Минатата недела Микрон (MU) го одржа својот ден на инвеститорот и кршејќи ја традицијата со претходните години, компанијата обезбеди долгорочна финансиска перспектива. Меморискиот гигант очекува раст на приходите во високо едноцифрени, EBITDA маржите да достигнат ниски 50% и FCF% повеќе од 10%.
Компанијата прогнозира дека до 2030 година пазарот на меморија и складирање ќе се удвои од ~ 161 милијарди долари во 2021 година на 330 милијарди долари. Ова го вклучува очекуваниот висок тинејџерски раст за DRAM и раст во високите 20-ти проценти за NAND.
Очекуваниот раст на приходите го одразува периодот во кој профитабилноста на индустријата е во пораст, при што ГМ од 20% во текот на 2006 до 2013 година се искачи на 40% помеѓу 2014 и 2021 година. ЕБИТДА се намали од 57 отсто во 2011 година на 30 отсто во 2021 година.
Со оглед на тоа што индустријата очекува дека циклусите ќе бидат помалку изразени, компанијата рече дека нејзината долгорочна стратегија вклучува договори за напредни цени - чиј прв плод е 3-годишен договор со топ 10 клиенти во вредност од ~ 500 милиони долари годишно. Гарантираното снабдување на таков договор треба да биде од корист и за компанијата и за нејзините клиенти.
„Оваа ставка LTA“, вели аналитичарот на Роснеблат Ханс Мозесман, „ќе поттикне улична дебата за тоа како всушност го спроведувате договорот во надолен циклус и тоа нема да биде голема работа во годините што доаѓаат. Сепак, фактот дека тие добија голем клиент е интригантен, и се обложуваме дека овој клиент гледа потреба да се ангажира постратешки на пазар кој најверојатно ќе биде ограничен на понудата според нашето мислење“.
Во меѓувреме, Микрон продолжува да го враќа капиталот на акционерите; Компанијата ја зголеми својата квартална дивиденда за 15% на 11.5 центи по акција и рече дека продолжува со агресивно откуп на акции, со планирани 700 милиони долари за овој квартал, кој трае до крајот на мај. На Micron му преостануваат околу 5 милијарди долари од тековното одобрение за откуп на акции и очекува да продолжи да купува на сегашното ниво.
Мозесман ги фали најновите случувања и останува најистакнатиот бик на улицата.
„Денот на инвеститорите на Micron беше импресивен и прв во нашето над 20-годишно покривање со кое компанијата го усогласи лидерството во сите области, вклучително и извршувањето, проширувањето на лидерството во DRAM и NAND, операциите и финансиите“, рече аналитичарот со 5 ѕвезди. „Гледаме дека ризикот/наградата на сегашното ниво е многу поволна за инвеститорите, особено со оглед на заменувачката вредност на средствата на Микрон од 100 милијарди долари, што лесно ја надминува пазарната капа на компанијата од 74 милијарди долари.
Според тоа, Мозесман оценува дека Микрон дели Купи заедно со целната цена на улицата од 165 долари. Доколку е точна, целта на аналитичарот може да испорача едногодишен принос од ~ 131%. (За да се види рекордот на Мозесман, Кликни тука)
Што имаат да кажат другите аналитичари? 13 купува и само 2 задржува се додаваат консензус на аналитичарот за силно купување. Со оглед на просечната целна цена од 112.50 долари, акциите би можеле да се искачат за ~ 58% од сегашните нивоа. (Погледнете ја прогнозата за акциите на Micron на TipRanks)
За да пронајдете добри идеи за тргување со акции на чипови по привлечни проценки, посетете ја TipRanks ' Најдобри акции за купување, ново започна алатка која ги обединува сите сопствени согледувања на TipRanks.
Одрекување: Мислењата изразени во овој напис се исклучиво на мислењата на истакнатиот аналитичар. Содржината е наменета да се користи само за информативни цели. Многу е важно да направите своја анализа пред да направите било каква инвестиција.
Извор: https://finance.yahoo.com/news/opportunity-brewing-micron-stock-192531136.html