Оваа неверојатно вообичаена грешка може да ве чини 7%+ дивиденди

Кога станува збор за затворени фондови (или било инвестиција, за таа работа), се исплати да барате работи што повеќето луѓе погрешно ги разбираат. Затоа што овие (навидум) мали превиди и грешки на инвеститорите можат да ни ги дадат нам, противниците со остри очи, најдобри можности за купување.

И кога станува збор за CEFs, има еден премногу вообичаено Гледам дека луѓето прават грешка одново и одново, особено оние кои се нови во овие фондови со висок принос. За да видите што добивам, ајде да нултиме на CEF наречен Фонд за раст на премиум технологија Колумбија Селигман (STK).

Портфолиото на STK главно се состои од технолошки акции со голема капа: Apple (AAPL), чипермик Бродком (АВГО) Microsoft (MSFT) се меѓу нејзините врвни стопанства. Фондот може да се пофали со дивиденда од само 7% денес.

Како што можете да видите на графиконот погоре, тој е вратен стотици проценти од почетокот пред скоро 14 години. Ако го просечеме ова до неговиот CAGR (сложена годишна стапка на раст, или едноставно просечниот процентен принос годишно), ќе видиме дека фондот испорачал неверојатни 20% годишно во просек.

Сепак, тука е работата - повеќето луѓе немаат поим за неверојатните перформанси на STK! Свртете го на бесплатна алатка за проверка на акции како Google Finance и ќе ја добиете оваа табела, која покажува оскудни 35% принос за речиси една и пол деценија!

Кај мене ЦЕФ Инсајдер Сервис, ние не користиме Google Finance или Yahoo Finance затоа што тие се погрешни, особено кога станува збор за CEFs, поради причина што ќе објаснам за една минута. Но, повеќето луѓе се потпираат на овие бесплатни и лесни за пристап алатки.

Во комбинација, и двете се попопуларни од секоја друга финансиска веб-страница со огромна маргина. Значи, кога корисниците гледаат различни резултати во графиконите што ги користиме ЦЕФ Инсајдер а тие што ги добиваат од Google и Yahoo, разбирливо е ако се малку збунети.

Па што се случува овде? Едноставната вистина е дека Google Finance и Yahoo Finance не вклучувај дивиденди кога се известува за историските перформанси на инвестицијата. Тоа е во ред за мерење на акции што не се исплатуваат дивиденда како Азбука (GOOGL). Но, овие услуги не функционираат на сите за CEF, кои даваат 7.9% во просек во моментов.

Професионални алатки како оние што ги користиме CEF Insider, сепак, вклучете го приносот што го добивате и од дивидендите и од добивките од цената за да ви даде фонд вкупен принос. Тоа е критично бидејќи дивидендите се многу важни - дури и релативно нискиот принос (околу 1.5% во моментов) на просечната акција на S&P 500 прави голема разлика со текот на времето.

Така, можете да замислите дека кога имате работа со CEF што дава 8% или повеќе, графиконот за поврат на цена што ги игнорира дивидендите е многу погрешно. На пример, фондот што се тргува со 10 долари по акција во 2010 година, а исто така и со 10 долари по акција во 2020 година, изгледа како ѓубре - освен ако истиот фонд не оствари принос од 10% цело време. Во тој случај, испорача силен годишен профит од 10%.

Ова е причината зошто, ако го побарате STK на повеќето бесплатни страници за проверка на акции, изгледа како катастрофа. Но, знаеме дека реалноста е многу поинаква, така што можеме да го ставиме овој на нашата листа за следење знаејќи дека има историја на силни перформанси што се случуваат по него.

Клучот за носење? Кога ги анализирате CEFs, бидете сигурни дека ги гледате вистинските графикони - и дека тие графикони вклучуваат дивиденди во пресметките на нивниот принос. Бидејќи многу од овие графикони се тешки и скапи за пристап за повеќето луѓе, најдоброто решение е да ми дозволите да ги надгледувам претходните перформанси за вас преку претплата на CEF Insider.

Мајкл Фостер е водечки аналитичар за истражување за Контроларен изглед. За повеќе одлични идеи за приход, кликнете овде за нашиот последен извештај “Неуништлив приход: 5 поволни средства со стабилни 10.2% дивиденди."

Обелоденување: ништо