Ова е она што Ворен Бафет, самонаречен „толку-толку инвеститор“, вели дека е неговиот „таен сос“.

И додека аналитичарите на Вол Стрит се стемнуваат, со разговор за зоните на смртта на инвеститорите во Морган Стенли, некои капки мудрост од еден од најследените инвеститори во светот, можеби пристигнале во налетот на времето.

Кај Ворен Бафет годишно писмо - очигледно еден од неговите најкратки досега со 4,455 зборови - до Беркшир Хатавеј
БРК.А,
+ 0.32%

БРК.Б,
+ 0.45%
акционери, ни фрла коска на нас обичните смртници со тоа што посветува малку време за емитување на она што не го направи како што треба.

„Во 58 години од управувањето со Беркшир, повеќето од моите одлуки за распределба на капиталот не беа ништо подобри од тоа. Во некои случаи, исто така, лошите потези од мене беа спасени со многу големи дози на среќа. (Се сеќавате на нашите бегства од речиси катастрофи во USAir и Salomon? Јас секако го правам.)“, рече Бафет.

„Нашите задоволителни резултати се производ на околу дузина навистина добри одлуки – што би било околу една на секои пет години – и понекогаш заборавена предност што ги фаворизира долгорочните инвеститори како што е Беркшир“, рече тој.

Бафет потоа се навлезе во заслугите на долгорочното инвестирање и „тајниот сос“ што го направи конгломератот прилично добар во она што го прави. Тој разговараше за Кока-Кола
КО,
+ 0.59%,
еден од неговите долгогодишни акции, истакнувајќи дека Беркшир го заврши седумгодишното купување на тие 400 милиони акции во август 1994 година.

„Вкупниот трошок беше 1.3 милијарди долари - тогаш многу значајна сума во Беркшир. Паричната дивиденда што ја добивме од Кока-Кола
КО,
+ 0.59%
во 1994 година изнесуваше 75 милиони долари. До 2022 година, дивидендата се зголеми на 704 милиони долари. Растот се случуваше секоја година, исто како и родендените. Сè што требаше да направиме од Чарли [Мангер] и од мене беше да ги уплатиме кварталните проверки на дивиденда на Кока-Кола. Очекуваме дека тие проверки имаат голема веројатност да растат“, рече тој.

Бафет истакна дека неговата инвестиција во Кока-Кола била вредна 25 милијарди долари на крајот на 2022 година, додека American Express
Axp,
+ 0.48%,
чии годишни дивиденди се зголемија од 41 милион на 302 милиони долари, сега вредеше 22 милијарди долари. "Секој холдинг сега сочинува околу 5% од нето вредноста на Беркшир, слично на неговото пондерирање одамна“, рече тој.

Мудрецот од Омаха потоа се сврте кон тоа што би се случило доколку приклучи пари на слично средство кое штотуку ја задржало својата првобитна вредност, да речеме 1.3 милијарди долари во „високо квалитетна 30-годишна обврзница“. Тој рече дека тоа би изнесувало непроменети 80 милиони американски долари годишен приход - пад на кофата за Беркшир.

„Лекција за инвеститорите: плевелот венее од значење додека цветаат цвеќињата. Со текот на времето, потребни се само неколку победници за да направат чуда. И, да, помага да започнете рано и да живеете до 90-тите“, рече Бафет.

Значи: „Можете многу да научите од мртвите луѓе“. Чарли Мангер, 99-годишниот партнер на Ворен Бафет, дава мудрост за инвестирање.

На Твитер, инвестициската аналитичарка на eToro, Кали Кокс, рече дека инвеститорите треба да внимаваат на фактот дека петте најголеми портфолио на Беркшир се задржани во просек 17 години. „Сакате да бидете следниот Бафет? Издржи уште малку“, напиша таа на Твитер.

„Бафет е исто така гласен за тоа како мисли дека времето е конкурентна предност. За многумина од нас, инвестирањето е како садење даб. Вие го сеете вашето семе со разбирање дека нема да видите никулци со години затоа што за одгледување дрво е потребно време. Како што можете да видите, берзата е редок пример за нешто што со текот на времето станува поизвесно“. напиша таа во блог пост претходно овој месец.

Иако тоа не е најлесниот поглед да се одржи овие денови, Кокс забележа дека сопственикот на хипотетички фонд S&P 500 без надомест за кој било 20-годишен период од 1950 година, би заработил околу 7% годишно, наместо да губи пари. „Направете ја математиката - инвестирањето 20 години со годишна стапка на раст од 7% може речиси четирикратно да ја зголеми вашата почетна инвестиција“.

И инвеститорите парализирани од неактивноста треба да запомнат: „S&P 500 помина низ 11 економски рецесии во последните седум децении, а сепак оттогаш се враќа во просек по 8% годишно“, рече Кокс.

Гласи: Дали сте пред пензија? Еве како да го префрлите вашето портфолио од раст во приход.

Пазарите

Акции
DJIA,
+ 1.06%

SPX,
+ 1.15%

КОМПИС,
+ 1.39%
се повисоки, додека приносите на обврзниците
TMUBMUSD10Y,
3.918%

TMUBMUSD02Y,
4.815%
се намалуваат назад, како и доларот
DXY,
-0.48%
лизгања и сурови цени
CL.1,
-0.54%

BRN00,
-0.54%
свртете пониско.

За повеќе ажурирања на пазарот плус активни трговски идеи за акции, опции и крипто, претплатете се на MarketDiem од Investor's Business Daily. Прочитајте го и блогот за пазари во живо на MarketWatch за да бидете во тек со најновите вести.

Врие

Сиген 
Сген,
+ 11.66%
акциите пораснаа за 15% по а пријавите тој Pfizer 
PFE,
-0.89%
is наводно во разговорите за стекнување на биотехнологијата за нејзините насочени терапии за рак.

Акциите на Li Auto
ЛИ,
+ 0.63%
се зголемени за над 4% по профитот на производителот на електрични возила (EV) со седиште во Кина дојде во повеќе од двојно од очекуваното. 

Шеврон
CVX,
+ 0.30%,
Occidental Petroleum
Окси,
-0.08%,
Кока-Кола, Американ Експрес се меѓу осумте компании кои ја вброија Бафетовата Беркшир Хатавеј како нивниот најголем инвеститор кон крајот на 2022 година. Но, конгломератот за време на викендот, исто така, откри ан 8% оперативните приходи паѓаат поради недоволно работење на железницата. Зборувајќи за, Union Pacific ќе бара нов извршен директор по притисокот од хеџ-фонд.

Сезоната на заработка не е сосема завршена, а резултатите се очекуваат оваа недела од големите имиња во малопродажбата - Target
ТГТ,
+ 1.37%,
Долар дрво
DLTR,
+ 0.50%,
Лоу е
Ниско,
+ 1.95%,
Најдобри купува
ТЕБЕ,
+ 0.33%,
заедно со омилениот сопственик на синџир филмови AMC
АМЦ,
+ 3.55%.

И: Колку е голема бурата во облак софтверот? Salesforce, Zoom и Snowflake ќе ви кажат.

Нарачките за трајни производи во јануари паднаа за 4.5%, што е подлабоко од очекуваното намалување. Сепак, дојдовте, во јануари чекаат продажба на домови во 10 часот, проследено со забелешки од гувернерот на ФЕД Филип Џеферсон во 10:30 часот

Најдоброто од веб

„Ние само носиме ќебиња“: Внатре бесот на Британија поради цените на енергијата и најголемата индустриска акција во последните децении

Каква е Швајцарија победувајќи ја неконтролираната инфлација на други места.

Одисеја на еден отпуштен технолошки работник: 5 месеци, 25 интервјуа и 100 апликации за работа

Табелата

Еве еден поглед на напорите на централната банка во изминатите неколку години:

Тикерите

Ова беа најпребаруваните тикери на MarketWatch од 6 часот наутро:

Случајно чита

Турски фудбалски натпревар се претвора во туш со полнети играчки за деца погодени од земјотрес.

Не се плеткајте со Кунг фу калуѓерки од Непал.

Треба да знаете започнува рано и се ажурира до theвончето, но се регистрирате овде за да го доставите еднаш во полето за е-пошта. Верзијата по е-пошта ќе биде испратена околу 7:30 часот источно.

Слушајте го Подкаст за најдобри нови идеи во пари со новинарот на MarketWatch Чарлс Паси и економистот Стефани Келтон