Пресудата во случајот на основачот на Theranos, Елизабет Холмс има лекции за инвеститорите

Понекогаш инвестицијата е премногу добра за да биде вистинита.

Земете го, на пример, старт-апот за здравствена заштита на Елизабет Холмс. Во понеделникот, основачот и поранешен извршен директор на Theranos беше прогласен за виновна за четири обвиненија во судскиот процес за нејзината криминална измама.

Пред речиси една деценија, Холмс собра 945 милиони долари од инвеститори од висок профил, вклучително и семејството на поранешната секретарка за образование Бетси ДеВос, Руперт Мардок и семејството на славното Волмарт Волтон.

За да ги намамат инвеститорите, сведоците сведочеа дека тврдењата на Холмс за технологијата за тестирање на крвта на компанијата биле или претерани или лажни. На крајот, поротниците го осудија Холмс за измама со жици и заговор за извршување измама со жици. Таа се соочува со затворска казна до 20 години.

Повеќе од лични финансии:
Каде што инвеститорите треба да размислат да ги стават своите пари
Падот на биткоинот нуди даночна игра за инвеститорите
10 работи кои ќе чинат повеќе во 2022 година

„Приказната за Теранос е важна лекција за Силиконската долина“, рече тогаш wereина Чои, директорка на регионалната канцеларија на ДИК во Сан Франциско, покренати обвиненија. 

„Иноваторите кои сакаат да направат револуција и да ја нарушат индустријата, мора да им ја кажат вистината на инвеститорите за тоа што нивната технологија може да направи денес, а не само за она што се надеваат дека некогаш ќе го стори“.

Бидејќи Theranos никогаш не излезе на берза, не беше под истата влада и јавна контрола како и другите пореализирани компании. Тоа им даде можност на инвеститорите да влезат додека таа беше во пораст, но исто така го стави товарот врз нив да го проверат стартапот за тестирање крв во голема мера независно.

Теранос не е единственото лошо јаболко таму; тоа е само најновиот пример.

Други црни очи за индустријата се uBiome, кој беше под истрага од ФБИ за лажни наплати, и Outcome Health, рекламна компанија за здравствена заштита која им даваше погрешни информации на производителите на лекови за тоа каде се прикажуваат нивните реклами и како тие функционираат.

Се разбира, измамата се протега многу подалеку од здравствената заштита.

Корпоративните престапи доаѓаат во бранови, рече Лен Шерман, професор по бизнис на Колумбија бизнис школа. Од Enron и WorldCom до Берни Медоф и сега Теранос, „ние сме во друга ера која има услови кои се погодни за промовирање на измама“. 

„Важно е да не претпоставуваме дека секоја компанија е како Theranos; ние само треба да ги поставиме вистинските прашања“, рече Руби Гаделраб, основач и извршен директор на MDisrupt, компанија за медицинска длабинска анализа за здравствената-технолошка индустрија, која има за цел да избегне правење слични грешки во иднина.

„Здравствената заштита, како целина, е сложена“, рече Гаделраб. „Тоа е веројатно најтешката област за инвестирање“.

За да им помогне на инвеститорите да ги проверат компаниите за здравствена технологија, Гаделаб предлага прво да утврди дали производот е клинички и комерцијално исплатлив.

„Инвеститорите прават техничка и финансиска внимателност користејќи експерти, во здравствената заштита треба да направиме медицинска внимателност користејќи експерти за здравствена заштита“.

Потоа, утврдете дали има докази за поддршка на научните тврдења на основачите.

Технологијата треба да се потврди, рече Гаделраб. „Покажи ми ги податоците“. На пример, „дали всушност собира болест или биомаркер кога е присутна и не ги зема кога не е?“

„Не се сите податоци еднакви“, додаде таа. Добрите податоци се прават однадвор со научници и истражувачки лаборатории, одлични податоци се објавуваат во списанија со рецензија и одлични податоци се објавуваат и реплицираат.

Конечно, погледнете ја структурата на тимот. „Дали тие имаат клинички експерти на високи позиции? На нивните табли, како нивни инвеститори, во нивниот апартман Ц? “

„Осигурајте се дека здравствените експерти имаат место на масата и глас во процесот“, рече Гаделраб.

Тајноста околу технологијата Theranos и интензивното внимание посветено на нејзиниот извршен директор беше дел од мистиката и исто така големо црвено знаме, според Шерман. „Се надевам дека следниот пат кога ќе се случи такво нешто, некој ќе рече „почекај малку““.

Со каква било инвестиција, без разлика дали е јавно тргувана или на друг начин, треба да го направите вашето должно внимание, советува Вини Сан, управен директор на Sun Group Wealth Partners во Ирвин, Калифорнија.

За почеток, гуглајте ја компанијата и прочитајте ги прегледите на потрошувачите, рече таа. Покрај тоа, проверете го Твитер за да видите како реагираат клиентите. „Тоа ќе зависи од тоа дали сакате да ја поседувате таа компанија“, рече Сун.

Ако работите со брокер или финансиски советник, тогаш имате дополнителен слој на заштита - се додека таа личност исполнува минимално ниво на ингеренциите и позадина за работа во индустријата. (Проверете дали финансиските советници се лиценцирани или регистрирани во фирма преку веб -страницата за јавно обелоденување на Советникот за инвестиции на ДИК или дали брокерот е наведен на изворот на регулаторниот орган за финансиска индустрија, Брокерчек.)

„Ако го правите ова сами, треба да направите малку повеќе внимателна работа, особено ако станува збор за инвестициска идеја за која сте слушнале од пријател или на Интернет“, додаде Сун. „Поминувајте исто време гледајќи што има во вашето портфолио, како што би резервирале следен одмор“.

Во спротивно, инвестирајте во фонд или заеднички фонд што се тргува со размена, наместо да избирате поединечни акции.

Повеќето експерти велат дека диверзификацијата со овие класи на средства е најдобриот начин за управување со ризикот и подобрување на долгорочните перформанси.  

„Како инвеститори, се враќа на основната филозофија на диверзификација“, рече Сан.