Американските банки конечно се принудени да ги зголемат стапките на депозитите

(Блумберг) - Американските банки се принудени да направат нешто што не го направиле 15 години: борба за депозити.

Најчитани од Блумберг

По години на речиси ништо заработувачка, штедачите откриваат мноштво опции со повисоки приноси како државни записи и фондови на пазарот на пари додека Федералните резерви ги зголемуваат референтните каматни стапки. Промената беше толку изразена што депозитите на комерцијалните банки паднаа минатата година за прв пат од 1948 година, бидејќи нето повлекувањата достигнаа 278 милијарди долари, според податоците на Федералната корпорација за осигурување на депозити.

За да го спречат одливот, банките конечно почнуваат да ги укинуваат сопствените стапки од најниските нивоа, особено на сертификатите за депозит или ЦД-а. Повеќе од десетици американски кредитори, вклучително и Capital One Financial Inc., сега нудат годишен процентуален принос од 5% на едногодишни ЦД-а, стапка што би била неискажливо висока пред две години. Дури и големите банки ја чувствуваат топлината. Во Wells Fargo & Co., 11-месечните ЦД-а сега плаќаат 4%.

Скокот на стапките на ЦД-а и другите банкарски депозити беше благодет за потрошувачите и бизнисите, но тоа е скап развој за американската банкарска индустрија, која се подготвува за забавување на кредитирањето и повеќе отпишувања, вели аналитичарот на Barclays Plc, Џејсон Голдберг. И за помалите регионални банки и банки во заедницата, загубата на депозити може да биде сериозна и да тежи многу на профитабилноста.

„Има предизвици пред банките“, рече Голдберг. „Банките ја одразуваат економијата во која работат, а повеќето прогнози повикуваат на забавување на растот на БДП и зголемување на невработеноста“.

Најголемите банки можат да си дозволат бавно да ги придвижуваат зголемувањата на стапките, едноставно затоа што сè уште имаат релативно високи нивоа на депозити. Севкупно, просечната стапка на едногодишно ЦД е приближно 1.5%. Тоа е повеќе од 0.25% една недела пред ФЕД да почне да ги зголемува стапките пред една година, но сепак далеку под инфлацијата. По една година рекорден профит, влечењето на банките им донесе многу гнев на банките од политичарите на глобално ниво.

Приказна продолжува

Сепак, банките чувствуваат поголем притисок да ги зголемат стапките, што ќе ги зголеми трошоците за финансирање и ќе ги намали профитните маржи. Според Barclays, средната банка со голема капитал може да очекува растот на нето-приходите од камати, мерка за профитот од кредитирањето, да забави до 11% оваа година, од 22% минатата година.

Главниот извршен директор на JPMorgan Chase & Co, Џејми Дајмон, јасно кажа дека некои институции ќе почувствуваат притисок врз повикот за заработка на фирмата во јануари: „Банките сега се натпреваруваат за капитал, пари. Никогаш не сме имале стапки да се зголемуваат толку брзо“.

За депонентите, ЦД-ата беа популарни затоа што имаат тенденција да нудат највисоки стапки. За банките, тие се начин да го заклучат финансирањето за одреден временски период, за разлика од чековите или штедните сметки.

Зголемените стапки на ЦД доведоа до огромен раст на продажбата на производот: неподготвените ЦД-а достигнаа вкупно 1.7 трилиони долари во американската банкарска индустрија во четвртиот квартал, од 1.49 трилиони долари во третиот квартал. Тоа е најголемиот квартален скок во најмалку две децении, според S&P.

„Парите навистина се разбудија кон крајот на летото - банките почувствуваа притисок навистина да го достигнат финансирањето на голем начин“, рече аналитичарот на S&P Global, Натан Стовал. Зголемувањето на стапките на ЦД-а е еден клучен начин да се направи тоа, рече тој.

ЦД-ата се само еден дел од тоа како банките се финансираат себеси, но трошоците за финансирање во голема мера се зголемуваат бидејќи Федералните резерви ги зголемуваат стапките. Притисокот е очигледен и на пазарот на ФЕД, каде банките си позајмуваат една на друга на кратки периоди. Тамошните стапки се искачија на највисоките од ноември 2007 година, а обемот на тргување достигна највисоки седум години.

Кога Банката на федерални резерви ги зголемува стапките, банките обично брзо добиваат повисоки приходи од заеми, бидејќи стапките на заемите што ги направиле се враќаат на повисоки нивоа. Тие можат да бидат побавни за да ги зголемат плаќањата на штедачите. Зголемените приходи и заостанатиот раст на расходите значат дека банките можат да забележат пораст на нивните нето приходи од камати, како што се случи минатата година.

Нето приходите од камати минатата година за американскиот банкарски систем изнесуваа 632.9 милијарди долари, што е за 20% повеќе од претходната година, според Федералната корпорација за осигурување на депозити.

Заемодавачите кои се најтешко погодени од зголемените трошоци за финансирање се општинските и помалите регионални банки, рече Арнолд Какуда, банкарски кредитен стратег во Bloomberg Intelligence.

Најголемите американски банки и големите регионални кредитори, честопати можат да позајмуваат повеќе на пазарите на обврзници на глобално ниво кога ќе изгубат депозити. Но, помалите регионални банки и заемодавачите во заедницата имаат помалку опции и често мора да освојат повеќе депозити или да добијат повеќе средства од Федералниот банкарски систем за заеми за домови.

Најголемите банки веројатно нема да треба да ги менуваат своите планови за издавање обврзници, но поголемите регионални банки, како USBancorp и Truist Financial Corp., можеби ќе треба да позајмуваат повеќе на пазарите на обврзници, според БИ. Какуда проценува дека можеби ќе треба да продадат од 10 до 15 милијарди долари за секоја од следните неколку години, но тоа финансирање треба да биде податливо за нив.

На страната на средствата на банкарските биланси, растот на заемите продолжи бидејќи американската економија успева да избегне значајно забавување. Тие кредити треба да се финансираат, а депозитите се клучен извор на финансирање на банките.

Неодамнешното истражување на ФЕД навести стратегии кои банките може да ги користат за да ги повратат изгубените средства додека се зголемуваат финансиските притисоци. Во прашалникот, финансиските институции известија дека ќе позајмуваат на необезбедени пазари за финансирање, ќе подигнат посредувани депозити или ќе издаваат ЦД-а доколку резервите паднат на непријатно ниво. Голем дел од домашните банки, исто така, ги наведоа авансите за позајмување од Федералните банки за станбен кредит како „многу веројатни“ или „веројатни“.

На крајот, банките веројатно ќе мора да продолжат да ги зголемуваат стапките на депозитите бидејќи се натпреваруваат со други видови инвестиции кои обезбедуваат поголем принос, според Јан Беленс, глобален лидер во секторот за банкарство и пазари на капитал со Ернст и Јанг.

„Банките само ќе треба да плаќаат повеќе за депозити“, рече тој. „Клиентите ќе почнат постепено да ги преместуваат депозитите доколку повеќе не се задоволни со стапките што ги добиваат, и затоа банките се многу заинтересирани да ги заклучат потрошувачите со ЦД производи“.

– Со помош на Макс Рејес.

Најчитани од Блумберг Бизнисвик

© 2023 Блумберг ЛП