Паниката на берзата е тука

Можете ли да го почувствувате тоа? „Ризичното инвестирање“ само што го изгуби својот гламур. Доаѓањето на сцената е „безбедноста на прво место“ и тоа е моќна желба. Ги превртува желбите на инвеститорите наопаку, со што го намалува ризикот (т.е. продажба) на пожелно дејство.

(За повеќе, видете ја мојата статија од 30 април, “Инвеститорите на берзата подготвени за паника следната недела".)

Зошто сега?

Затоа што последната надеж само згасна. Вчера (среда, 4 мај), изјавите на претседателот на Федералните резерви Џером Пауел потврдија дека Банката на федерални резерви е немоќна да го поправи она што е скршено, а уште помалку да ги врати надочните денови од 2021 година. А тоа значи дека Пандорината кутија е отворена…

… објавување хипер-негативни медиумски написи. До викендов ќе има поплава што ќе иницира емотивна промена. Како и во минатото, тие ќе предизвикаат чувства на страв и каење меѓу мноштвото со целосно инвестирани инвеститори. Ќе следи самоодржливиот циклус на продажба.

Зошто паника?

Затоа што негативните движења се насекаде и тие се последното нешто што стои на лошата берза на обврзници и акции. Рационализацијата, „но економијата сè уште оди добро“, се заснова на податоци од минатото. Но, Волстрит се фокусира на три до шест месеци, а тие изгледи се исполнети со загриженост за рецесија.

Поважно, тоа значи дека аналитичарите ги прегледуваат и ревидираат прогнозите за раст надолу. Оптимизмот избледува кога ризичната реалност зазема поголема улога. Очекувајте повеќе надолни корекции кои доаѓаат.

Инвеститорите во обврзници имаат уште едно негативно прашање: будност на обврзници. На овие професионалци од Вол Стрит им е доста од премногу ниските „реални“ стапки (прилагодени на инфлацијата). Како резултат на тоа, среднорочните и долгорочните приноси се зголемуваат со брзо намалување (предизвикувајќи пад на цените). Овој графикон ги прикажува тие искачувања на стапките, вклучувајќи ги дури и едногодишните рочности.

(За повеќе, видете ја мојата статија,“Внимателните на пазарот на обврзници се враќаат, надминувајќи ја политиката „Оди бавно“ на Федералните резерви".)

Во крајна линија: Каде да се инвестира?

Започнете со едно место каде што постои вистинска безбедност: готовински резерви, вклучувајќи ги и државните записи на САД, банкарските депозити осигурени од FDIC и висококвалитетни средства на пазарот на пари. Иако приносите се далеку под стапката на инфлација поради активностите на Федералните резерви, тие го штитат капиталот на инвеститорите.

Следно, испитајте ги „здравите“ инвестиции со приход со разбирлив, ограничен ризик. На пример, пократкорочни до среднорочни, висококвалитетни обврзници и фондови за обврзници.

На крајот, за иднината, размислете за тоа кои карактеристики ги прават посакуваните, долгорочни инвестиции за приход и/или потенцијал за раст. Овој процес на размислување ги заменува стратегиите за 2021-22 година со планови за тоа што би било поволно кога ќе заврши овој мечкин пазар.

Дотогаш, фокусирањето на готовинските резерви се чини дека е мудар избор. Сфатете го ова како стратегија за одмор за да го избегнете лудиот сообраќај.