Овој фонд со принос од 7.3% работи на одбрана на вашето портфолио

Со жешкиот почеток на пазарите досега оваа година, сосема е природно да се размислува за работите може се добива малку топ.

Сфаќам - и вистината е дека овој пазар не е без ризик од краткорочно повлекување.

Еве ја добрата вест: ако оваа можност ве загрижи, има неколку затворени фондови (CEF) таму, кои се совршено дизајнирани за овој ризик. И тие тргуваат со атрактивни вреднувања, а исто така плаќаат и големи дивиденди. Ќе навлеземе во еден конкретен тикер малку понатаму. Тоа е „златен“ фонд кој дава стабилни 7.3% и бележи стабилен курс низ секоја нестабилност што би можеле да ја погодиме во блиска иднина.

Прво, сепак, да разговараме за ризикот од повлекување и како овие средства се подготвени да одговорат.

Многу работи ги поттикнуваат пазарите сега. Како прво, економијата оди многу подобро отколку што се плашевме. Второ, инфлацијата, мерена со индексот на потрошувачки цени (CPI) и индексот на цените на преферираните лични трошоци за потрошувачка (PCE) на Fed, паѓа. Понатаму, повторното отворање на Кина може да значи дека прекините на пандемијата конечно завршија. А акциите, кои секогаш гледаат во иднината, го ценат тоа.

Откако вакцините почнаа да се испорачуваат на почетокот на 2021 година, со што се донесе почетокот на крајот на најнепушачката фаза на пандемијата, БДП порасна со закрепнување на економската активност, намалувајќи ја невработеноста. Но, цената беше повисока инфлација.

За некое време, на пазарите им беа збунувачки брановите на навидум контрадикторни податоци што ги видовме во последните неколку години. На крајот на краиштата, модерните берзи никогаш не мораа да се справат со глобална пандемија (акциите беа премногу ниши и економски неважни за време на шпанскиот грип од 1917 година).

Во поново време, повеќе истражувања им помогнаа на економистите, менаџерите на хеџ-фондовите и секојдневните трговци да разберат што значат овие податоци. Резултатот е дека економијата брзо расте бидејќи повеќе луѓе работат и трошат, а оваа побарувачка предизвика вртоглаво раст на цените.

Утврдено дека ФЕД може да ги ограничи добивките од акциите

Што нè доведува до денес. Побарувачката од потрошувачите е сè уште висока, но компаниите конечно се прилагодуваат, помагајќи да се намалат инфлациските притисоци. Но, ние не сме целосно надвор од шумата бидејќи сè уште имаме Федерални резерви за кои треба да се грижиме. Ако инфлацијата не продолжи да паѓа доволно брзо за да ги олесни грижите на ФЕД, добивките во јануари би можеле да се променат. Тешкиот разговор на Пауел на неговиот последен притисок, нагласувајќи дека Банката на федерални резерви ќе мора да ги одржува стапките повисоки за значителен период, ја нагласува таа точка.

CEF со покриени повици добро функционираат за пазари како овој

Кога пазарите се зголемуваат, најдобрата опција е да бидете целосно инвестирани во CEF со попуст со висококвалитетни средства што се препродадени. Портфолиото на нашата ЦЕФ Инсајдер Услугата сега содржи 16 CEF оценети за купување, и тие се вклопуваат во оваа дефиниција на T, со дивиденди кои даваат до 12.3%, а некои попусти достигнуваат и двоцифрени.

Меѓутоа, ако сè уште се чувствувате малку нервозни кога држите „чиста“ акции CEF, размислете за оној што користи стратегија за покриен повик. (Ова вклучува менаџерите на фондот да ја продаваат опцијата да ги купат акциите на фондот на иден датум и цена. Фондот ја задржува провизијата што ја наплаќа, наречена „премија“, без разлика што ќе се случи).

Овие средства се паметни купувања во време на краткорочна нестабилност од три причини.

1. Тие не користат неуспешни долго-кратки стратегии кои се скапи за одржување.
2. Тие не одат во готовина очекувајќи пад на пазарот, што често резултира со предолго задржување на фондот кога падовите одеднаш ќе се променат.
3. Нивната стратегија за покриени повици ве одржува целосно инвестирани за долгорочни добивки (и дивиденди). Овој пристап, исто така, најдобро функционира во време на нестабилност, генерирајќи дополнителна готовина за фондот, за поддршка на дивидендата.

Значи, ако ФЕД претера со тоа овој пат, ненадеен излив на нестабилност може да им помогне на овие средства значително да се зголемат, а притоа да ги направи нивните текови на приходи поодржливи од кога било.

Има многу средства кои ја користат оваа стратегија, но Фонд за динамички пребришувања на Nuveen S&P 500 (SPXX) е добар начин да одите ако сакате да имате корист од покриените повици додека се држите до акциите на блу чип. SPXX дава приноси од 7.3% денес, и како што сугерира името, го поседува целосниот S&P 500, така што ќе бидете изложени на познати имиња со големи капа како Мајкрософт
MSFT
(MSFT), Џонсон и Џонсон
JNJ
(JNJ) UnitedHealth Group
UNH
(УНХ).

SPXX работи како индексен фонд (што е одлично долгорочно), но исто така продава опции за повици на своето портфолио за да може да ги пренесе премиите од тие опции на вас, акционерот. Фондот тргува со мала (2%) премија во однос на NAV, што е повеќе од фер со оглед на фактот дека се тргуваше со премија од 16% кон крајот на 2022 година, бидејќи распродажбата го достигна своето крешендо.

Како дополнителен бонус, продадените опции на SPXX го зголемуваат неговото задржување во готовина, заштитувајќи ја вкупната вредност на портфолиото за време на краткорочните падови на пазарот, што го прави идеална хеџ доколку Пауел ја уништи забавата.

Мајкл Фостер е водечки аналитичар за истражување за Контроларен изглед. За повеќе одлични идеи за приход, кликнете овде за нашиот последен извештај “Неуништлив приход: 5 поволни средства со стабилни 10.2% дивиденди."

Обелоденување: ништо