Овој ветеран менаџер за пари видел се. И овие 19 акции за дивиденда го минуваат неговиот екран со ригорозен квалитет токму сега.

Подолу, Алтфест ја менува својата методологија за екран на акции за дивиденда за да им помогне на инвеститорите да ги надминат турбулентните пазари.

Од своето бегство во земјата, Алтфест, чија фирма управува со околу 1.5 милијарди долари за приватни клиенти, го имаше следниов совет за долгорочните инвеститори кои може да имаат потешкотии да чекаат низ пазарот на мечки за подобри времиња што претстојат: „Мечките доаѓаат на задната палуба барајќи храна. Ние не се плашиме од нив. Чукаме на задниот прозорец и тие бегаат. Мој совет за младите е не плашете се од мечкиниот пазар на акции! Можеби ќе биде потребно време за да побегне мечката, но тоа секогаш се случува“.

Кога го прашаа за грижите на неговите клиенти оваа година, Алтфест рече дека повеќето „сè уште не се во режим на паника“ и дека вообичаено поновите клиенти се најнервозни поради моменталната средина, во која зголемените каматни стапки ги притиснаа акциите и вреднувања на обврзниците.

Тој истакна дека со изградба на готовински биланси и држење на пократкорочни обврзници кон крајот на 2021 година, тој е позициониран да ги искористи падот на цените оваа година.

Тој рече: „Се задржавме настрана од нестабилноста“, што се рефлектира во методологијата за проверка на акциите подолу.

Кога беше прашан за пример за инвестиција која добро се одржа оваа година, Алтфест го именуваше глобалниот инфраструктурен фонд Лазард.
GLIFX,
+ 0.12%.
Еве како се покажа до 28 јуни, со S&P 500
SPX,
+ 0.12%
додадени за референца (со реинвестирани дивиденди за двете):

Алтфест рече дека долгорочно, тој и неговите колеги биле заинтересирани за биотехнологијата, „која е погодена и има розова иднина“, и меѓународната распределба, „особено за развој на пазари“. Тој го спомна iShares Biotechnology ETF
Иб,
+ 0.65%
и Matthews Asia Innovators Fund
MATFX,
-0.06%
како две широки возила што тој и неговиот тим инвестициски менаџери ги користат за широка изложеност на тие области на пазарот.

Проверка на акциите на дивиденди во САД

Уште во јануари, Алтфест рече дека инвеститорите „купуваат високо“. S&P 500 ја започна годината со пропорционален сооднос цена-заработка од 21.5 - напредниот P/E на американскиот репер индекс се намали за 24% на 16.4 оттогаш.

За многу од клиентите на Алтфест, приходот е примарна цел. Во текот на последниве години, ова доведе до фокусирање на акции со атрактивен дивиденден принос. Дури и со зголемените каматни стапки за оваа година, приносот на 10-годишните белешки на американското Министерство за финансии
TMUBMUSD10Y,
3.103%
изнесува 3.17%, што не е многу привлечно бидејќи на обврзниците им недостасува долгорочен потенцијал за раст на акциите.

Со оглед на тоа што цените на акциите паднаа толку многу и имајќи ја предвид слабеењето на економијата, Алтфест направи некои промени во препорачаните првични критериуми за проверка на акциите за дивиденда. Тој сега предлага да се започне со принос од дивиденда од најмалку 3.5% (за разлика од неговите претходни 3%), со проценки за зголемување на продажбата и заработката за 3% до 4% (намалување од неговиот претходен опсег од 4% до 5%).

Тој, исто така, сака да се држи до стратегија со ниска нестабилност, со бета од 1 или помалку. Бета е мерка за нестабилноста на цените со текот на времето. За овој екран, бета помала од 1 покажува дека цената на акцијата била помалку нестабилна од S&P 500 во текот на изминатата година.

Еве како го проверивме S&P 500 за квалитетни акции за дивиденда:

• Бета за изминатите 12 месеци од 1 или помалку, во споредба со движењето на цените на целиот индекс: 324 компании.

• Дивиденден принос од најмалку 3.5%: 64 компании.

• Проценетата заработка по акција за 2024 година се зголемува за најмалку 4% од 2023 година, врз основа на консензусните проценки на аналитичарите анкетирани од FactSet. Алтфест предложи да се оди толку далеку бидејќи ќе се избегне нарушување на тековните годишни проценки од реалните резултати на EPS. Ова ја спушти листата на 45 компании.

• Проценетите продажби за 2024 година се зголемуваат за најмалку 4% од 2023 година, врз основа на консензусните проценки на аналитичарите анкетирани од FactSet. Проценките за заработката и продажбата беа базирани на календарски години, а не на фискални години на компаниите, кои често не се совпаѓаат со календарот. Овој последен филтер ја намали листата на 19 акции.

Еве ги, подредени по дивиденден принос:

компанијата	Тикер	Принос на дивиденда	Очекувано зголемување на EPS – 2024 година	Очекувано зголемување на продажбата – 2024 година
Доверба на недвижнини во Ворнадо	VNO, -1.73%	7.19%	43%	8%
Онеок АД	ОК, -0.83%	6.56%	5%	8%
Филип Морис Интернационал АД	Премиерот, -1.30%	4.88%	9%	6%
Walgreens Boots Alliance Inc.	ВБА, -0.04%	4.66%	6%	4%
International Business Machines Corp.	IBM, -0.62%	4.65%	4%	5%
Pinnacle West Capital Corp.	PNW, -1.12%	4.65%	6%	4%
Сојузна доверба инвестиции доверба	ФРТ, -1.37%	4.35%	14%	7%
VF Corp.	VFC, -1.98%	4.34%	10%	7%
Корп.	O, + 0.22%	4.30%	7%	11%
Труист Финансиска Корп.	Tfc, -1.63%	3.97%	10%	5%
Kimco Realty Corp.	КИМ, -1.13%	3.93%	16%	5%
Банкорп на САД	USB, -0.55%	3.92%	7%	4%
Дарден Ресторани АД	ДРИ, -0.61%	3.92%	11%	6%
Јужна копродукција	ПА, + 0.18%	3.85%	9%	4%
Главниот Financial Group Inc.	PFG, -0.66%	3.76%	7%	5%
Кардинал здравство АД	CAH, -0.01%	3.68%	8%	5%
Digital Realty Trust Inc.	DLR, -5.66%	3.63%	20%	7%
Морган Стенли	ГОСПОЃИЦА, + 0.51%	3.58%	13%	4%
Ventas Inc.	VTR, + 0.67%	3.52%	59%	7%
Извор: FactSet

Кликнете на тикерите за да започнете сопствено истражување за која било од компаниите.

Кликнете овде за деталниот водич на Томи Килгор за богатството на информации бесплатно на страницата со понуди на MarketWatch.

Екран за акции базиран на ограничен број фактори служи само како почетна точка за понатамошно истражување. Ако сте заинтересирани за некоја од акциите на списокот, треба сами да дознаете повеќе за бизнисите на компаниите и долгорочните изгледи, за да формирате сопствено мислење.

Повеќе покриеност од средината на годината: