Денешните превирања на берзата се нагорна потврда

Прво и основно, знајте го ова: економијата на САД и финансиските пазари не паѓаат. Тие минуваат низ масовна промена која ќе обезбеди не само можности за инвестирање, туку и подобрувања на економијата што не сме ги виделе со години.

Зошто и како ќе се појават овие можности и подобрувања?

Пишував статии објаснувајќи го овој процес на обнова. Како и да е, тие се делумни артикли. Ќе биде потребна книга за да се даде темелно објаснување. Проблемот е, ако сакате да го видите „Целосно објаснување“, од Џон С. Тоби, CFA, вашата прва (и последна) мисла ќе биде: „Кој е овој човек? Зошто мисли дека има точен став дека сите останати недостасуваат? Фуи!“

Значи, како да објаснам како може да се оформи и да се постапи според точно определено, спротивно гледиште кога популарниот тренд изгледа неповратен. Дозволете ми да пробам поинаков пристап, опишувајќи што бара успешното контраинвестициско размислување:

• Прво, акумулирајте знаење надвор од тековните настани и институционално образование. Посебно добар извор се постарите, добро напишани книги кои користат настани од минатото за да ги откријат инвестициските мисли. Без актуелни вести и чувства кои ги заматуваат проблемите, може да се научи вистинско разбирање.
• Второ, фокусирајте се на инвестирање. Иако инвестирањето во развојот и трендовите може да има некои сличности со текот на времето, разликите се секогаш многубројни. Освен тоа, она што е важно едно време може да биде неважно во друго. Затоа, останете љубопитни, фокусирајте се на случувањата и бидете спремни да ги промените аналитичките пристапи.
• Трето, изгради големо искуство. „Изградба“ значи експериментирајте, приспособете се, еволуирајте и дејствувајте. Додека инвестициските средини неизбежно се менуваат, искуството дава корисно чувство за инвестирање - форма на интуиција.
• Четврто, иновирајте. Кога се верува во потенцијална, спротивна промена е во тек, прашањето е што да се прави во врска со тоа. Добрата стратегија најверојатно ќе биде пристап различен од она што беше трендот во минатото.
• Петто, штом ќе се постави спротивното гледиште, продолжете да го тестирате вашиот процес на размислување додека доаѓаат нови факти и настани. Тоа ќе ја зајакне вашата решителност.
• Шесто, не запаѓајте во секогаш спротивставениот начин на размислување. Да се ​​биде спротивно во вистинско време ја дава вредноста. Да се ​​биде вечен негативец не е така.

Клучни компоненти на денешното спротивно гледиште:

Прво, Банката на федерални резерви направи огромна грешка што ја отфрли клучната улога на пазарот на капитал во одредувањето на каматните стапки. Уште полошо, со задржување на каматните стапки блиску до 0% во текот на една деценија, ФЕД ги „едуцираше“ инвеститорите на идејата дека ФЕД прави нешто добро, така што денешното зголемување на стапката на инфлацијата мора нужно да биде лошо.

Второ, постои широко распространето недоразбирање на инфлацијата:

• Што е тоа - фиат (АКА, хартиена) ерозија на парите - не само зголемување на цените
• Како правилно да го измерите – особено не потпирајте се на највисокиот движечки број од 12 месеци
• Кои се неговите придобивки - цените на акциите, заработката и дивидендите се засноваат на бројки кои не се приспособени според инфлацијата (затоа, не користете приспособена според инфлацијата Растот на БДП како мерка за силата/слабоста на берзата)

Трето, вестите се речиси целосно негативни - што не е во ред и зошто тоа значи дека рецесијата и падот на берзата се неизбежни.

Како што спомнав во мојата последна статија, тоа е правило: кога „сите“ се во негатива, дното е тука или блиску.

Во крајна линија: Никогаш не се обложувајте против здравиот разум

„Здравиот разум“ игра голема улога во спротивното размислување бидејќи на популарното образложение на дното (и врвовите) секогаш му недостасува. Наместо тоа, се создаваат измислени објаснувања за да се поддржи верувањето дека работите не се преоптоварени.

Корисен знак дека здравиот разум не работи е кога имате апсолутна чувство дека сегашниот тренд е тука да остане. (Во такви моменти, дури и професионалните инвеститори ги добиваат тие погрешни чувства.)