Ако штедите за пензионирање, портфолиото на широк пазарен индекс е обично добра опција. Инвестирањето во целниот датум на фондот или фондот за индекс S&P 500, на пример, се евтини начини за стекнување широка пазарна изложеност. Сепак, новообјавеното истражување покажува дека може да има значително попрофитабилен начин да се справите со вашето гнездо јајце.
Финансиски советник може да помогне да се најде вистинската мешавина на инвестиции за вашето пензиско портфолио. Најди фидуцијарен советник денес.
Анализата од Dimensional Fund Advisors сугерира дека пензионерите можат подобро отколку да ги следат стандардните совети за користење на индексни фондови, на пример, за да добијат избалансирано портфолио. Портфолијата изградени со фокус на премиите за големина, вредност и профитабилност може да генерираат повеќе средства и подобра долговечност од широките пазарни портфолија, според истражувањето на DFA. Всушност, истражувач на DFA пресметал дека портфолиото што ги нагласува овие премии ќе остави хипотетички инвеститор со најмалку 20% повеќе пари до 65-тата година од животот, дури и ако пазарните приноси се помали од историскиот просек.
„Овие резултати се охрабрувачки. Портфолиото кое вклучува контролирана, умерена премиум изложеност може да постигне рамнотежа помеѓу повисоките очекувани приноси од пазарот и цената на малку повисока нестабилност и умерена грешка при следењето“, напиша Матје Пелерин од DFA во својот труд „Како се таргетираат големината, вредноста и профитабилноста. Премиите можат да ги подобрат резултатите од пензионирањето“.
„Како резултат на тоа, таргетирањето на овие долгорочни двигатели на повратот на акциите веројатно ќе ги зголеми средствата на почетокот на пензионирањето“.
Кои се премиите за големина, вредност и профитабилност?
Како дел од своето истражување, DFA ги спореди симулираните перформанси на широкото портфолио на пазарни индекси – претставено со индексот на Центарот за истражување на цените на безбедноста (CRSP) 1-10 – наспроти оној на димензионалниот американски приспособен пазар 1 индекс.
Индексот DFA содржи 14% помалку акции од индексот CRSP и става поголем акцент на премиите за големината, вредноста и профитабилноста. Еве како фирмата го дефинира секое:
Премиум големина: Тенденцијата на акциите со мала капа да ги надминат акциите со голема капа
Премија за вредност: Тенденцијата на потценети акции - оние со низок сооднос цена-книговодствена вредност - да се подобрат
Премија за профитабилност: Тенденцијата на компаниите со релативно високи оперативни профити да ги надминат оние со помала профитабилност
Како резултат на тоа, индексот DFA е посилно пондериран кај акциите со мала капитализација и вредност, како и кај компаниите со повисоки профити.
Премиите создаваат подобри резултати за пензионирање
За да ја тестира долгорочната одржливост на своето портфолио базирано на премиум, DFA спроведе широк сет на симулации и ги спореди резултатите со индексот на пазарот CRSP.
Прво, Пелерин пресметал хипотетички приноси во вредност од 40 години за секое портфолио, претпоставувајќи дека инвеститорот почнува да штеди на 25-годишна возраст и се пензионира на возраст од 65 години. обврзници на возраст од 100 години.
Потоа, тој пресмета како ќе се одвиваат двете портфолија за време на фазата на декумулација на инвеститорот. За да го направите ова, DFA го примени правилото од 4%. Ова правило пропишува дека пензионер со урамнотежено портфолио може да повлече 4% од својот имот во првата година од пензионирањето и да ги приспособи повлекувањата во следните години за инфлација и да има доволно пари за 30 години.
DFA ги тестираше портфолијата користејќи и историски приноси (8.1% годишно) и поконзервативни приноси (5% годишно).
При примена на историската стапка на принос, портфолиото што цели на премии би вредело 22% повеќе од широкото пазарно портфолио до моментот кога хипотетичкиот инвеститор ќе достигне возраст од 65 години. средства од неговиот пандан, според истражувањето.
Хипотетичкиот инвеститор би имал и помали шанси да остане без пари со портфолиото на DFA. Користејќи ги историските приноси, портфолиото фокусирано на премиум пропадна само 2.5% од времето во текот на 30-годишното пензионирање. Тоа е речиси половина пати повеќе од пазарното портфолио, кое објави стапка на неуспех од 4.7%.
Тоа ширење стана уште поголемо кога Пелерин ги водеше симулациите со поконзервативни очекувања за враќање. Во текот на 30-годишното пензионирање, портфолиото на DFA остана без пари во само 12.9% од симулациите кога годишниот принос беше во просек само 5%, додека пазарното портфолио пропадна 19.9% од времето.
Крајна Линија
Инвестирањето во индексни фондови или фондови со целни датуми кои го следат широкиот пазар може да биде ефективен начин за штедење за пензионирање, но советниците на Dimensional Fund открија дека таргетирањето акции со премии за големина, вредност и профитабилност може да произведе подобри резултати од пензионирањето. Кога се споредува широк пазарен индекс со оној што се фокусира на овие фактори, вториот продуцирал најмалку 20% повеќе просечни средства и имал пониски стапки на неуспех.
Совети за планирање на пензија
Колку ќе заштедите додека да се пензионирате? Калкулаторот за пензионирање на SmartAsset може да ви помогне да процените колку пари би можеле да очекувате да имате до возраста за пензионирање и колку потенцијално ќе ви требаат за да го поддржите вашиот животен стил.
Планирањето за пензионирање може да биде комплицирано, но финансиски советник може да ви помогне во процесот. Наоѓањето финансиски советник не мора да биде тешко. Бесплатната алатка на SmartAsset ви одговара со најмногу тројца проверени финансиски советници кои ја опслужуваат вашата област и можете да имате бесплатен воведен повик со вашите советнички натпревари за да одлучите кој сметате дека е погоден за вас. Ако сте подготвени да најдете советник кој може да ви помогне да ги постигнете вашите финансиски цели, започнете веднаш.
Фото кредит: ©iStock.com/Tinpixels, ©iStock.com/PeopleImages, ©iStock.com/adamkaz
Објавата Овој тип на портфолио може да ви помогне да се пензионирате со 20% повеќе пари од индексните фондови се појави прво на блогот SmartAsset.
Извор: https://finance.yahoo.com/news/type-portfolio-could-help-retire-183844520.html