Овие софтверски компании се неоценети победници во индустријата за полупроводници

Synopsys и Cadence градат електронска автоматизација на дизајн или EDA, софтвер, клучна алатка за инженерите за дизајн на чипови. Во една неодамнешна белешка, аналитичарот на JP Morgan, Харлан Сур, го опиша софтверот за дизајн на чипови како критичен, но често занемарен, дел од синџирот на вредност на полупроводниците. Компаниите како Synopsys и Cadence поседуваат повеќе од 70% од пазарот на софтвер за дизајн на чипови, објасни тој, истакнувајќи дека дизајнот на чипови е поврзан со буџетите за истражување и развој на полупроводници, кои не се намалуваат при падови.

„Овие компании историски ги зголемуваа своите приходи дури и во време на полуциклусни падови“, напиша Сур.

Сур истакна дека во текот на изминатите 11 години, кои опфаќаат три циклуси на полупроводници и три години пад на приходите од полупроводниците, приходите од ЕДА, а со тоа и приходите на Синопсис и Каденс, растат секоја година.

Погледнете сега: На два начина може да се појави недостиг на полупроводници

Минатиот месец, поттикнати од фискалниот приход од вториот квартал и приходите што ги надминаа очекувањата на аналитичарите, Синопсис ги зголеми своите насоки за цела година. Во април Cadence, исто така, ја зголеми својата финансиска прогноза за годината, поттикната од подобрите од очекуваните перформанси во првиот фискален квартал.

Активноста за дизајнирање на чипови останува силна, благодарение на сложените чипови од следната генерација од корпорацијата Интел.
ИНТЦ,
+ 2.06%,
Напредни микро уреди Inc.
amd,
+ 2.72%,
НВИДИА Корп.
НВДА,
+ 4.32%,
Бродком АД
АВГО,
+ 1.86%
и Marvell Technology Inc.
MRVL,
+ 2.15%,
според Sur на JP Morgan.

Усвојувањето на сопствени дизајни на чипови од облак гигантите Alphabet Inc.
ГОГОЛ,
+ 4.11%

ГОГОГ,
+ 3.85%,
Amazon.com Inc.
АМЗН,
+ 2.32%,
Мета платформи АД
МЕТА,
-4.09%
Facebook и Microsoft Corp.
MSFT,
+ 2.46%,
како и оние како Apple Inc.
ААПЛ,
+ 3.28%,
Iperунипер мрежи АД
ЈНПР,
+ 2.75%,
Cisco Systems Inc.
ЦСЦО,
+ 1.73%
и General Motors Co.
ГМ,
+ 2.38%,
исто така предизвикува зголемување на бројот на инженери за чипови, напиша Сур. Овие компании имаат потреба од софтверски алатки за чипови ЕДА, додаде тој.

Поставена на оваа позадина, JP Morgan продолжува да гледа годишна стапка на раст на сложениот приход од 10% до 15% (CAGR) за Synopsys и Cadence, 80% до 90% бруто маржи, како и периодичен профил на приходи од 80% до повеќе од 90%. „Веруваме дека EDA останува многу атрактивен дел од севкупниот синџир на вредност на полупроводниците“, напиша Сур.

Податоците на FactSet покажуваат дека Synopsys и Cadence се вратиле 14.4% и 12.8%, соодветно, во текот на изминатата година, во споредба со индексот S&P 500
SPX,
+ 2.45%
пад од 11.75% во истиот период. Двете компании имаа рекордно затворање на 27 декември 2021 година, при што акциите на Синопсис се затворија тој ден на 375.59 американски долари, а акциите на Каденс беа затворени на 191.65 долари.

Погледнете сега: Synopsys, Juniper Networks создаваат нова компанија за да обезбедат платформа за силикон фотоника

Во април Synopsys, исто така, објави договор со Juniper за формирање нова, посебна компанија фокусирана на отворена силиконска фотоника, која ќе обезбеди технологија за телеком, здравство, комуникации со податоци, пресметување со високи перформанси, вештачка интелигенција, оптичко вмрежување и откривање и опсег на светлина ( LiDAR, или далечинско набљудување) индустрии.

Од 14 аналитичари анкетирани од FactSet, 13 имаат рејтинг за купување или прекумерна тежина на Synopsys и еден ја оценува компанијата како недоволна тежина. Од 15 аналитичари анкетирани од FactSet, девет имаат рејтинг за купување или прекумерна тежина на Cadence, пет имаат рејтинг за задржување, а еден има рејтинг со недоволна тежина.