Оваа дивиденда од 12.7% се зголемува кога ФЕД ги зголемува стапките

Обично на мечкин пазар како овој, нешто работи некаде Но, мислам дека ќе се согласите дека од почетокот на 2022 година, тоа „нешто“ е тешко да се заклучи.

Трезорите се намалени за околу 23% на годишно ниво. И знаеме каде беше берзата.

Готовината, се разбира, секогаш ќе ве ослободи од нестабилноста на пазарот на акции или обврзници. Но, предолгото останување во готовина ве остава изложени на денешната висока инфлација. И, се разбира, готовината плаќа нула дивиденди - и тоа едноставно не е опција за оние од нас кои сакаат да ги финансираат нашите пензионирања само со дивиденди. Таа стратегија во голема мера ви овозможува да ја намалите нестабилноста на пазарот, поради што тоа е цел кон која се стремиме кон мојата ЦЕФ Инсајдер советодавна.

Во моментов, на пример, ви препорачуваме да продолжите да држите висококвалитетни производи со висок принос, како што се затворени фондови (CEF) во портфолиото на CEF Insider, кои даваат принос северно од 8%, во просек, при што огромното мнозинство од нашите избраници плаќаат дивиденди месечно.

И покрај сета неизвесност, постојат некои интересни нови идеи за дивиденди таму, вклучително и еден фонд кој сега дава богати 12.7% - а неговата вредност расте со стапките. И не правете грешка, стапки се веројатно ќе продолжи да расте.

Ќе навлеземе подлабоко во оваа класа на средства, како и нашиот специфичен тикер со принос од 12.7% подолу. Прво, ајде да се нурнеме во денешната ситуација со стапки, што е од клучно значење за разбирање зошто овој фонд може да биде добар додаток на вашето портфолио сега.

Кредитите со променлива стапка сакаат агресивна ФЕД

Иако знаеме дека Федералните резерви дополнително ќе ги зголемат стапките, додека го пишувам ова, трговците на пазарот на фјучерси на ФЕД сега предвидуваат дека стапките ќе се зголемат побрзо од претходно очекуваното, со повисоки очекувања за зголемување од 75 базични поени на септември на ФЕД. состанок.

Тоа нè доведува до навистина недоволно ценета класа на средства: заеми со променлива каматна стапка, кои растат во вредноста кога стапките се движат нагоре.

Причината зошто е едноставна; овие заеми имаат променливи каматни стапки, така што кога стапките растат, расте и нивниот приход, а со тоа и нивната вредност на секундарниот пазар (да, заемите со променлива стапка се купуваат и продаваат на отворен пазар, како акциите, но тоа е многу помал пазар , обично полн со големи банки на Волстрит).

Не е лесно да се купат поединечни заеми со променливи каматни стапки, но постои фонд во кој не само што се сместени пакет од нив, со што добивате диверзификација и заштита од Банката на федерални резерви, туку може да се пофали дека зачудувачки принос од 11.6% разговаравме надвор од врвот.

Се вика Фонд за приходи и можности за капитал Саба (BRW), и тоа е CEF што става најмалку 80% од својот капитал во заеми со променливи камати во секое време. Во тешка година за сите средства, BRW ѝ пркоси на гравитацијата и оствари мал профит за 2022 година, зголемен за околу 1% од ова пишување. Но, тоа не е она што навистина е возбудливо за фондот.

Обично, набргу откако ФЕД ќе почне да ги зголемува каматните стапки, фонд како BRW се зголемува. Всушност, тоа го направи токму во 2016 година. Неколку месеци откако ФЕД почна да ги зголемува каматните стапки во Дека планинарски циклус, тој објави поврат од 15% за само четири кратки месеци.

Слушајќи како ФЕД силно навестува за поагресивни зголемувања на каматните стапки, денес изгледа многу како средината на 2016 година - време кога собирањето на BRW резултираше со силен профит. Очекувам историјата да се повтори (или барем да се римува) овој пат.

Има дополнителен бонус: попуст на нето вредноста на средствата (NAV, или вредноста на обврзниците во портфолиото на BRW). Тоа е невообичаено евтино и овозможува да се добие изложеност на заеми со променлива стапка по продажни цени. Се разбира, кога другите инвеститори ќе сфатат колку се добро позиционирани заемите со променлива стапка, тој попуст веројатно нема да се намали. Додека чекаме да се случи тоа, можеме да го собереме здравиот принос на BRW од 12.7%.

Мајкл Фостер е водечки аналитичар за истражување за Контроларен изглед. За повеќе одлични идеи за приход, кликнете овде за нашиот последен извештај “Неуништлив приход: 5 поволни средства со безбедни дивиденди од 8.4%."

Обелоденување: ништо