Што би рекле ако ви кажат за компанија чија акција се тргува многу пониска од очекуваната заработка по акција од индексот S&P 500? Во исто време, исто така, се очекува да го зголеми EPS речиси три пати побрзо од репер индексот до 2023 година.
Тоа би било Хантингтон Банкшерс АД.
HBAN,
-0.12%,
што е блиску до врвот на екранот на банкарски акции, подолу.
Некои банки се подобро позиционирани за зголемување на каматните стапки од другите. Овие банки се сметаат за „чувствителни на средства“, бидејќи нивните заеми се менуваат побрзо од нивните депозити.
Споредба со S&P 500
Индексот S&P 500
SPX,
+ 0.92%
се тргува со пропорционален сооднос цена-добивка од 20.6, врз основа на пондерираната збирна консензусна заработка по акција за следните 12 месеци меѓу аналитичарите анкетирани од FactSet.
Тоа е високо, но падна. Еве табела што го прикажува движењето на напредниот P/E на S&P 500 заедно со оние на Invesco KBW Bank ETF
KBWB,
+ 0.87%
и ЕТФ за регионално банкарство Invesco KBW
KBWR,
+ 0.19%
:
KBWB го следи индексот на KBW Nasdaq Bank
BKX,
+ 0.88%,
која е составена од 24 најголеми американски банки, со исклучок на инвестициските банки Goldman Sachs Group Inc.
Г.С.,
+ 0.97%
и Морган Стенли
ГОСПОЃИЦА,
+ 1.72%.
KBWR го следи регионалниот банкарски индекс KBW Nasdaq
KRX,
+ 0.22%,
која има 50 акции на регионални американски банки кои не се вклучени во BKX.
Како што можете да видите на графиконот, двете групи банки тргуваат пониско од S&P 500 Index на напредна P/E основа. Тие обично прават. И додека сите три групи тргуваат над нивниот 10-годишен просечен P/E, овој ефект е помалку изразен за банките:
| Тикер | Тековен напред P/E | 10-годишен просек напред P/E | Тековно вреднување до 10-годишен просек | Тековно вреднување до S&P 500 | 10-годишно просечно вреднување до S&P 500 |
Инвеско КБВ банка ЕТФ | KBWB, + 0.87% | 13.53 | 11.89 | 114% | 66% | 70% |
Invesco KBW Регионално банкарско ЕТФ | KBWR, + 0.19% | 14.89 | 14.28 | 104% | 72% | 85% |
Индекс S&P 500 | SPX, + 0.92% | 20.60 | 16.88 | 122% | | |
Извор: FactSet |
Поголемите банки како група имаат тенденција да тргуваат со околу 70% од напредната P/E вреднување на S&P 500. Иако KBWB се врати за 38% во текот на изминатата година, сè уште се тргува малку пониско, во однос на S&P 500, од вообичаеното по оваа основа.
Истото не може да се каже за помалите регионални банки, при што KBWR се тргува со 85% од напредната P/E вреднување на S&P 500 - над нејзиниот 10-годишен просек од 72%.
Општо земено, ETF се добар начин за инвеститорите да ги играат трендовите во секторот. Повторно, некои банки се очекува да ја зголемат својата заработка побрзо од другите, бидејќи каматните стапки растат.
Сега сме на почетокот на она што може да испадне дека е долг циклус на зголемување на каматните стапки, бидејќи Федералните резерви ја менуваат политиката за борба против инфлацијата, откако ги поддржа напорите на федералната влада да го поттикне економскиот раст за време на пандемијата на коронавирус.
Банката на федерални резерви ќе ги прекине своите вонредни купувања на обврзници во март, што ќе изврши дополнителен нагорен притисок врз долгорочните каматни стапки. Се очекува и централната банка неколкукратно да ги зголеми краткорочните стапки оваа година.
Зголемувањето на индексите на каматните стапки значи дека банките ќе можат да ги зголемат стапките што ги наплатуваат на револвинг кредитните линии. Комерцијалните заеми вообичаено имаат релативно кратки рокови, а исто така имаат тенденција да се обновуваат - тие ќе се реценираат со повисоки стапки, зголемувајќи го профитот на банките. Во меѓувреме, банките како група се преплавени со готовина, што значи дека ќе имаат релативно мал притисок да ги зголемат стапките што ги плаќаат за депозитите.
Скрининг на банките
Почнувајќи од група од 76 банки - 24 во KBW Nasdaq Bank Index, 50 во KBW Nasdaq регионалниот банкарски индекс, плус Goldman Sachs и Morgan Stanley - ги разгледавме консензусните проценки за заработката по акција од 2021 до 2023 година за да пресметаме сложена годишна стапка на раст (CAGR) за двете години.
Берзанските аналитичари кои работат за брокерски фирми имаат традиција да ги засноваат своите рејтинзи и ценовни цели на 12-месечни проценки. Но, во белешката до клиентите на 11 јануари, Кристофер Маринак, директор за истражување во Џени Монтгомери Скот, напиша дека „влијанието на зголемувањето на каматните стапки е поверојатно да биде од корист за банките во 2023 година отколку во 2022 година поради времето на промени во политиката на Федералните резерви. и вистинското ресетирање на кредитното портфолио на банките и распоредувањето на вишокот пари и ликвидност“.
Така, ова е барем двегодишна приказна, додека рејтингот на Вол Стрит и целите на цените, како и покривањето на финансиските медиуми, генерално се насочени кон многу пократки периоди.
Меѓу 76-те акции на екранот, овие 14 се очекува да постигнат 10% (заокружување) EPS CAGR или повисоко од 2021 до 2023 година:
Банка | Тикер | Град | Напред P / E | Двегодишна проценка EPS CAGR | Est. EPS - 2021 година | Est. EPS - 2022 година | Est. EPS - 2023 година |
Каденс банка | КАЈД, + 0.54% | Тупело, Мо. | 20.5 | 35.7% | $1.69 | $2.56 | $3.12 |
Вклучена Хантингтон Банкшарс | HBAN, -0.12% | Колумбус, Охајо | 13.0 | 25.9% | $0.96 | $1.38 | $1.52 |
Потпис банка | SBNY, + 2.11% | Њујорк | 21.2 | 23.9% | $14.67 | $17.60 | $22.53 |
Eastern Bankshares, Inc. | EBC, + 0.23% | Бостон | 20.8 | 23.1% | $0.96 | $1.12 | $1.45 |
Државна улична корпорација | СТТ, + 1.14% | Бостон | 12.7 | 18.2% | $7.32 | $8.51 | $10.23 |
Корпорација Банка на Newујорк Мелон | БК, + 0.43% | Њујорк | 14.4 | 16.8% | $4.16 | $4.64 | $5.67 |
Западен сојуз Банкорп | ВОЛ, + 4.02% | Феоникс | 12.3 | 14.2% | $8.66 | $9.76 | $11.28 |
Северна доверлива корпорација | НТРС, + 1.83% | Чикаго | 17.6 | 13.6% | $7.08 | $7.66 | $9.13 |
New York Community Bancorp, Inc. | NYујорк, + 0.61% | Хиксвил, Њујорк | 10.9 | 13.5% | $1.21 | $1.25 | $1.56 |
Прва Републиканска банка | ФРЦ, + 1.38% | Сан Франциско | 25.6 | 11.9% | $7.58 | $8.25 | $9.48 |
Финансиската корпорација Вебстер | WBS, + 0.94% | Вотербери, Кон. | 13.5 | 11.7% | $4.58 | $5.04 | $5.71 |
Долина Национален Банкорп | VLY, -0.20% | Њујорк | 12.5 | 10.9% | $1.15 | $1.21 | $1.41 |
Прво Банкорп | FBP, -0.06% | Сан Хуан, Порто Рико | 11.8 | 10.3% | $1.30 | $1.39 | $1.58 |
Труистичка финансиска корпорација | Tfc, + 0.57% | Шарлот, НК | 14.7 | 9.7% | $4.55 | $4.63 | $5.47 |
Извор: FactSet |
Можете да кликнете на обележувачите за повеќе за секоја компанија.
Потоа прочитајте го деталниот водич на Томи Килгор за богатството на информации достапни бесплатно на страницата со понуди на MarketWatch.
Во споредба со банките на листата, S&P 500 се очекува да има EPS CAGR од 9.4% од 2021 до 2023 година, според пондерираните збирни консензусни проценки составени од FactSet.
Секако, банката можеби го направила списокот затоа што аналитичарите веруваат дека нејзината мешавина на цени на заемите и депозитите е поставена за да ги искористи особените предности од зголемените каматни стапки. Но, на списокот може да се најде и брз одгледувач.
Еве го списокот повторно, со приноси од дивиденди и резиме на мислењето меѓу аналитичарите анкетирани од ФактСет:
Банка | Тикер | Принос на дивиденда | Споделете оцени „купи“ | Завршна цена – 10 јануари | Конс. целна цел | Имплициран потенцијал за 12-месечно нагорно |
Каденс банка | КАЈД, + 0.54% | 2.38% | 72.73% | $33.61 | $36.50 | 8% |
Вклучена Хантингтон Банкшарс | HBAN, -0.12% | 3.64% | 42.11% | $17.03 | $18.03 | 6% |
Потпис банка | SBNY, + 2.11% | 0.63% | 94.44% | $353.24 | $388.00 | 9% |
Eastern Bankshares, Inc. | EBC, + 0.23% | 1.48% | 83.33% | $21.60 | $24.50 | 12% |
Државна улична корпорација | СТТ, + 1.14% | 2.25% | 61.11% | $101.20 | $115.93 | 13% |
Корпорација Банка на Newујорк Мелон | БК, + 0.43% | 2.17% | 57.89% | $62.80 | $67.47 | 7% |
Западен сојуз Банкорп | ВОЛ, + 4.02% | 1.20% | 92.31% | $117.08 | $144.15 | 19% |
Северна доверлива корпорација | НТРС, + 1.83% | 2.17% | 44.44% | $129.25 | $137.81 | 6% |
New York Community Bancorp, Inc. | NYујорк, + 0.61% | 5.18% | 57.14% | $13.12 | $15.44 | 15% |
Прва Републиканска банка | ФРЦ, + 1.38% | 0.43% | 34.78% | $202.47 | $225.10 | 10% |
Финансиската корпорација Вебстер | WBS, + 0.94% | 2.51% | 80.00% | $63.74 | $67.44 | 5% |
Долина Национален Банкорп | VLY, -0.20% | 3.00% | 62.50% | $14.67 | $15.88 | 8% |
Прво Банкорп | FBP, -0.06% | 2.54% | 100.00% | $15.73 | $17.00 | 7% |
Труистичка финансиска корпорација | Tfc, + 0.57% | 2.94% | 48.00% | $65.29 | $68.24 | 4% |
Извор: FactSet |
Дури и за банките кои се фаворизирани од аналитичарите, ценовните цели можеби не изгледаат агресивни. Потоа повторно, целите внимаваат само една година, а трендот на растечка стапка може да потрае многу години за да се реализира.
Повеќе берзански екрани за околината со зголемена стапка:
- Оваа стратегија за вредноста на акциите на „готовинска крава“ може да го здебели вашето портфолио дури и ако се плашите од ФЕД
- 23 акции за дивиденда кои можат да го поминат овој строг екран за квалитет
Извор: https://www.marketwatch.com/story/these-14-bank-stocks-are-in-the-best-position-to-benefit-from-rising-interest-rates-11641918180?siteid=yhoof2&yptr= Yahoo
Овие 14 банкарски акции се во најдобра позиција да имаат корист од зголемувањето на каматните стапки
Што би рекле ако ви кажат за компанија чија акција се тргува многу пониска од очекуваната заработка по акција од индексот S&P 500? Во исто време, исто така, се очекува да го зголеми EPS речиси три пати побрзо од репер индексот до 2023 година.
Тоа би било Хантингтон Банкшерс АД.
-0.12% ,
HBAN,
што е блиску до врвот на екранот на банкарски акции, подолу.
Некои банки се подобро позиционирани за зголемување на каматните стапки од другите. Овие банки се сметаат за „чувствителни на средства“, бидејќи нивните заеми се менуваат побрзо од нивните депозити.
Споредба со S&P 500
Индексот S&P 500
+ 0.92%
SPX,
се тргува со пропорционален сооднос цена-добивка од 20.6, врз основа на пондерираната збирна консензусна заработка по акција за следните 12 месеци меѓу аналитичарите анкетирани од FactSet.
Тоа е високо, но падна. Еве табела што го прикажува движењето на напредниот P/E на S&P 500 заедно со оние на Invesco KBW Bank ETF
+ 0.87%
+ 0.19%
KBWB,
и ЕТФ за регионално банкарство Invesco KBW
KBWR,
:
KBWB го следи индексот на KBW Nasdaq Bank
+ 0.88% ,
+ 0.97%
+ 1.72% .
BKX,
која е составена од 24 најголеми американски банки, со исклучок на инвестициските банки Goldman Sachs Group Inc.
Г.С.,
и Морган Стенли
ГОСПОЃИЦА,
KBWR го следи регионалниот банкарски индекс KBW Nasdaq
+ 0.22% ,
KRX,
која има 50 акции на регионални американски банки кои не се вклучени во BKX.
Како што можете да видите на графиконот, двете групи банки тргуваат пониско од S&P 500 Index на напредна P/E основа. Тие обично прават. И додека сите три групи тргуваат над нивниот 10-годишен просечен P/E, овој ефект е помалку изразен за банките:
Поголемите банки како група имаат тенденција да тргуваат со околу 70% од напредната P/E вреднување на S&P 500. Иако KBWB се врати за 38% во текот на изминатата година, сè уште се тргува малку пониско, во однос на S&P 500, од вообичаеното по оваа основа.
Истото не може да се каже за помалите регионални банки, при што KBWR се тргува со 85% од напредната P/E вреднување на S&P 500 - над нејзиниот 10-годишен просек од 72%.
Општо земено, ETF се добар начин за инвеститорите да ги играат трендовите во секторот. Повторно, некои банки се очекува да ја зголемат својата заработка побрзо од другите, бидејќи каматните стапки растат.
Сега сме на почетокот на она што може да испадне дека е долг циклус на зголемување на каматните стапки, бидејќи Федералните резерви ја менуваат политиката за борба против инфлацијата, откако ги поддржа напорите на федералната влада да го поттикне економскиот раст за време на пандемијата на коронавирус.
Банката на федерални резерви ќе ги прекине своите вонредни купувања на обврзници во март, што ќе изврши дополнителен нагорен притисок врз долгорочните каматни стапки. Се очекува и централната банка неколкукратно да ги зголеми краткорочните стапки оваа година.
Зголемувањето на индексите на каматните стапки значи дека банките ќе можат да ги зголемат стапките што ги наплатуваат на револвинг кредитните линии. Комерцијалните заеми вообичаено имаат релативно кратки рокови, а исто така имаат тенденција да се обновуваат - тие ќе се реценираат со повисоки стапки, зголемувајќи го профитот на банките. Во меѓувреме, банките како група се преплавени со готовина, што значи дека ќе имаат релативно мал притисок да ги зголемат стапките што ги плаќаат за депозитите.
Скрининг на банките
Почнувајќи од група од 76 банки - 24 во KBW Nasdaq Bank Index, 50 во KBW Nasdaq регионалниот банкарски индекс, плус Goldman Sachs и Morgan Stanley - ги разгледавме консензусните проценки за заработката по акција од 2021 до 2023 година за да пресметаме сложена годишна стапка на раст (CAGR) за двете години.
Берзанските аналитичари кои работат за брокерски фирми имаат традиција да ги засноваат своите рејтинзи и ценовни цели на 12-месечни проценки. Но, во белешката до клиентите на 11 јануари, Кристофер Маринак, директор за истражување во Џени Монтгомери Скот, напиша дека „влијанието на зголемувањето на каматните стапки е поверојатно да биде од корист за банките во 2023 година отколку во 2022 година поради времето на промени во политиката на Федералните резерви. и вистинското ресетирање на кредитното портфолио на банките и распоредувањето на вишокот пари и ликвидност“.
Така, ова е барем двегодишна приказна, додека рејтингот на Вол Стрит и целите на цените, како и покривањето на финансиските медиуми, генерално се насочени кон многу пократки периоди.
Меѓу 76-те акции на екранот, овие 14 се очекува да постигнат 10% (заокружување) EPS CAGR или повисоко од 2021 до 2023 година:
Можете да кликнете на обележувачите за повеќе за секоја компанија.
Потоа прочитајте го деталниот водич на Томи Килгор за богатството на информации достапни бесплатно на страницата со понуди на MarketWatch.
Во споредба со банките на листата, S&P 500 се очекува да има EPS CAGR од 9.4% од 2021 до 2023 година, според пондерираните збирни консензусни проценки составени од FactSet.
Секако, банката можеби го направила списокот затоа што аналитичарите веруваат дека нејзината мешавина на цени на заемите и депозитите е поставена за да ги искористи особените предности од зголемените каматни стапки. Но, на списокот може да се најде и брз одгледувач.
Еве го списокот повторно, со приноси од дивиденди и резиме на мислењето меѓу аналитичарите анкетирани од ФактСет:
Дури и за банките кои се фаворизирани од аналитичарите, ценовните цели можеби не изгледаат агресивни. Потоа повторно, целите внимаваат само една година, а трендот на растечка стапка може да потрае многу години за да се реализира.
Повеќе берзански екрани за околината со зголемена стапка:
Извор: https://www.marketwatch.com/story/these-14-bank-stocks-are-in-the-best-position-to-benefit-from-rising-interest-rates-11641918180?siteid=yhoof2&yptr= Yahoo