Американскиот долар е сè уште крал, а инвеститорите можат да извлечат максимум од него

Клучни преземања

• Американскиот долар оваа недела се искачи на свежо највисоко ниво во последните 20 години
• Во меѓувреме, еврото падна под 1.02 долари за прв пат од 2002 година
• Зголемените цени на енергијата, заострувањето на политиките на централната банка и руско-украинскиот конфликт ги намалија вредностите на еврото додека ја зајакнаа привлечноста на УСД
• Некои аналитичари веруваат дека еврото би можело да падне за уште 5-7 центи во споредба со американскиот долар во третиот квартал

Американскиот долар достигна ново 20-годишен максимум оваа недела, бидејќи индексот на доларот (кој го следи американскиот долар во однос на шест други валути) се искачи над 107. Ова ја зголемува американската валута за 12% од јануари и ја означува својата најдобра година од 2014 година.

Во меѓувреме, еврото падна оваа недела, накратко тргување дури 1.014 долари пред да се опорави за да се одмори околу марката 1.02 долари. Многу аналитичари сметаат дека е само прашање на време кога еврото ќе достигне курс 1:1.

Преземете го Q.ai денес за пристап до инвестициски стратегии со ВИ. Кога ќе депонирате 100 долари, ќе додадеме дополнителни 50 долари на вашата сметка.

Ненадејната промена од доминација на еврото кон речиси паритет доаѓа кога растот на цените на енергијата, руско-украинската војна и крпените политики на глобалната централна банка ги погодуваат валутите во спротивни насоки. Во исто време, европските економии продолжуваат да се борат со инфлацијата и неволји поради работничките немири.

И бидејќи еврозоната останува зависна од руската енергија, привлечноста на американската валута „безбедно засолниште“ се зајакна за многу инвеститори. Како Џо Квинлан, шеф на пазарната стратегија за Мерил и Банката на АмерикаBAC
Private Bank, тврдеше: „Европа е најслабата алка во глобалната економија. Тие се во вкрстени влакна на војната и енергетската криза“.

Подигнување на доларот високо

Неодамна, економистите ја покренаа можноста дека рецесијата во САД е близу. Податоците изгледаат многу: каматните стапки се зголемуваат; инфлацијата е на 40-годишниот врв; и финансиските пазари официјално кампуваат in мечка земја.

Па, зошто доларот е зголемен?

Една основна причина за порастот на УСД е тоа што Федерални резерви на САД продолжува да ги зголемува каматните стапки потешко и повисоки од многу светски колеги. Како што растат стапките, следуваат приносите на американското Министерство за финансии, привлекувајќи инвеститори кои бараат висок принос. Зголемената побарувачка за хартии од вредност деноминирани во долари ја зголемува вредноста на доларот, привлекувајќи уште повеќе инвеститори.

Како што растат стапките, некои аналитичари се загрижени дека заострувањето на монетарната политика ризикува да ја фрли глобалната економија во рецесија. Но, други веруваат дека ова му помага, наместо да му наштети на доларот. Додека САД се соочуваат со сопствени грижи за рецесија, економијата на земјата стои на поцврста основа од поголемиот дел од ЕУ. Тоа може да ги привлече инвеститорите кои бараат инвестиција „безбедно засолниште“ кои мислат дека САД подобро ќе ја пребродат бурата.

Возење на еврото надолу

Потребни се двајца за танго – па ајде набрзина да ја погледнеме другата половина од равенката.

Еврото опадна оваа година во голема мера благодарение на растечките стравови од рецесија, кои делумно ги намалуваат високите цени на енергијата.

За почеток, Русија има постојано ограничени Снабдувањето со природен гас во Западна Европа, кое властите го осудија како економска одмазда за санкциите и воената поддршка за Украина. Стравувањата од целосно прекинување поттикнаа некои земји да предупредат дека индустриите може да претрпат рационализирање за да се обезбеди обилно снабдување за училиштата, болниците и домовите. Штрајкот на платите меѓу норвешките енергетски работници оваа недела го влоши проблемот.

Под особен ризик е големата производствена база на Германија, бидејќи моделот на раст на земјата главно се базира на евтината руска енергија. Веќе Германија го пријави своето првиот месечен трговски дефицит од 1991 година, делумно благодарение на енергетскиот притисок на Русија.

Нарушувањата во синџирот на снабдување и трговијата се очекува дополнително да ја стегнат најголемата економија во еврозоната, па дури и да предизвикаат рецесија.

Како одговор, Голдман Сакс има ги зголеми прогнозите за цената на природниот гас, истакнувајќи дека Русија најверојатно нема целосно да ги врати енергетските текови. И натамошниот пораст на цените на нафтата - што се чини веројатно доколку продолжат проблемите со снабдувањето - може дополнително да му наштети на свиткувањето на еврото поради веќе високите енергетски трошоци и очекувањата за неиспорака на енергија.

Сè на сè, многу аналитичари очекуваат да видат дека еврото ќе го достигне паритетот со американскиот долар до август. За жал, намалената валутна моќ може да ги намали плановите на Европската централна банка за зголемување на каматните стапки и борба против рекордно високата инфлација во еврозоната.

До каде би можеле да одат?

Историски гледано, доларот се зголемува пред циклусите на зголемување на стапката и се олеснува бидејќи ФЕД ја зголемува цената на задолжувањето. Но, невообичаено, доларот покажа малку индикации дека е подготвен да забави во тековниот циклус. И покрај годишната инфлација од 8.6% и три зголемувања на стапките оваа година, индексот на доларот е зголемен за 8% од средината на март.

Според Јоргос Саравелос од Дојче банк, еврото би можело дополнително да падне во однос на американскиот долар бидејќи централната банка продолжува на својата сегашна траекторија. Саравелос рече: „Ако Европа и САД се лизгаат во (подлабока) рецесија во третиот квартал додека ФЕД сè уште ги зголемува стапките, може да се постигне [поместување на 3-0.95 во ЕУР/УСД]. .“

Во ова сценарио, еврото би требало да падне за 7% од сегашното ниво. Истовремено, „потезите за безбедно засолниште“ кон американскиот долар би можеле да станат „уште поекстремни“.

Но, г-дин Саравелос исто така забележува дека: „Спротивно на тоа, еден клучен катализатор што би можел обратна јакнењето на американскиот долар е сигнал дека ФЕД влегува во долготрајна пауза во циклусите на монетарно затегнување, што го олеснува ослободувањето на дел од премијата за ризик вметната во зелената банкнота“.

Влијание врз потрошувачите и бизнисите

Силниот американски долар има свои добрите и лошите страни.

Од една страна, силниот долар е добра вест за Американците погодени од инфлација, бидејќи стабилната валута го прави увозот поевтин. Таа, исто така, обезбедува зделка за Американците кои живеат или разгледуваат знаменитости во Европа кои ги користат предностите на поповолните девизни курсеви.

Од друга страна, посилниот американски долар ги прави производите на американските извозници помалку конкурентни во странство. Во исто време, тоа негативно се одразува на резултатите на американските компании кога тие го претвораат странскиот профит во американска валута. Слабеењето на извозот може да ја загрози веќе забавената американска економија. (Веќе гледаме некои од овие влијанија. Неодамна, Мајкрософт ја намали прогнозата за заработка од април-јуни поради неповолните флуктуации на девизниот курс.)

Истовремениот пад на еврото има слични влијанија во спротивна насока, што го прави увозот поскап за граѓаните на еврозоната и ги зголемува проблемите со инфлацијата во регионот. Понатаму, падот на еврото ја намалува вредноста на европските продажби за американските компании и нивните инвеститори.

Користење на американскиот долар во ваша корист

Инвеститорите продолжуваат да се борат со ризици од рецесија, зголемување на стапките и глобалните трговски флуктуации. За жал, сегашните податоци не го олеснуваат изборот на вистинскиот пат.

Во моментов, имплицитната нестабилност останува близу 11.2%, како одраз на слабиот раст додека инвеститорите размислуваат за паритет УСД-Евра. Во меѓувреме, инвеститорите треба да размислат како агресивните политики на американската централна банка се спротивставуваат на недостатокот на зголемување на каматните стапки на ЕЦБ.

Во исто време, американските инвеститори забележуваат зголемена нестабилност на ризичните средства. И бидејќи глобалниот економски раст останува разочарувачки низок, инвеститорите од сите видови може да го сметаат американскиот долар за безбедно засолниште додека го избегнуваат падот на еврото.

Во моментов, се чини веројатно дека американскиот долар ќе се подобри во однос на предвидливите спротивставени ветрови. Како инвеститор, тоа е одлична вест – посилен долар е повеќе пари во вашиот џеб. (Или брокерска сметка, во зависност од случајот.)

Уште подобро, не треба да се грижите за инвестирање сами. Q.ai е тука да ви помогне максимално да ги искористите зелените банкноти во вашиот паричник со шкрилец лесни, паметни инвестиции, Сите поткрепени со врвни податоци и моќта на вештачката интелигенција.

Преземете го Q.ai денес за пристап до инвестициски стратегии со ВИ. Кога ќе депонирате 100 долари, ќе додадеме дополнителни 50 долари на вашата сметка.