Најлошиот сектор за приходи што треба да го купат инвеститорите во 2023 година

Има поставување на исклучување на енергетскиот пазар што е трепкачко жолто светло за инвеститорите - особено ако играте со високи нафтени акции во 2022 година.

Тоа би бил фактот дека залихите на нафта станаа „откачени“ од основната цена на нафтата.

Тоа е јасен знак дека залихите на нафта (вклучувајќи ги и опциите за инвестирање на нафта со висок принос, како што се мастер ограничени партнерства - MLP накратко - и енергетски фокусирани затворени фондови, или CEFs) најверојатно ќе бидат под притисок во новата година, особено ако се соочиме со рецесија.

Подолу ќе наведам два специфични CEF за нафта што треба да се избегнат.

Се разбира, ништо од ова веројатно не е изненадување ако сте нафтен инвеститор - без сомнение знаете дека енергетските пазари можат да потрошат пари, па затоа треба секогаш да внимавате на сите енергетски стопанства што можеби ги имате.

Можеби се сеќавате, на пример, на огромниот скок на нафта во 2008 година, кога нафтата порасна за околу 46% до средината на годината, за да заврши длабоко во црвено.

Значи, за да бидете успешни како нафтен инвеститор, треба да бидете способни пргаво да влегувате и излегувате. И како што спомнав од врвот, неодамнешната дивергенција во залихите на нафта е добар знак дека сега би можело да биде добро време да се тргне на страна.

Но, што е со долг рок? Дури и тогаш, не ја сакам енергијата како инвестиција, особено за конзервативните инвеститори. Погледнете ја табелата подолу, прикажувајќи ја декадата од 2008 до 2018 година.

S&P 500, прикажан со перформансите на SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY
PY
Шпион
), во виолетова, рачно ја надмина цената на нафтата (во портокалова боја) во тоа време, при што нафтата едвај остана на црно, забележувајќи вкупна добивка, повеќе од една деценија, од 6.5%.

Долгорочната иднина на енергијата се менува

Еден од најголемите делови на тезата за енергетски бик е дека стоката секогаш ќе биде во зголемена побарувачка како што растат економиите. Но, има интересна промена.

Тоа е мала промена, сигурно, но како што можете да видите погоре, Американците, и покрај значајните резерви на енергија во земјата, веќе некое време намалуваат. Иако потрошувачката опадна многу повеќе за време на пандемијата, 2022 година сепак забележа пад во целокупната употреба, благодарение на растечките залихи со зелена енергија и повисоката енергетска ефикасност.

Навлегувајќи подлабоко во сликата за побарувачката, можеме да видиме дека количината на енергија што се користи во комерцијалните згради во САД, вклучително и од природниот гас, друга енергетска стока што гледам дека е под притисок на долг и краток рок, исто така опаѓа.

Според ОВЖС, потрошувачката на енергија во комерцијалните згради опаднала за 1.3% годишно од 2003 до 2012 година во Америка; од 2012 до 2018 година, тоа забрза до 1.5% годишен пад. И тоа беше пред пандемијата.

Овој тренд најверојатно ќе продолжи, вршејќи надолен притисок врз цената на нафтата и гасот - дури и ако продолжиме да гледаме краткорочни скокови на цените од време на време.

Со оглед на затемнетите изгледи за нафта и гас, избегнав да додадам средства што ги држат енергетските компании во моите ЦЕФ Инсајдер услуга, која се фокусира на искористување на средствата на CEF за високи, а често и месечни исплати на дивиденди.

Тоа значи дека се држиме подалеку од CEF како што се Фонд за енергетски приход и раст на First Trust (FEN), што може да ве привлече со својот принос од 8.6% дивиденда и 7.3% попуст на NAV. Со фокус на мастер ограничените партнерства кои работат на гасоводот како што се Партнери за претпријатија за производи (EPD), за пренос на енергија LP (ET) ТЦ енергија (TRP), овој фонд ќе биде меѓу првите кои ќе страдаат од намалената побарувачка во услови на рецесија.

Слично фокусирани Tortoise Energy Infrastructure Corp (TYG), Во меѓувреме, приносот од 9% би бил загрозен поради падот на цените на енергијата, што го прави фонд за продажба сега или избегнување ако не го поседувате.

Мајкл Фостер е водечки аналитичар за истражување за Контроларен изглед. За повеќе одлични идеи за приход, кликнете овде за нашиот последен извештај “Неуништлив приход: 5 поволни средства со стабилни 10.2% дивиденди."

Обелоденување: ништо