Овие 3 фондови инвестираат како ARK, но не паднаа толку далеку

Но, тоа не е целата приказна. Повеќето активно управувани фондови за раст и фокусирани на технологија се одржаа подобро од ARK во изминатата година, иако акциите за раст генерално паднаа во немилост. Можеби немаше да бидат толку сензационално успешни како фондовите на АРК во 2020 година, но сепак многумина сепак донесоа силен принос таа година.

Од крајот на 2019 година до изминатиот четврток, околу 25% од членовите на групата всушност ги победија 12.7 милијарди долари

Иновации во АРК
ETF (тикер: ARKK), предводник на Вуд, кој врати 23% во тој период. Барон е разговараше со менаџерите на неколку од фондовите кои добро поминаа и во 2020 и во 2021 година - две сосема различни средини за раст на акциите. Тие разговараа за тоа како да се движат низ пазарните циклуси и открија некои од нивните омилени акции за 2022 година.

Фондот за раст со најдобри резултати од крајот на 2019 година е 7.6 милијарди американски долари Baron Partners (BPTRX). Фондот доби 149% во 2020 година - само влакно зад 157% на ARK Innovation - и дополнителни 31% во 2021 година, додека ARK изгуби 23%. Оваа година, фондот Барон, исто така, се одржа подобро од ARK ETF, бидејќи акциите за раст паднаа.

Сепак, инвеститорите треба да бидат претпазливи во врска со фондот Барон: повеќето од неговите неодамнешни добивки дојдоа од само една акција,

Тесла

(TSLA), кој сочинува 50% од неговото портфолио. Фондот ги купи акциите на Tesla помеѓу 2014 и 2016 година, и наместо да продава за да ја задржи својата тежина под контрола бидејќи акциите растеа експоненцијално, фондот го пушти да работи.

Тој облог добро функционираше, но носи и огромен ризик доколку Тесла падне. Сепак, менаџерот на портфолио Мајкл Барон вели дека фондот не е толку концентриран како што изгледа.

„Ние гледаме на диверзификацијата поинаку“, вели тој Бароновиот. И покрај тоа што фондот има само 31 стопанство и првите 10 сочинуваат 90% од неговите средства, тој има за цел да инвестира во различни типови на бизниси надвор од нарушувачите на висок раст како Тесла. Некои од другите врвни акции на Baron Partners вклучуваат аналитичка компанија за недвижнини

CoStar група

(CSGP), дијагностичка компанија

IDEXX лаборатории

(IDXX) и давател на финансиски податоци

FactSet системи за истражување

(ФДС).

Тие акции го поддржаа фондот кога Тесла паѓаше. АРК ЕТФ, од друга страна, инвестираат само во акции за иновации кои имаат тенденција да се движат во тандем едни со други. Затоа, фондот „Барон“ помина подобро во јануарската распродажба, иако има многу поголема тежина во Тесла. „Диверзификацијата ни овозможи да работиме добро во различни средини“, вели Мајкл Барон.

Тој сака

Чарлс Шваб

(SCHW), воспоставен лидер во онлајн брокерската индустрија која сè уште има средно едноцифрен годишен раст. Фирмата направи стратешки превземања за време на пандемијата, ги намали оперативните трошоци по имот на клиентот и ги прошири профитните маржи. „Нивните клиенти стануваат полепливи и користат повеќе од нивните услуги. Тоа е одличен рецепт за долгорочни инвеститори“, вели Барон.

112 милиони долари

Obејкоб Интернет
фондот (JAMFX) врати 123% во 2020 година и уште 13% во 2021 година. Менаџерот на портфолио Рајан Џејкоб, ветеран во технолошки инвеститор, вели дека лекциите што ги научил од пазарот пропаѓаат во 2000 и 2008 година му помогнале подобро да се движи во изминатава година.

Фондот беше лансиран во 1999 година и речиси беше збришан кога пукна технолошкиот балон. Во тоа време, Џејкоб беше толку убеден во изборот на акции што продолжи да купува повеќе, дури и кога цените се намалуваа. Отскокот не дојде. „Тогаш, не ги земавме во предвид ризиците целосно“, рече тој Барон е. „Најголемата лекција од тој период е да се почитува фактот дека може да дојде до промена на пазарот и да се биде повнимателен во периоди на слабост на акциите. Треба да бидете прилагодливи, а не премногу тврдоглави“.

Затоа, кога акциите за раст почнаа да паѓаат минатата година, Џејкоб продаде некои губитнички позиции и чекаше поголема јасност. Ова го заштити фондот од дополнителни загуби во следните месеци.

На пример, Јаков продаде

Zillow

(ZG) кога се чинеше дека компанијата има проблеми со својот бизнис со превртување куќи. Тој ги откупи тие акции откако компанијата објави дека се откажува од превртување. „Ова не влијае на нивната доминација како портал за недвижнини“, вели Џејкоб. „Нивната профитабилност во таа област сè уште е неспоредлива“.

281 милиони долари

Шелтон Грин Алфа
фондот (NEXTX) инвестира во компании за иновации, исто како што тоа го прави ARK, но само оние кои имаат одржлива причина што ја подобрува човечката благосостојба или се справува со климатските предизвици. „Ако една компанија ја користи својата иновација за да ја направи целокупната економија помалку ризична, ќе има дополнителен опасен ветер бидејќи светот ќе има поголема побарувачка за она што тие го прават“, вели менаџерот на портфолиото Гарвин Јабуш.

Јабуш избегнуваше некои високо ценети ARK стопанства како што е производителот на софтвер за видео разговор

Зумирање на видео комуникации

(ZM) и далечинска платформа за здравствена заштита

Teladoc Здравје

(TDOC), кој забележа висок раст поттикнат од пандемијата. „Ова се одлични компании, но тие го компресираа растот од пет години во една година“, вели тој. „Нивниот период на брз раст сега заврши“.

По неодамнешната технолошка продажба, тој гледа на некои ветувачки компании кои претходно биле премногу скапи, како што е биотехнологијата

Caribou Biosciences

(CRBU), производител на електрични автомобили

Rivian

(RIVN) и фирма за литиумски батерии

QuantumScape

(QS)

Повторно, диверзификацијата е важна. Покрај акциите со висок раст, фондот поседува и потрошувачки циклични имиња како

Sprout Farmers Market

(SFM), со својот фокус на органска храна, како и корисност

Брукфилд партнери за обновување

(BEP), чија моќност е 100% генерирана на обновливо. „За време на мечкин пазар, овие фирми ни помагаат да се одржиме подобро од чист фонд за иновации“, вели Јабуш. Фондот Шелтон падна за 13% оваа година, додека ARK Innovation загуби 22%.

Напиши Еви Лиу на [заштитена по е-пошта]