Овој фонд мисли дека Југоисточна Азија изгледа зрела за инвестиции, и еве зошто

S&P Global Market Intelligence предвидува дека Азија Пацифик регионот ќе доминира со растот на светот во наредната година, генерирајќи позитивен реален БДП додека САД и Европа најверојатно ќе паднат во рецесија. Со таа доминација доаѓа широк спектар на можности за инвестирање на клучните азиско-пацифички пазари.

Азиско-пацифичкиот регион ќе го предводи глобалниот раст во 2023 годинаспоред S&P Global, азиско-пацифичкиот регион ќе забележи раст на реалниот БДП од околу 3.5% во 2023 година. Регионот произведува 35% од светскиот БДП со поддршка од договорите за слободна трговија во регионот, ефикасноста на синџирот на снабдување и конкурентните трошоци. S&P Global очекува азиско-пацифичкиот регион да игра значајна улога во спречувањето на светската рецесија и ограничувањето на економското повлекување на развиените пазари како САД и Европа.

Рецесијата во САД би можела да биде добра за инвестициската средина во азиско-пацифичкиот регион. На Фајненшл тајмс забележа дека рецесиите во САД кои започнаа во 1990 и 2007 година предизвикаа значителен прилив на капитал на пазарите во развој по период на одбивност кон ризик, сличен на она што го видовме неодамна.

На пример, меѓународните пазари на капитал обезбедија околу 1% од БДП на пазарите во развој по речиси една деценија извлекување пари. До 2010 година, тие приливи пораснаа на 2% од БДП.

Бидејќи азиско-пацифичкиот регион изгледа подготвен за раст во наредните години, некои менаџери на средства веќе се во позиција да ги искористат можностите за созревање на одредени пазари.

Можности на пазарите во развој

Во едно неодамнешно интервју, Дејвид Јонг, извршен директор на Евергрин груп холдингс, кој управува со Евергрин фондот, објасни како неодамнешните и актуелните настани влијаеле на можноста дадена во азиско-пацифичкиот регион. Тој истакна дека пазарите во развој силно ги надминуваат развиените пазари пред пандемијата COVID-19 и неодамнешните геополитички тензии.

Дополнително, Јонг гледа потенцијал за уште повисоки долгорочни приноси поради брзите стапки на раст во областа. Тој ги истакна можностите за диверзификација што ги нудат пазарите во развој, иако со одличните можности доаѓа и ризикот.

„Со тековната нестабилност во макроекономското опкружување, ризиците за финансиската стабилност вклучуваат инфлација, влошување на економските изгледи, високи трошоци за задолжување и нестабилност на пазарите на стоки, само за да именува неколку“, објасни Јонг. „Сепак, инвеститорите продолжија да се диверзифицираат на овие пазари во развој, признавајќи дека се поотпорни на надворешните ранливости. Имајќи го предвид тоа, многу е важно за инвеститорите кои сакаат да добијат изложеност на пазарите во развој да го измерат нивниот сооднос ризик-награда“.

Тој додаде дека фондовите со кои се тргува преку размена или заеднички фондови нудат најлесните, најпристапните начини за инвеститорите да почнат да се диверзифицираат на тие пазари во развој. Јонг, исто така, сугерираше дека инвеститорите можат селективно да бараат можности кои вклучуваат колатерал во фирмата на средства заложени на кредити или оние со значителни парични резерви.

Сепак, тој ги советува инвеститорите да обезбедат внимателно управување со ризикот во услови на актуелните макроекономски услови. На крајот на краиштата, берзите и другите инвестициски средства на пазарите во развој сè уште се во повој, што претставува предизвик за инвеститорите на мало во спроведувањето на длабинска анализа.

Расте сила кај азиските потрошувачи

Поточно, Јонг гледа можности за микрофинансирање во Сингапур и други делови на Индокина. На пример, тој укажа на неискористениот потенцијал во финансирањето во регионите во Азија со недоволно банки. Микрофинансирањето обезбеди голем процент од населението во Индокина кое нема банкарски сметки да има пристап до системска институција за заеми. Јонг ја истакна растечката сила на потрошувачот како клучен придонесувач за растот на финансиската индустрија во азиско-пацифичкиот регион.

„Како што напредува пазарот во развој, често има брз раст на приходот што со себе носи пораст на класата на потрошувачи“, објасни тој. „Пазар полн со потрошувачи гладни за нови производи и услуги е погодна за никнување на нови компании. Тука ја видовме можноста да излеземе на пазарот и да обезбедиме финансирање на овие брзорастечки компании. Со вистинските понуди на стратешки избран пазар, бизнисот може да очекува постојан раст на приходите“.

Евергрин се проширува надвор од конвенционалните, традиционални начини на финансирање, поставувајќи го својот нишан кон создавање беспрекорен екосистем со користење на финтех и дигитализација. Јонг рече дека тие се пионери на непушачки модел способен да ја преобликува индустријата за микрофинансирање користејќи финансиска технологија.

Можности на азиските пазари на недвижности, автомобили и содржини

Тој, исто така, посочи на зголемениот интерес за недвижен имот пазар во светот на финансиите.

„Финансирањето може да послужи за помош на меѓународниот развој и финансиската вклученост во однос на општественото влијание“, рече Јонг. „Како што се развиваат глобалните идеологии за домување и сопственост на домови, финансиската вклученост создаде тренд на отклонување од создавање приход кон микрофинансирање за да се исполнат барањата и потребите за домување. Заедно со порастот на приватизацијата на финансирањето, видовме нагорен потенцијал на пазарот на недвижности во земјите во развој и земјите во развој за генерирање пасивен приход за исполнување на овие барања“.

Во моментов, Евергрин е фокусиран на договори за приватно финансирање со програмери. Фирмата поседува станбени, комерцијални и индустриски средства во Сингапур, Виетнам, Камбоџа и Кореја.

Јонг, исто така, го истакна Сингапур како пазар со можности на автомобилскиот пазар, особено во бизнисот со поправки и помошни штети.

Тој објасни дека Сингапур има повисока стапка на несреќи од другите слични земји со високо богатство како Канада и Јапонија поради недостатокот на земја и густата популација. Јонг додаде дека Сингапурците се обврзани да купат автомобилско осигурување за да можат да возат таму. Како резултат на тоа, тимот на Евергрин виде дополнителни можности на тој пазар.

Евергрин гледа можности и во индустријата за корејски содржини. Јонг го изјави успешното објавување на популарниот НетфликсNFLX
оригинални Игра со лигњи и глобалниот успех на К-поп групите како БТС и Блекпинк. Евергрин соработува со јужнокорејски забавни компании во Југоисточна Азија.

Една од инвестициите на фирмата на овој пазар е компанијата Rainbowbridge World која е на берзата KOSDAQ. Евергрин потпиша меморандум за разбирање со Rainbowbridge за да ја дистрибуира својата содржина и да профитира од зголемената глобална побарувачка за корејски содржини.

Важноста на ESG во Југоисточна Азија

Јонг наведе три основни фактори кои го привлекоа Евергрин во Југоисточна Азија: редовен тек на пари, одржливост и општествена одговорност.

„Не секој бизнис може да ја понуди предноста од редовното генерирање готовина“, објасни тој. „За нашиот финансиски бизнис, каматата на речиси секоја зделка се наплатува на месечна основа. За автомобилската индустрија, барањата обично траат од три до шест месеци за да се завршат. Оттука, решивме да се занимаваме со финансирање и автомобилизам бидејќи тоа ќе може да го подобри нашиот готовински тек на групно ниво“.

Се разбира, секој бизнис мора да биде профитабилен за да опстане, но Јонг смета дека факторите на ESG се многу поважни на долг рок. Покрај влијанието врз животната средина и општеството, тој верува дека одржлив бизнис модел е оној кој е одговорен и има позитивно влијание на глобално или локално ниво. Тимот на Евергрин ги поврза своите микрофинансирачки инвестиции со делот „S“ од ESG.

„Микрофинансирањето е еден од најефикасните начини за создавање позитивно влијание на одржлив начин, обезбедувајќи им на локалното население финансиската поддршка што им е потребна“, рече Јонг. „Евергрин тесно соработува со локалните самоуправи во поддршката на нивните финансиски политики, како и тесно со локалната заедница во бројни теренски програми за промовирање и поддршка на општествените цели“.

Клучните прашања со кои се соочуваат азиско-пацифичките пазари

Се разбира, ниту една област за инвестирање не е без загриженост. На пример, Јонг гледа неколку прашања кои влијаат на азиските пазари за микрофинансирање. Тој ги истакна социјалните трошоци за заедниците кога бизнисите ги губат од вид нивните корпоративни општествени одговорности, избирајќи наместо тоа да им дадат приоритет на профитот. Дополнително, тој предупреди дека проблематичните општествени норми кои се длабоко вкоренети во регионот, како дискриминацијата и родовата нееднаквост, често ги мачат неговите пазари за микрофинансирање.

Презадолженоста е уште една критична грижа за инвестирањето на азиските пазари. Според Јонг, некои фирми за микрофинансирање не успеваат да ја извршат потребната длабинска анализа во нивната трка за профитабилност. Без тие проверки, ризикот од неисполнување на обврските драстично се зголемува, особено ако заемопримачот нема финансиска или деловна обука.

Јонг верува дека овие прашања може да се решат со заострување на регулативите што го регулираат микрофинансирањето и поставување построги правила за издавање заеми и подобност на заемопримачите.

Друг проблем со кој се соочува Југоисточна Азија е недостатокот на глобално поврзување. Настрана од големите забавни компании како SM Entertainment и YG Entertainment, помалите фирми за забава се справуваат со предизвиците да ги најдат вистинските партнери за работа за да ја дистрибуираат нивната содржина низ Југоисточна Азија.

Регионот се соочува и со културни и јазични бариери. Меѓутоа, како што повеќе корејски компании за забава се здружуваат со компании од Југоисточна Азија, мостот меѓу двете области се зајакнува. Евергрин очекува овие растечки партнерства да отворат повеќе врати за корејскиот пазар за забава да се прошири низ Југоисточна Азија.