Овие REIT беа најтешко погодени од зголемувањата на стапката во 2022 година

Недвижностите беа втор сектор со најлоши резултати по технологијата во 2022 година, првенствено поради повеќекратните зголемувања на стапките. Федералните резерви ја зголемија референтната стапка на федералните фондови седум пати минатата година на највисоко ниво во последните 15 години за да ги ублажи инфлаторните притисоци. Индексот S&P САД REIT падна за 27% во 2022 година. Реперниот индекс S&P 500, во споредба, е намален за 19.4% во текот на минатата година.

Рецесиските грижи, исто така, ги погодија трустовите за инвестирање во недвижнини (РЕИТИ), бидејќи побарувачката за специфични недвижности, како што се станбени и комерцијални канцелариски имоти, драстично опадна. По ѕвезденото движење во 2021 година, побарувачката на станови падна за 30% во ноември минатата година. Постојаната промена кон култура на далечинско работење заедно со масовните отпуштања, исто така, им наштети на имотите на комерцијалните канцеларии.

Со оглед на тоа што нивоата на инфлација сè уште се далеку над целта на ФЕД од 2%, се очекува централната банка да се придржува до својата ајдучка монетарна политика.

„Навистина постои очекување дека инфлацијата на услугите нема да се намали толку брзо, така што ќе мора да останеме на тоа“, рече претседателот на ФЕД Џером Пауел. „Можеби ќе треба да ги зголемиме стапките за да стигнеме таму каде што сакаме.

Некои од најтешко погодените REIT се:

Заедници на АвалонБај

AvalonBay Communities Inc. (NYSE: AVB) е станбена REIT која поседува 88,405 станови во 12 држави. Ја освои Нареит 2022 Лидер во светлината награда, како одраз на неговите супериорни напори за животна средина, социјални и управување (ESG).

Но, акциите на AvalonBay Communities се намалија за 36.1% во 2022 година. Неколку аналитичари ја намалија оценката на акциите очекувајќи недоволно работење во услови на континуиран став на ФЕД и нормализирање на стапките на изнајмување.

Минатиот месец, аналитичарот на Aperture Investors, Адам Крамер, ја намали оценката на акциите на AVB од Overweight на Equal-Weight, додека аналитичарот на Goldman Sach, Chandi Luthra ја намали оценката на акциите од Купи на неутрални. Исто така, аналитичарите на JP Morgan го намалија рејтингот на AvalonBay Communities од неутрални на слаби на 16 декември. Ова доаѓа откако REIT ги ревидираше своите основни средства од операциите за фискална 2022 година (FFO) по акција од 9.76 $ 9.96 на 9.74-9.84 $.

Приказна продолжува

AvalonBay Communities плаќа 6.36 долари по акција како дивиденда годишно, со принос од 3.94%. Нејзиниот четиригодишен просечен дивиденден принос изнесува 3.23%. Во текот на изминатите пет години, исплатите на дивиденди на REIT пораснаа со слаба 2.3% сложена годишна стапка на раст (CAGR).

Станбен станбен капитал

Акции на Чигако со седиште Станбен станбен капитал (NYSE: EQR) се намали за 34.8% во текот на изминатата година, со оглед на огромните макроекономски турбуленции. Финансиите на Equity Residential беа погодени во последните квартали. Во третиот квартал кој заврши на 30 септември, заработката по акција (EPS) на REIT падна за 25.2% на годишно ниво на 0.86 долари.

Нормализираниот FFO на Equity Residential по акција се зголеми за 19.5% на годишно ниво од 0.77 долари во третиот квартал од 2021 година на 0.92 долари во третиот квартал од минатата година. REIT плаќа 2.50 долари дивиденди годишно, што значи принос од 4.24%. Equity Residential ја зголеми својата годишна исплата на дивиденда за 9 центи, или 3.73%, од 2.41 $ во 2021 година на 2.50 $ минатата година.

И покрај омекнувањето на стапките на изнајмување, раководството на REIT остана нахакан во однос на изгледите за раст во 2023 година.

„Значајниот вграден раст во нашата листа на кирии и нашата финансиски издржлива и високо употреблива база на жители не оставаат добро позиционирани да испорачаме натпросечни резултати во 2023 година - и покрај веројатните макроекономски турбуленции. Подолгорочно, ќе продолжиме да имаме корист од трендовите како што се високите трошоци за домување за едно семејство, поволната демографија и севкупниот дефицит во домувањето низ целата земја“, рече претседателот и извршен директор на Equity Residential, Марк Парел.

SL Зелена сопственост

Менхетен, најголемиот комерцијален сопственик во Њујорк, SL Green Realty Corp. (NYSE: SLG), имаше лоша година. Акциите на SL Green паднаа за 54.4% минатата година, што ја прави една од канцелариските REIT со најлошите перформанси во 2022 година. Аналитичарите, исто така, задржаа надолни чувства во однос на SL Green Realty. Во декември, акциите на SL Green беа намалени од страна на аналитичарот на BMO Capital Markets, Џон Ким, аналитичарот на Scotiabank, Николас Јулико и аналитичарот на Citigroup, Николас Џозеф.

Комерцијалниот REIT е погоден од намалената побарувачка за канцелариски простор во последните две години. За деветте месеци кои завршија на 30 септември, SL Green Realty објави нето загуба од 28.7 милиони долари или 47 центи по акција. Ова се споредува со нето приходот од 486.1 милиони долари генериран во истиот период од 2021 година. REIT ја намали својата дивиденда по акција за 12.9% на 0.3108 долари минатиот месец. Годишно плаќа 3.25 долари дивиденди, што значи принос од 9.64%.

Како што се наѕира загриженоста за рецесија, можноста за брзо заживување е мала за најголемиот сопственик во Њујорк. Консензуалната проценка на FFO од 5.72 долари за фискалната 2023 година укажува на пад од 14.1% од година во година. Аналитичарите очекуваат приходите на REIT да се подобрат за 2.4% во оваа година.

Неделен извештај за REIT: REIT се една од најпогрешно разбраните опции за инвестирање, што им отежнува на инвеститорите да забележат неверојатни можности додека не биде предоцна. Внатрешниот тим за истражување на недвижности на Benzinga работи напорно за да ги идентификува најголемите можности на денешниот пазар, до кои можете да добиете бесплатен пристап со пријавување Неделен извештај за REIT на Бензинга.

Повеќе за недвижности од Бензинга

Не пропуштајте предупредувања во реално време за вашите акции - придружете се Бензинга Про бесплатно! Испробајте ја алатката што ќе ви помогне да инвестирате попаметно, побрзо и подобро.

© 2023 Benzinga.com. Бензинга не дава совети за инвестиции. Сите права се задржани.