Овие 3 ETF ви дозволуваат да играте во жешкиот сектор на полупроводници, каде Nvidia, Micron, AMD и други брзо растат продажбата

Причината зошто производителите на чипови можеби се една од најдобрите технолошки ориентирани претстави: расте побарувачката за полупроводници што се користат во возилата и сите видови уреди.

Подолу е прикажан екран од 44 акции што ги чуваат три фонда со кои се тргува на берзата, кои се фокусирани на индустријата за полупроводници.

Трите фондови имаат различни пристапи. Прво, тука се нивните просечни годишни приноси за различни периоди во однос на оние на SPDR S&P 500 ETF Trust
Шпион
и довербата на Invesco QQQ Trust
Операција за операција,
кој го следи индексот Nasdaq-100:

Полупроводничките ETF ги надминаа SPY и QQQ со големи маргини за сите периоди. Нивните перформанси беа слични, но измешани, со полупроводничкиот ETF на VanEck
SMH
земајќи ја наградата за тригодишниот и 15-годишниот период.

iShares Semiconductor ETF
SOXX
има најдобри просечни приноси пет години и 10 години. SPDR S&P Semiconductor ETF
XSD
е на второто место три години, но заостанува зад другите две за сите други периоди на табелата.

Еве повеќе за полупроводничките ETF:

• SOXX е најголемиот, со вкупен имот од 9.9 милијарди долари. Ги поседува 30-те акции во PHLX Semiconductor Index - 30-те најголеми компании на берзата во САД (вклучувајќи ги и американските депозитари за компании кои не се американски) кои произведуваат компјутерски чипови или обезбедуваат опрема или услуги што се користат за нивно производство. ADRs се ограничени на 10% од портфолиото. ЕТФ е пондериран според пазарната капитализација, со лимити од 8% за петте најголеми стопанства и 4% за останатите. Тој е високо концентриран, со првите пет акции (Broadcom Inc.
  AVGo,
  Qualcomm Inc.
  QCOM,
  Nvidia Corp.
  NVDA,
  Intel Corp.
  INTC
  и Напредни микро уреди Inc.
  AMD
  ) сочинуваат 35% од портфолиото.

• XSD има имот од 1.6 милијарди долари и поседува 40 акции на полупроводнички компании од различни големини вклучени во вкупниот пазарен индекс S&P. Портфолиото е еднакво пондерирано и ребалансирано квартално. Според FactSet, еднаквото пондерирање „го навалува неговото портфолио подалеку од големите, добро познати компании и кон оние со помал раст“.

• SMH има имот од 1.3 милијарди американски долари и поседува 25 акции или ADR на берзата во САД, избрани преку модифицирана методологија пондерирана според капа, која не става ограничување на процентот на неамерикански компании во портфолиото. Така, најголемиот холдинг е Taiwan Semiconductor, кој сочинува 10.5% од портфолиото, додека претставува само 4% од портфолиото SOXX.

Има нешто што треба да се каже за секој од пристапите на ЕТФ, а долгорочните инвеститори кои бараат најширока слика за индустријата може да бидат добро опслужени да поседуваат акции од сите три.

Сега да ги погледнеме соодносите цена-добивка врз основа на консензусните проценки за следните 12 месеци меѓу аналитичарите анкетирани од FactSet, како и очекуваните сложени годишни стапки на раст за продажба по акција, заработка по акција и слободни парични текови по акција преку 2023:

компанијата	Тикер	Напред P / E	Двегодишна проценета продажба CAGR	Двегодишен проценет EPS CAGR	Двегодишен проценет FCF CAGR
iShares Полупроводнички ЕТФ	SOXX	20.67	10%	11%	15%
Полупроводник SPDR S&P ETF	XSD	25.02	11%	19%	23%
VanEck Полупроводнички ETF	SMH	21.9	11%	12%	15%
Доверба SPDR S&P 500 ETF	Шпион	20.82	6%	9%	12%
Инвеско QQQ Доверба	Операција за операција	28.29	10%	11%	15%
Извор: FactSet

Она што се издвојува се највисокото P/E вреднување за QQQ и највисоките очекувани EPS и CAGR со бесплатен готовински тек за XSD до 2023 година.

XSD е исто така најскапиот од трите полупроводнички ETF на напредна основа P/E. Потоа повторно, тој е значително поевтин од QQQ по оваа основа и се очекува да расте EPS и FCF многу побрзо.

Екран за полупроводници

Ако ги земеме трите портфолија на ЕТФ заедно, отстранувајќи ги дупликатите, остануваме со список од 45 акции. Консензусните проценки за продажба по акција и заработка по акција до календарот 2023 година се достапни за 44 од нив. За некои, проценките за слободните парични текови не се достапни, а тие се означени како „Не/не“. Ако се очекува од компанијата да пријави негативна заработка за една календарска година, EPS CAGR исто така ќе биде означен како „N/A“. За повеќе детали за која било од компаниите, кликнете на тикерите.

Списокот на 44 акции во индустријата за полупроводници е подреден според проценетите двегодишни продажби CAGR до 2023 година:

Wolfspeed Inc.
WOLF
аналитичарите очекуваат да постигне најбрзо темпо за раст на продажбата до 2023 година. Сепак, не се очекува да оствари годишен профит до 2023 година, така што EPS CAGR е означена како „N/A“.

Секој екран на акции е ограничен, но може да ви помогне да започнете сопствено истражување. Кликнете на тикерите за повеќе за секоја компанија. Кликнете овде за деталниот водич на Томи Килгор за богатството на информации бесплатно на страницата за понуди на MarketWatch.

Не пропуштај: Овие акции на S&P 500 бележат кратери, но аналитичарите мислат дека 12 можат да го свртат тоа со скокови до 70%