Овие 2 ETF-а со дивиденда се повеќе како прикриени средства за раст. Може ли некој да работи во вашето приходно портфолио?

Со Федералните резерви не е завршено со нејзините зголемувања на каматните стапки и толку многу компании кои отпуштаат луѓе, инвеститорите сè уште се движат низ неизвесноста. Ако сте инвеститор ориентиран кон приходи, приносите на обврзниците и приоритетните акции се многу поатрактивни отколку пред една година. И одредени акционерски фондови кои користат опции за да го зголемат приходот и да ја намалат нестабилноста, се покажаа многу добро во текот на изминатата година и имаат високи дивидендни приноси сега. Еве еден пример.

Пристапот кон приходот кој може да го диверзифицира вашето портфолио и да го подобри неговото долгорочно вкупен принос е фокусирање на растот на дивидендата. Тековните приноси во овие портфолија можеби не се многу високи, но овој тип на фондови може да го зголеми приходот на долг рок, а истовремено да продолжи со апрецијација на капиталот.

Споредување на DIVZ и S&P 500 Dividend Aristocrats

Еден популарен начин да се придобие растот на дивидендата е стратегијата што ја следи Pro Shares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF
НОБЛ,
-0.50%,
која моментално поседува акции од 64 компании во S&P 500 кои собираат редовни дивиденди најмалку 25 последователни години. Тоа е единствениот услов за да се вклучи залиха. Фондот презема пасивен пристап за следење на S&P 500 Dividend Aristocrats Index
Sp50div,
-0.08%
и цитира 30-дневен принос на SEC од 2.12%

Спротивно на тоа, ДИВЗ активно управува и моментално поседува 29 акции. Неговото портфолио обично вклучува акции од 25 до 35 акции на компании за кои Граф очекува да продолжат да ги зголемуваат дивидендите побрзо отколку на широкиот пазар. Тој се фокусира на квалитетот, вклучувајќи „чисти биланси, високи приноси на капиталот, високи маржи и висока конверзија на готовина“.

Тој последен термин се однесува на процентот од приходот што се претвора во слободен готовински тек, што е готовински тек кој останува по капиталните расходи. Ова се парите што една компанија може да ги искористи за собирање дивиденди, проширување, стекнување, откупување акции или преземање други дејствија од кои би можеле да бидат од корист на нејзините сопственици.

ДИВЗ цитира 30-дневен принос од 3.64%. Приносот од 30 дена дава показател за годишно ниво на тековни исплати на дивиденди и најдобро се користи за споредба.

Еве споредба на вкупните приноси за DIVZ и NOBL, заедно со S&P 500 ETF Trust
Шпион,
-1.25%,
бидејќи ДИВЗ е основан на 27 јануари 2021 година:

ДИВЗ и НОБЛ и двете поминаа доста добро во тешкиот период, со ДИВЗ најдобар двегодишен изведувач меѓу трите, со реинвестирани дивиденди и после трошоци, кои се 0.65% од средствата под управување годишно за ДИВЗ, 0.35% за НОБЛ и 0.0945 % за шпион.

Како најнов од трите, ДИВЗ е релативно мал, со средства од 79 милиони долари под управување, додека НОБЛ има имот од 11 милијарди долари, а SPY, пионерскиот индустриски гигант на ЕТФ, има имот од 381 милијарда долари.

Гледајќи напред, Граф очекува DIVZ да остане во чекор со S&P 500
SPX,
-1.30%
за време на пазарите со бикови, „или можеби малку патека“.

„Но, висококвалитетната природа на нашите стопанства има тенденција да ги намали негативните приноси на пазарите во надолна линија“, рече тој.

Повеќе за изборот на акции на ДИВЗ

Со ДИВЗ годишните трошоци се поголеми отколку за НОБЛ и ШПИОН поради активното управување.

Граф ја подвлече предноста на долгорочните инвеститори од неговата способност многу подлабоко да ја разгледаат секоја од компаниите што ги држи ДИВЗ. Тој, исто така, не бара често да прави занаети. Поседувањето акции на компанија која продолжува да финансира брз раст на дивидендата со зголемување на слободниот готовински тек може да создаде атрактивен прилив на приходи.

На прашањето за широките промени во распределбата што ги направи во текот на 2022 година, Граф рече дека фондот влезе во годината со „релативно висока распределба“ на енергетските резерви, откако ја зголеми изложеноста во таа област до 2021 година. „привлечно“, но не во одборот. „Сè уште треба да бидете свесни за вреднувањето“, рече тој.

Еве ги коментарите на Граф за три од најголемите стопанства на ДИВЗ.

Ексон Мобил

Ексон Мобил Корп.
XOM,
-1.77%
е најголемиот холдинг во фондот, кој сочинува 6.2% од портфолиото. Акцијата има дивиденден принос од 3.15%.

Енергетскиот сектор S&P 500 беше единствениот од 11-те во референтниот индекс кој порасна минатата година. И покрај тоа што цените на нафтата се откажаа од поголемиот дел од своите добивки до крајот на 2022 година, енергетскиот сектор имаше поврат од 66% за годината, бидејќи инвеститорите се уверија дека производителите на нафта ја научиле лекцијата за време на претходните стоковни циклуси.

Ексон е најголемиот американски производител на нафта, но коментарите на Граф навистина укажаа на неодамнешниот успех на целата индустрија: „Многу од овие компании го намалуваат долгот и го враќаат капиталот на акционерите во форма на откуп и дивиденди. Ова е поддршка за инвеститорите наместо да се вметнува во земјата на проекти со низок поврат“, рече тој.

AT & T,

AT&T Inc.
T,
+ 1.05%
е втор по големина холдинг на ДИВЗ, со 4.5% од портфолиото. Ова е холдинг што може да биде изненадување, бидејќи компанијата ја намали својата квартална исплата за 47% во февруари 2022 година, откако го заврши договорот со Discovery, кој го купи најголемиот дел од сегментот WarnerMedia на компанијата за да ја формира Warner Bros. Discovery Inc.
WBD,
-3.55%
WBD.

Тековниот дивиденден принос на AT&T е 5.56%.

„Се обидуваме да избегнеме да бидеме догматски во нашиот процес“, рече Граф, притоа објаснувајќи зошто намалувањето на дивидендата не го спречи да ги задржи акциите. „Во овој случај, AT&T излезе од некои бизниси кои се во опаѓање или се соочуваат со долгорочни секуларни предизвици.

Тој е задоволен што послабиот AT&T е фокусиран на оптички и безжични комуникации. „Од продажбата, компанијата добро ги изврши, управувајќи со овие бизниси за готовински текови, истовремено забрзувајќи го растот на претплатниците. “

Тој, исто така, ја сака AT&T како евтина акција: „При тековни проценки од помала заработка од 8.5 пати и [приближно] 5.5% дивиденден принос, мислиме дека Т им дава привлечна можност на инвеститорите и за тековниот приход и за апрецијација на капиталот“, рече тој.

Nsонсон и nsонсон

Nsонсон и nsонсон
ЈНN,
-3.70%
е шести по големина DIVZ холдинг, со 4.2% од портфолиото. Граф го нарече JNJ „интересна фармацевтска компанија во моментов“, и покрај забавувањето на продажбата на вакцини. Компанијата планира да го вклучи својот бизнис со лекови без рецепт нова компанија наречена Kenvue, кој на крајот ќе поседува многу познати и зрели брендови, вклучувајќи ги Band-Aid, Listerine, Tylenol, Neutrogena и Benadryl.

„Одвојувањето на овој бизнис ќе му овозможи на менаџментот да се фокусира на поголем раст, бизниси со поголема маржа како што се фармацевтските производи и медицинските уреди“, рече Граф. Тој додаде дека менаџментот на JNJ веќе се обврзал да ја задржи својата сегашна дивиденда и изразил желба да ги зголеми исплатите со текот на времето.

„JNJ има потенцијал да се одржи добро во забавена економија, истовремено забрзувајќи го растот“, рече тој, додавајќи дека со сегашната проценка, со дивиденда од 2.7%, компанијата е „добро позиционирана да генерира атрактивни приноси за инвеститорите“.

Еве ги првите 10 акции на TrueShares ЕТФ со ниска нестабилност на капиталот:

Кликнете на обележувачите за повеќе за секоја компанија.

Кликнете овде за деталниот водич на Томи Килгор за богатството на информации бесплатно на страницата со понуди на MarketWatch.

Не пропуштајте: Овие 15 акции на аристократи за дивиденда беа најдобри создавачи на приходи