Американскиот долар се зголемува за да се минимизира неделната загуба откако PCE опадна во голема мера

• Американскиот долар во зелено во однос на повеќето главни валути во петокот. 
• На трговците им е тешко да го вреднуваат следниот насочен потег за американскиот долар. 
• Индексот на американскиот долар ја тестира шемата на надолниот тренд и може да ја укине доколку PCE ги надмине очекувањата. 

Американскиот долар (USD) се тргува посилно во пресрет на последниот дел од економските податоци за оваа недела, откако беше насекаде во четвртокот по објавувањето на прелиминарниот бруто домашен производ на САД (БДП) за првиот квартал . УСД прво скокна на високите бројки за лична потрошувачка (PCE) во тоа издание со идејата дека првичните намалувања на каматните стапки ќе потрае уште подолго за да се случат, со веројатноста за декември накратко да го надмине септември. Како што се смируваше прашината, пазарите ги земаа предвид сите бројки и гледаа на тоа како стагфлациска игра, при што акциите се зголемуваат и тежат на американскиот долар бидејќи намалувањата на каматните стапки сè уште може да бидат на маса за 2024 година и отфрлајќи ги претходните гласини за можно зголемување на каматните стапки. 

На планот на економските податоци, најпосакуваниот мерач на инфлација на Федералните резерви на САД (ФЕД) беше објавен. Индексот на цените за лична потрошувачка (PCE) не приреди никакви цврсти изненадувања покрај личните приходи и трошоци. Луѓето сè уште трошат и тоа значи дека инфлацијата нема тивко да исчезне, опишувајќи подолг пат на стабилна стапка, што треба да го поддржи посилниот американски долар.

Дневни двигатели на пазарот: се зголемуваат очекувањата

• Во текот на ноќта, Банката на Јапонија (BoJ) ги задржа своите каматни стапки непроменети, предизвикувајќи USD/JPY да достигне 156.80.
• Се случи нестабилен потег во парот УСД/ЈПЈ во европските часови на тргување, испраќајќи го парот до 155.00 пред целосно да се избрише потегот и да се тргува назад во 156.75 каде што беше пред да се случи корекцијата, при што пазарите се прашуваа дали имало интервенција од јапонското Министерство за финансии или од Банката на Јапонија.  
• Во 12:30 часот по Гринич, беа објавени податоците за личната потрошувачка (PCE) за март:
  • И месечните наслови и основните PCE беа непроменети на 0.3%.
  • Годишниот наслов PCE отиде од 2.5% на 2.7%.
  • Годишното јадро PCE беше непроменето на 2.8%.
  • Месечниот личен приход се зголеми на 0.5% од 0.3%.
  • Месечната лична потрошувачка е непроменета на 0.8%.
• Во 14:00 часот по Гринич, последниот елемент на податоци што требаше да се затвори оваа недела беа објавени со конечните податоци на Универзитетот во Мичиген за април:
  • Потрошувачкото чувство отиде од 77.9 на 77.2..
  • Петгодишните очекувања за потрошувачката инфлација останаа зацементирани на 3%.
• Акциите се генерално во зелено на задната страна на одлуката за стапката на Банката на Јапонија. Низ таблата од Азија, преку Европа до фјучерси во САД, сите главни индекси се тргуваат со добивки.
• CME Fedwatch Tool сугерира дека постои 88.5% веројатност дека јуни сè уште нема да има промени во стапката на федералните резерви на Федералните резерви. Шансите за намалување на стапката во јули се надвор од картичките, додека за септември алатката покажува 44.6% шанса стапките да бидат пониски од сегашните нивоа.
• Референтната 10-годишна благајна на САД се тргува со околу 4.68% и продолжува да се задржува околу ова ниво.

Техничка анализа на индексот на американскиот долар: Лесно напред

Индексот на американскиот долар (DXY) ја продолжува својата надолна шема и изгледа речиси неизбежно да ја затвори неделата во црвено. Големото прашање е во кој циклус се наоѓа американската економија, бидејќи јасно е дека таа ознака за исклучителност излегува. Стагфлацијата би била најлошото можно сценарио за ФЕД, бидејќи не може да ги намали каматните стапки со зголемена инфлација додека перформансите на САД се влошуваат. 

Во нагорна линија, 105.88 (клучно ниво од март 2023 година) треба повторно да се врати пред да се таргетира највисокото ниво од 16 април на 106.52. Понатаму и над нивото од 107.00 кругови, индексот DXY може да наиде на отпор на 107.35, највисокото ниво на 3 октомври. 

Во надолна линија, 105.12 и 104.60 треба да дејствуваат како поддршка пред 55-дневните и 200-дневните едноставни подвижни просеци (SMAs) на 104.40 и 104.10, соодветно. Ако тие нивоа не можат да се одржат, 100-дневниот SMA близу 103.70 е следниот најдобар кандидат.