Волстрит предизвикува експлозивни промени во акциите со прифаќање на стратегијата за тргување популаризирана од толпата на Редит

Големите трговски продавници ги купуваа - или, како што МекЕлигот го вели „YOLO-ing“ - овие опции на скоро истекување како дел од пошироката трговска стратегија што им овозможува да профитираат со предвидување на активноста за заштита на големите дилери на опции.

Во белешката до клиентите, МекЕлигот го спореди однесувањето на овие професионални трговци со жителите на популарната подредит фокусирана на дневното тргување „Облози на Вол Стрит“.

„YOLO's во опциите за 0 и 1 Days-Til-Expiration (DTE) сега е „институционализирана“ од страна на Vol трговците во многу од најголемите фондови на улицата….т.е. повеќе не се работи за тоа што оваа игра самостојно ја играме во малопродажба“. рече МекЕлигот.

Читателите на „WSB“ можеби ќе ја препознаат стратегијата од „порно-загубата“ постови меми кои го фрлаат популарниот форум, кој стана познат на почетокот на 2021 година кога неговите читатели беа заслужни (или подобро, обвинети) за возење на масовното рели во акциите на GameStop Corp.
ГМЕ,
-0.53%

Трговците на мало некогаш доминираа со тргувањето во овој агол на пазарот со опции, но тоа се промени во последниве недели бидејќи институционалните трговци зајакнаа бидејќи трговците на мало се повлекоа, рече МекЕлигот.

Наместо непромислено да се коцкаат како аматери кои користат Robinhood, овие професионални трговци со нестабилност ги купуваат овие опции како дел од пресметаната стратегија за да ги принудат големите дилери да ги движат пазарите во нивна корист, како што објаснува МекЕлигот.

МекЕлигот дури има име за овој тип на тргување: „вооружена гама“ што е референца на стратегиите за заштита што дилерите ги користат за да го отпуштат ризикот од тргувањето со опции на нивните клиенти.

Стратегијата им овозможи на овие трговци да генерираат профит во нестабилно трговско опкружување додека го минимизираат нивниот ризик. Трговците често ги затвораат занаетите „само неколку часа“ по нивното отворање.

Во тој поглед, овие професионалци се однесуваат како „трговци со полно работно време, користејќи ја сигурноста на протеците за заштита на дилерите што ги создаваат нивните нарачки за потоа да го засилат и да го „усогласат“ планираното насочено движење на пазарот“, рече МекЕлигот.

За да ја илустрира својата поента, управниот директор на Номура сподели неколку графикони кои покажуваат како обемот на тргување со опциите од еден и нула ден до истекување драстично се зголемил како процент од вкупниот обем на тргување во опциите поврзани со перформансите на S&P 500
SPX,
-0.80%,
Доверба SPDR S&P 500 ETF
Шпион,
-0.84%
и Invesco QQQ Trust Series 1
Операција,
-0.51%,
кои се меѓу најпопуларните производи за трговците со опции поврзани со капитал.

Инвеститорите се натрупаа во овие опции скоро истечени пред истекот минатиот петок, што веројатно придонесе за огромниот пресврт во текот на денот што се случи пред една недела на 13 октомври, кога S&P 500 го забележа својот најголем внатрешен пресврт на процентуална основа од 2008 година, според податоците на пазарот на Дау Џонс.

Опциите поврзани со акционерски индекси, фондови со кои се тргува на берзата и акции често истекуваат во петок, но некои опции со краток датум истекуваат и во среда.

Американските акции забележаа уште еден внатрешен пресврт во четвртокот кога S&P 500 порасна за приближно 1% пред да падне надолу. Тој беше намален за 0.7% на 3,669 во неодамнешната трговија. И индустрискиот просек на Дау Џонс
DJIA,
-0.30%
и композитот Nasdaq
КОМПИС,
-0.80%
забележале и големи промени во текот на денот.