Совети од водечките финансиски советници во услови на надолни и нестабилни пазари

Крајот на годината и почетокот на годината се клучни периоди за финансиско и даночно планирање ако имате опции за акции и ограничени акции (RSU), учествувате во план за купување акции на вработени (ESPP) и/или поседувате акции на компанијата. Во 2022 година, планирањето на крајот на годината може да биде незгодно поради падот на пазарот, нестабилните цени на акциите и несигурноста на работните места.

Декемврискиот вебинар одржан од myStockOptions.com, ресурс за сите аспекти на компензација на акции, презентираше идеи и совети за планирање на крајот на годината и почетокот на годината од панел од тројца водечки финансиски и даночни советници со експертиза во оваа област. Оваа статија резимира некои од клучните точки што тие ги кажаа.

Важноста на повеќегодишното планирање

„Кога започнуваме со клиент, веднаш започнуваме со идејата за повеќегодишно планирање“, истакна панелистот на вебинарот Џон Барингер од Извршно планирање на богатството во Денвер, Колорадо. „Секој состанок со клиентите го третираме како да е крајот на годината. Има толку многу прашања кои се преклопуваат: прозорци за тргување, нови грантови, стекнување“.

Повеќегодишното планирање е особено вредно со компакциите за акции, бидејќи можете да го контролирате времето на продажба на акции и вежби за опции, и знаете кога RSU ќе бидат обврзани. Правилното планирање е од клучно значење, на пример, ако размислувате за вежбање опции или за продажба на акции на крајот на 2022 година.

За почеток, треба да знаете за праговите од 2022 и 2023 година за повисоки даночни стапки на приходот од компензација и капиталните добивки, прекините за различни даночни кредити и вишокот данок на Medicare на приходите од инвестиции. Ако мислите дека вашите даночни стапки ќе бидат повисоки во 2023 година и понатаму, сакате да размислите дали да го забрзате приходот во 2022 година.

Панелист на вебинари Ребека Конер, основач на SeedSafe Financial во Остин, Тексас, го претстави нејзиниот систематски пристап кон повеќегодишното планирање. „Она што го правиме за сите наши клиенти е само да го изложиме она што го очекуваме секоја година и потоа да видиме со што можеме да играме“, објасни таа. „Доколку тие добиваат RSU, како и неквалификувани или стимулативни опции за акции, ќе ги мапираме RSUs во текот на годините и каде мислиме дека ќе биде оданочливиот приход. Потоа ќе видиме како можеме да создадеме други работи наоколу и да ги вклопиме во текот на следните неколку години“.

Вежби за опции за акции: променливи што треба да се земат предвид

Како што призна Ребека, датумите на стекнување на RSU се фиксни, така што не можете да контролирате кога добивате приход од RSU при стекнувањето. Спротивно на тоа, вие избирате кога да ги искористите опциите за акции, што ги прави променлива за играње при повеќегодишното планирање.

Пример: Вие сте заеднички подносител со 290,000 долари од даночен приход во 2022 година и проектиран оданочив приход приближно исто во 2023 година, што ве става во даночната група од 24%. Исто така, имате распон од 100,000 долари на вашите неквалификувани опции за акции (грантот ќе истече во март 2023 година). Со искористување на доволно опции во 2022 година за да генерирате дополнителен приход од 50,000 американски долари (што ви дава 340,000 долари за годината), потоа можете да ги искористите преостанатите опции на почетокот на 2023 година и да ја избегнете повисоката даночна група од 32% во двете години.

Сепак, многу советници нагласуваат дека даноците не треба да ви бидат единственото внимание при планирањето на крајот на годината. „На крајот на годината, не дозволуваме даночната опашка да го мафта кучето“, предупреди Ребека. „Главното прашање е навистина колку пари сте спремни да изгубите од опциите? Тие никогаш не се гаранција. Важно е да се препознае дека ова може да е снимка од месечината. Ако можеме да ја третираме како многу мала компанија со голема нестабилност, што би сакале да ставите кон тоа? Ќе препознаеме што би сакале нашите клиенти од таа перспектива“.

Други фактори во планирањето за практикување опции за акции на крајот на годината се периодите на одржување на капитални добивки и на вашата компанија прозори за тргување со акции, како што дискутираше панелистот на вебинарот Џон Овенс, директор за финансиско планирање на Бруклин ФИ во Њу Јорк. „Една од работите што е на врвот на умот е да се помине низ тоа како изгледа временската линија“, рече тој. „Ако правите вежба на, на пример, 8 декември, можеби нема да можете да ги продадете тие акции за долгорочни капитални добивки следната година, бидејќи прозорецот за тргување на вашата компанија е затворен во тој период. Треба да ги разбереме потребите за готовински тек на клиентите и колку долго тие всушност сакаат да ги задржат акциите“.

Опции за поттикнување акции: дилема до крајот на годината

Советниците нагласија дека на пад на пазарот е од клучно значење да ги прегледате вежбите за стимулативна опција за акции (ISO) што сте ги направиле претходно во текот на годината, доколку сè уште ги држите акциите. Продажбата на акциите на ISO пред крајот на годината го отстранува ширењето при вежбање од AMT пресметка, со што се елиминира потребата да се плати АМТ на него. Меѓутоа, правењето на тој потег значи дека не ги исполнувате периодите на задржување ISO корисен даночен третман.

Диверзификација на надолни и нестабилни пазари

Потребата од диверзификација е заедничка тема во сите инвестициони планирања. Дали падот на пазарите и нестабилноста во 2022 година ја прават таа потреба повеќе или помалку итна на крајот на годината?

„Мислам дека навистина зависи од тоа на што се закотвува клиентот“, понуди Џон Овенс. „Ако тие се прицврстуваат на цената на акциите што беше 80% повисока пред една година, можеби ќе биде тешко да ги натерате да продадат. Но, се обидувам да го вртам тоа велејќи еј, акциите на вашата компанија можеби се намалени, но и пошироката берза е во пад, така што продавате нешто со попуст за да купите нешто со попуст. Сè уште станувате наопаку, а тоа е поразновидна нагорна страна“.

Панелистите на вебинарите рекоа дека генерално препорачуваат клиентите да ги продаваат акциите на RSU на стекнување како начин да се диверзифицираат акциите на компанијата. „Со нашите клиенти, објаснуваме дека диверзификацијата е нешто што ќе го препорачаме во секој трговски прозорец“, тврди Ребека Конер. „За RSU кои се доделуваат и достапни за продажба веднаш, ние ќе го направиме тоа од самиот почеток. И тој разговор ќе го водиме и во добрите и во лошите години. Тоа е дел од процесот. Клиентите разбираат дека се просечни трошоци во долари во одреден временски период“.

На оние кои се скептични за овој концепт, таа им посочува дека лојалноста кон поединечните акции може да биде опасен сојузник. На пример, по иницијалната јавна понуда (IPO), „статистички 70% од IPO компаниите го прават тоа не вратете се на нивната почетна висока цена“, опсервација што може да помогне да се олесни клиентот од закотвување на таа цена.

Приватни компании во 2022 година: одложени ИПО

Џон Овенс ја истакна посебната важност на повеќегодишното планирање во 2022 година за вработените во приватните компании кои очекуваа ИПО оваа година што беше одложено за една година или повеќе поради економска несигурност или други фактори.

„Многу клиенти имаа одложени настани за ликвидност оваа година бидејќи пазарот на ИПО пресуши“, објасни тој. „За клиентите за кои сега знаеме дека ќе имаат огромни настани за ликвидност во следните години, ние всушност гледавме на забрзување на приходите во оваа година бидејќи нивниот приход е помал отколку што мислевме дека ќе биде. Оваа стратегија, забележа тој, ја користи пониската даночна стапка на клиентот оваа година за секој приход што може да се признае сега наместо подоцна, кога стапката ќе биде повисока во моментот на ИПО, стекнување или друг настан за ликвидност на компанијата.

Начини за намалување на оданочливиот приход на крајот на годината

Што ако имате голем скок на приходите од компензација на акции оваа година? Кои се некои од начините на кои можете да го намалите вашиот приход на други фронтови за да го задржите вашиот приход од 2022 година во пониска даночна група?

Џон Барингер прво ја спомна потребата да се максимизираат 401(k) планови и, покрај тоа, можеби да се разгледа придонесот за неквалификуван план за одложено компензација. Сепак, предупреди тој, овој тип на планирање треба да биде перспективен наместо ретроспективен. „Пред да се случи тој голем удар за приходите, треба да знаеме како ќе продолжиме“, повика тој. „Додека ќе се случи настанот, ако претходно немало некое планирање, веќе е блиску до доцна“.

Ребека Конер се согласи. „Клиент ќе дојде кај нас со а RSU со двојно активирање стекнување и кажете „Како да ги минимизирам даноците?“ О, човеку!“ таа се насмеа. „Не многу лесно. Сепак, можеме да зборуваме за начини за одложување на идните даноци. Можеби е одлично време да се направи мега-придонес во планот за штедење на колеџ 529 за мало дете. Можеби е време да направите избори со инвестиции сега за навистина да ве наместиме да ги одложувате тие видови даноци во поголема слика во текот на повеќе години во иднината“.

.Етва за загуба на данок

Една популарна стратегија на крајот на годината е собирање на даночни загуби: ги продавате акциите со капитална загуба што потоа може да се искористи на вашата даночна пријава за прво да се надомести капиталната добивка, а потоа до 3,000 долари од обичниот приход. „Многу се фокусираме на собирањето даночни загуби, главно за луѓе со огромни капитални добивки за прв пат, можеби исплати од 2-3 милиони долари“, рече Џон Овенс. Ребека Конер додаде дека нејзината фирма го прави истото. „Гледаме колку даночната загуба навистина може да им помогне на клиентите и што мислиме дека е оправдано“, објасни таа. „Тоа може да им помогне за многу дополнителни продажби на акции“.

Но, не сите советници се големи обожаватели на оваа техника. „Јас не ја препродавам идејата за собирање даночни загуби“, рече Џон Барингер. „Тоа нема да направи голема разлика во вашата даночна пријава. Ќе ги заклучи загубите за кои подоцна можеби ќе жалите или не. И нема многу пари за да се фокусирате на ова кога има толку многу други прашања на кои треба да се фокусирате со акционерскиот компонента“.

Ако навистина барате берба за даночни загуби и планирате повторно да ги купите истите акции откако ќе ги продадете со загуба, внимавајте на правилата за продажба на миење, како што дискутирав во неодамнешната статија на Forbes.com: 7 факти за продажбата за миење што треба да ги знаете пред да продадете залихи за берба за даночна загуба.

Планирање за почеток на годината во 2023 година

Дел од планирањето на крајот на годината е и размислувањето за претстојната година. „Какви нови грантови очекувате во 2023 година? прашува Џон Барингер од неговите клиенти. „Постојаниот пад на пазарот може да значи поголем грант за акции или барем пониска цена за вежбање за опциите за акции“. Треба да знаете и за грантови за опции за акции кои се планирани да истечат во 2023 година, додаде тој, заедно со тоа што би се случило со опциите за акции и RSU доколку ве отпуштат.

Џон Овенс истакна дека сега е одлично време да се запишете во план за купување акции за вработени (ESPP), особено ако има „добра одредба за пресметување на куповната цена“. ЕСЈН со таа карактеристика може да биде а изненадувачки профитабилен договор на пад на пазарот.

Ребека Конер ги повикува клиентите да размислуваат за можностите за вработување. „Прегледајте ги очекувањата за работа и целите во кариерата. Ако се движите во 2023 година, земете го предвид вкупниот очекуван приход и влијанието на сите опции за акции што можеби ќе треба да ги искористите кога оставете ја вашата моментална работа за нова“.

Таа и другите панелисти, исто така, препорачуваат да се процени дали да се применуваат ISO на почетокот на новата година и да се задржат акциите ако цената на акциите на компанијата е сè уште намалена, но изгледите за компанијата се добри. Ова може минимизирајте го вашиот AMT ризик при започнување на часовникот на периодот на задржување за корисниот ISO даночен третман.

Дополнителни ресурси

Вебинарот на кој зборуваа овие експерти, кој ги вклучува нивните студии на случај, е достапни на барање на MyStockOptions Webinar каналот. Веб-страницата myStockOptions.com има сеопфатен дел за планирање на крајот на годината, вклучувајќи опширни написи и ЧПП. Побарајте упатства за вашата специфична ситуација од квалификувани даночни и финансиски советници.