара Кетриер (Занаетчиски, портфолио) И Стивен Ромик (Занаетчиски, портфолио). Имаше 16 гуруа кои ги држат акциите на крајот на кварталот.

Овој гигант за производство на полупроводници и софтверски решенија за инфраструктура склучи договор за купување на VMwareVMW
(VMW, Финансиски) за 61 милијарда долари во готовина и акции претходно оваа година, иако договорот допрва треба да го направи преку регулаторна контрола. Broadcom спроведува стратегија за раст базирана на стекнување во последниве години под претседателот и извршен директор Хок Тан, а VMware би можел да биде одличен додаток бидејќи може да го обнови софтверскиот оддел на компанијата; всушност, по затворањето на договорот, компанијата планира да го ребрендира својот софтверски оддел под името VMware.

Компаниите очекуваат синергии за спојување да ги забрзаат софтверските иновации и можностите за раст преку проширување на можностите за инфраструктура на претпријатијата и облак компјутерите. Ако договорот навистина се оствари, тоа исто така може да биде поттик за расположението на инвеститорите. Повратот на вложениот капитал (ROIC) на Broadcom е постојано над пондерираната просечна цена на капиталот (WACC), што покажува дека тој е одличен во создавањето вредност за акционерите.

Обелоденувањата

Јас/ние немаме позиции во ниту една спомната акција и немаме планови да купуваме нови позиции во споменатите акции во следните 72 часа.