Индустријата за полупроводнички чипови им претставува на инвеститорите тежок пејзаж за навигација. Комбинацијата од силни спротивставени ветрови и економско-структурни потпори ја напаѓаат индустријата во контрадикторни насоки, а барем на близок рок најдобрите инвестициски избори не се нужно јасни.
Прво земете ги ветровите. Некои од најсилните се вртат околу Кина, втората по големина економија во светот и главен потрошувач на полупроводнички чипови. Земјата до неодамна беше под строги политики за заклучување против СОВИД, што ги стегаше и синџирите за снабдување и дистрибуција, а истовремено го намалуваше и индустриското и техничкото производство. Додека логистичките прашања се олеснуваат бидејќи кинеската влада се повлекува од „нулта-COVID“, администрацијата на Бајден зазеде тврд став за технолошката трговија со Кина, поставувајќи ограничувања за кинеските купувања на чипови и технологија од американски компании.
Индустријата можеше да се справи со тие прашања - но исто така се соочува со општ недостаток на побарувачка во моментов. Како што се олеснуваат ограничувањата за пандемијата низ целиот свет, побарувачката за системи за далечински пристап опадна - и тоа беше голем двигател за потрошувачката на чипови во 2020 и 2021 година.
Позитивната страна е тоа што светската економија се уште се дигитализира и полупроводнички чипови сè уште се суштински производ. Новите и воспоставени технологии - како што се електрични и/или автономни возила, широкопојасен интернет 5G и редовните подобрувања на паметните телефони, таблетите и компјутерските уреди - сè уште трошат чипови со голема брзина. А тоа значи дека инвеститорите можат да најдат можности за купување.
Значи, ајде да погледнеме неколку акции за чипови. Користејќи ја платформата TipRanks, ја подигнавме најновата топка за три кои покажуваат трио на атрибути кои треба да привлечат интерес на инвеститорите: оцена за купување, двоцифрен нагорен потенцијал за следната година и неодамнешна љубов од некои 5- ѕвездени аналитичари. Сето ова придонесува за некои жешки купувања во топла индустрија. Еве ги деталите.
Monolithic Power Systems, Inc. (MPWR)
Со седиште во Киркланд, Вашингтон, Monolithic Power Systems се прогласува за „најбрзо растечка компанија за енергетски полупроводници“. Нејзините производни линии вклучуваат модули за напојување, конвертори за напојување, управување со батерии, двигатели на мотори, сензори и индуктори за електронски системи кои се наоѓаат во низа апликации, вклучувајќи автомобилски, IoT, оптоелектроника, биомедицински, облак компјутери и телекомуникациски сектори. Производите на Monolithic се наоѓаат како клучни компоненти во понудата на бројни ОЕМ низ целата економија, а диверзифицираниот пристап на компанијата доведе до стабилни придобивки и во најгорните и долните линии во последните неколку години.
Во најновиот објавен квартал, квартал 3 од 2022 година, Monolithic покажа импресивен пораст на приходите од 53% од година во година, од 323.5 милиони долари на 495.4 милиони долари. Последователно, ова беше добивка од 7.5%. Во крајна линија, нето приходот од GAAP достигна 124.3 милиони долари, или 2.57 долари по акција. GAAP EPS беше зголемен за 78% на годишно ниво. Според мерките кои не се GAAP, EPS од 3.53 $ покажа зголемување од 71% на годишно ниво.
Оваа компанија не им даде само поврат на инвеститорите приходите и профитот; Монолитен, исто така, држи до сигурен дивиденда плаќање. Плаќањето во моментов е поставено на 75 центи по обична акција, а компанијата постојано ја зголемуваше во последните 9 години. Со сегашната стапка, дивидендата се годишно до 3 долари по акција, иако приносот е скромни 0.75%.
Во своето известување за оваа акција за Credit Suisse, аналитичарот Крис Касо забележува и структурни и историски причини за оптимизам за акциите. Тој пишува: „Сметаме дека одржливата предност на MPWR е поттикната од два фактори. Еден од нив е нивниот сопствен BCD процес, кој историски покажа дека MPWR може да обезбеди поефикасни производи за управување со енергија во помали стапки. Другата предност е помалата големина на MPWR, што ги прави малку попргав - а дизајнерските победи во големи области како што се моќноста на серверот и EV имаат способност значително да ја поместуваат иглата во големината на MPWR.
„Нашите проценки се под консензус до 1 H23, бидејќи едноставно заземаме поконзервативен поглед кон пазарните услови. Ова не не плаши. Акцијата порасна во 1 H19, дури и кога проценките на консензус се намалија, бидејќи страната за купување беше (повторно) пред страната на продажбата, а инвеститорите ја искористија можноста да купат едно од најквалитетните имиња во просторот кога беше на продажба. аналитичарот со 5 ѕвезди продолжи да додаде.
Следејќи го ова гледиште напред, Caso го оценува MRWR како Outperform (a Buy), со цел на цена од 475 долари за да предложи едногодишна добивка од цената на акцијата од 24%. (За да се види рекордот на Касо, Кликни тука.)
Оваа компанија за чипови собра 11 неодамнешни прегледи на аналитичарите и сите тие се позитивни - поддржуваат рејтинг за силен консензус за купување. Акцијата се продава за 383.29 долари, а нејзината просечна целна цена од 454.27 долари имплицира потенцијален пораст од 18 отсто на едногодишниот хоризонт. (Погледнете ја прогнозата за акциите на Monolithic Power на TipRanks.)
Аналогни уреди, Inc. (АДИ)
Следен е Analog Devices, компанија позната по своите производни линии за обработка на сигнали и чипови за конверзија на податоци. Аналог нуди широк портфолио на производи, со чипови и уреди применливи за засилувачи, RF и микробранови системи, процесори и микроконтролери, управување со енергија, аудио производи, индустриски етернет решенија, интерфејс и изолација, монитори за напојување и системи за часовник и тајминг. Базата на клиенти на компанијата, со повеќе од 100,000 луѓе, е првенствено B2B. Аналог ги искористи своите разновидни производи и големата база на клиенти за да генерира околу 12 милијарди долари годишен приход.
Погледот на последниот квартален извештај на Аналог ја кажува приказната. Во своето објавување, за четвртиот квартал од фискалната 4 година, компанијата имаше врвна линија од 2022 милијарди долари, што е раст од 3.25% на годишно ниво, и многу над прогнозата од 39 милијарди долари. Во крајна линија, Analog покажа приспособена ЕПС од 2.73 УСД, за 58% добивка на годишно ниво - и повторно, значителен пораз од прогнозата, за речиси 6%.
Добивките на компанијата беа поттикнати од силните перформанси во сите четири главни сегменти на бизнисот – автомобилската индустрија, комуникациите, потрошувачите и индустриските. Автомобилството го предводи патот, со раст од 49% годишно.
Оваа акција го привлече вниманието на аналитичарот на Susquehanna, Кристофер Роланд, кој посочи бројни фактори за поддршка за оптимист рејтинг. „ADI, особено со нивните аквизиции на Linear и Maxim, стана една од најголемите компании за аналогни каталози во индустријата“, рече аналитичарот со 5 ѕвезди. „Дополнително, тие станаа „анти-тексас инструменти“, кои се наклонети кон дистрибуција, стимулации за „создавање вредност“, производство од трета страна со двоен извор и аналогни иновации (на пример, безжичен BMS). Можностите околу електричните возила (BMS), комуникациите (5G RF) и специјализираните аналогни (медицински, инструменти, воздушна) треба да помогнат во одржувањето на водечките маржи во индустријата и растот“.
Овие коментари ја истакнуваат Позитивната (Купи) оценка на акциите, додека целната цена на Rolland од 205 долари подразбира едногодишен нагорен потенцијал од 26%. (За да се види рекордот на Ролан, Кликни тука.)
Аналогните уреди добиваат рејтинг за умерено купување консензус од улицата, врз основа на 18 неодамнешни прегледи на аналитичарите кои вклучуваат 13 за купување и 5 за задржување. Акциите имаат просечна целна цена од 195.84 долари, што укажува на нагорна линија за 20% од сегашната трговска цена од 166 долари. (Погледнете ја прогнозата за акциите на Аналогни уреди на TipRanks.)
GlobalFoundries, Inc. (ГФС)
Ќе ја завршиме нашата листа на акции со чипови со GlobalFoundries, фирма со седиште во Калифорнија која нуди и услуги за производство и дизајн на чипови на договорни клиенти во низа индустрии, вклучувајќи IoT, автомобилска индустрија, компјутери и жична мрежа. Како што сугерира неговото име, GlobalFoundries работи низ целиот свет, а неговите операции вклучуваат леарници за чипови, дизајнерски центри и капацитети за истражување и развој.
2022 година беше првата целосна календарска година на GlobalFoundries како јавно тргувана компанија, а нејзиното последно финансиско издание, за 3 Q22, беше негово петто откако влезе на јавните пазари. GFS покажа само придобивки во своите јавни изданија; горната линија во 3-от квартал на 22-та година изнесуваше 2.07 милијарди долари, што е раст од 4% последователно, 12% годишно и 21% од првиот јавен квартален извештај.
Во крајна линија, нето приход дојде со рекордни 336 милиони долари, додека адј. ЕПС достигна 67 центи, во споредба со 7 центи во 3 Q21 и 58 центи во 2 Q22. Накратко, постои глобална потреба од силиконски полупроводнички чипови, а GlobalFoundries ја користи таа потреба да генерира солидна добивка во приходите и профитот.
Тристан Гера од Baird го забележа тоа, исто така, и има нахакан поглед на Global Foundries. Аналитичарот со 5 ѕвезди наведува неколку причини зошто оваа компанија зазема здрава позиција за идните придобивки: „GF вешто се движи низ сегашните води, особено со скоро излегување од компјутерите (од 25% што излегуваат од 2020 година до 2% моментално) и се преселува во пазари со брз раст, во комбинација со дисциплина на цените. Капацитетот на GF е претплатен за 2022 и 2023 година. LTA веќе сочинуваат 75% и 51% од капацитетот во 2024 и 2025 година, соодветно. Дополнителни LTA се очекува да се појават онлајн, вградувајќи скромни зголемувања на цените за 2023 година и нагласувајќи ја способноста на GF да нуди диференцирани решенија. Изложеноста на GF кон Кина е мала, помалку од 10%, без влијание од американските извозни ограничувања“.
Земајќи го овој став до неговиот логичен крај, Гера става рејтинг за надминување (Купи) на акциите, а неговата целна цена од 100 долари имплицира нагорна линија од 80% за следните 12 месеци. (За да се види рекордот на Гера, Кликни тука.)
Оценката за консензус за силно купување за акциите на GFS се заснова на 10 неодамнешни аналитичарски прегледи, со расчленување 9 спрема 1 што го фаворизира Купи над задржување. Акцијата се продава за 55.55 долари, а просечната целна цена од 75.09 долари укажува на потенцијална добивка од 35% во текот на наредната година. (Погледнете ја прогнозата за акциите на GlobalFoundries на TipRanks.)
За да најдете добри идеи за тргување со акции со привлечни вреднувања, посетете го TipRanks ' Најдобри акции за купување, ново започна алатка која ги обединува сите сопствени согледувања на TipRanks.
Одрекување: Мислењата изразени во овој напис се само оние на истакнатите аналитичари. Содржината е наменета да се користи само за информативни цели. Многу е важно да направите своја анализа пред да направите инвестиција.
Извор: https://finance.yahoo.com/news/3-semiconductor-stocks-hot-buys-094147739.html