Авангард ќе им плати милиони на инвеститорите од Масачусетс над даночниот удар на фондот за целниот датум

Средствата со целниот датум станаа стандарден избор во многу планови за пензионирање и се популарни кај инвеститорите кои бараат ниски надоместоци и пристап за инвестирање. Инвеститорите можат да изберат фонд што приближно одговара на нивниот очекуван датум за пензионирање. Со текот на времето, фондот ја префрла својата распределба од главно акции на побалансирана мешавина на акции и обврзници.

Средствата во целните фондови пораснаа на 3.27 трилиони долари на крајот на 2021 година, од 2.8 трилиони долари на крајот на 2020 година, според извештајот на истражувачката компанија Morningstar.

Вангард понуди две верзии на своите средства со датум на цел - една за инвеститори на мало и една за институционални клиенти. И двајцата користеа иста стратегија и инвестиции, но институционалните инвеститори плаќаа помал надомест. Во декември 2020 година, објави Авангард тоа беше намалување на инвестициските минимуми за институционалните ТДФ до 5 милиони долари од 100 милиони долари. Тоа поттикна голем број мали планови за пензионирање да ги префрлат средствата од малопродажните кон институционалните TDF - егзодус што ги принуди малопродажните TDF да продаваат средства, создавајќи капитална добивка за инвеститорите кои ги држеле средствата на оданочливи сметки.

Долгорочните и краткорочните капитални добивки беа дистрибуирани на преку 5,000 сметки во Масачусетс, според секретарот на Комонвелтот Вилијам Ф. Галвин, кој го надгледува Одделот за хартии од вредност на државата. Агенцијата соопшти дека Vanguard ги пласирала своите средства со датум за цел како инвестициска опција за тешко заработени пензиски заштеди

Поголемиот дел од парите за порамнување - 5.5 милиони долари - ќе одат кај квалификуваните инвеститори од Масачусетс за да ги покријат даночните обврски што ги направиле како резултат на распределбата на капиталните добивки, според регулаторот во Масачусетс. Авангард, исто така, ќе направи еднократна исплата од 500,000 долари на Комонвелтот на Масачусетс.

„Задоволен сум што мојата канцеларија успеа да обезбеди значајно олеснување за инвеститорите од Масачусетс“, рече Галвин во изјавата. „Овие извонредни капитални добивки беа предизвикани од свесната одлука на Vanguard да им користи на ултра-богатите акционери пред главните улични инвеститори“.

Авангард не призна ниту негираше никакво злосторство како дел од спогодбата.

„Среќни ни е што ја оставивме оваа работа зад нас и ги избегнуваме трошоците и одвлекувањето на вниманието од долготрајниот процес“, рече портпаролката на компанијата во соопштението. „Како организација во сопственост на клиенти, Vanguard има долга историја на намалување на трошоците и инвестициските минимуми во корист на инвеститорите и на пензионерите. Остануваме посветени на намалување на трошоците и сложеноста на инвестирањето за да им помогнеме на повеќе Американци да ги постигнат своите финансиски цели“.

Vanguard е еден од најголемите светски менаџери на средства. Позната по своите евтини фондови, компанијата опслужува повеќе од 30 милиони инвеститори и надгледува средства од повеќе од 8 трилиони долари.

Инвеститорите кои ја тужат Vanguard бараат статус на класна акција во нивно име и во име на другите клиенти на Vanguard кои инвестирале во средствата на компанијата со датум за цел. 

Во тужбата се вели дека како резултат на продажбата поттикната од новите инвестициски минимуми на Vanguard, малопродажните фондови на компанијата продале дури 15% од нивните средства за да соберат готовина за да ги откупат акциите. Притоа, средствата остварија капитална добивка која беше распределена на преостанатите инвеститори на фондовите како што налага законот, се вели во тужбата. 

„Иако ова не им наштети на плановите за пензионирање, ги остави даночните инвеститори да ја држат даночната торба“, се вели во тужбата поднесена на 14 март во федералниот суд во Филаделфија. Случајот е во тек.

Вангард, наводно, имал други опции, како што е намалување на надоместоците на фондовите за малопродажба за планови во кои биле инвестирани најмалку 5 милиони долари или спојување на двата фонда заедно, според тужбата. На крајот на краиштата, Авангард ги спои средствата заедно во септември 2021. Ова немаше даночни последици за инвеститорите, се вели во тужбата. 

Секретарот на Комонвелтот рече дека почнал да го истражува проблемот во јануари и дека планира да ги информира квалификуваните инвеститори во Масачусетс дека можеби имаат право на финансиска реституција од Vanguard. Масачусетс има еден од поагресивните регулатори за државни хартии од вредност. На пример, агенцијата неодамна притиснати брокерски куќи за тоа кога имале намера да ги зголемат приносите на готовинските сметки на клиентите. Минатата година, ја казни единицата на MassMutual 4 милиони долари за наводно неуспех да ги надгледува активностите на социјалните мрежи на своите вработени, вклучително и Кит Гил, кој стана познат по своите видеа на Јутјуб во кои разговараше за акциите на меми. Секретарот на Комонвелтот, исто така, се обиде да донесе фидуцијарно правило кое бара од брокерите да дејствуваат во најдобар интерес на клиентите; државен судија го напушти правилото во март откако Robinhood Financial го тужеше регулаторот.

Пишете му на Ендрју Велш на [заштитена по е-пошта]