Најповрзаната црна жена на Волстрит има генијална идеја да го намали јазот во богатството

За да ги поттикне повеќе талентираните малцински директори во корпоративната стратосфера, Мелоди Хобсон од Ariel Investments сака да ги инсталира на врвот на постоечките бизниси - и да ги поврзе со клиентите и капиталот за да успее.

Asшестоодделенец во Чикаго во државните училишта во 1980 година, Мелоди Хобсон беше потресена од забот што се испакна кога таа се насмевна. Едноставно не одговараше на иднината што таа самата ја замисли.

Ги прашала пријателите кои носеле загради за името на нивниот ортодонт и без мајка ѝ да знае, закажала термин, одејќи од училиште до неговата ординација. Тој рече дека таа ќе мора да носи протези со години и дека тоа ќе чини 2,500 долари - монументална сума за Хобсон. се бори самохрана мајка, која беше одгледувајќи ја неа и нејзините пет браќа и сестри во дом каде што парите беа толку тесни струјата периодично се исклучуваше поради неплатени сметки. Без разлика. Тој заб требаше да се поправи: Хобсон и ортодонтот се согласија на план за плаќање од околу 50 долари месечно.

Во осмо одделение, решена да оди во едно од најдобрите приватни средни училишта во Чикаго, ги прашала пријателите каде се пријавуваат, се јавила во училиштата и договорила да ги обиколи со нејзината мајка. Таа заврши на подготовките на колеџот Свети Игнатиус на стипендија.

Во 2020 година, во пресрет на На национално ниво протести Џорџ Флојд, извршниот директор на JPMorgan Chase Џејми Дајмон сакаше да им помогне на црните бизниси. Тој го повика Хобсон, дотогаш член на одборот на JPMorgan, надевајќи се дека ќе ја искористи истата чиста сила на волјата. „Реков: „Навистина ни треба одржлив инвестициски напор - целосно профитабилен - за да инвестираме во малцинските компании“, се сеќава Димон. Тој и кажа дека сака Ариел Инвестментс, каде што Хобсон е ко-извршен директор и претседател, да биде вклучена, а потоа ги потресе другите бизниси во сопственост на малцинствата како потенцијални партнери.

Хобсон беше карактеристично безобразен, но расположен. „Му реков: „Џејми, [некои од] овие компании ги нема“, што тој не го знаеше. „Но, мислам дека имам идеја“. Таа подготви белешка од четири страници во која е наведено „Проект Блек“ и му го испратила на Димон на 8 септември, една недела по неговиот прв повик.

Идејата: Ариел би формирал приватен капитал за да инвестира во компании на среден пазар и да им го обезбеди капиталот - и уште поважно, контакти - потребни за да се продадат на големи корпорации кои сакаат да ги диверзифицираат нивните синџири на снабдување. Димон беше продаден веднаш. „Кога луѓето зборуваат за црни бизниси, тие зборуваат за пристап до капитал, пристап до капитал, пристап до капитал“, вели Хобсон. "Пристап до клиенти можеби е поважно“. Во моментов, оскудни 2% од корпоративната потрошувачка оди на добавувачи во малцинска сопственост.

Има уште еден конвенционален аспект за уништување на мудроста на оваа стратегија. Црните претприемачи започнуваат многу бизниси, но многу малкумина растат доволно големи за да станат добавувачи на Walmarts во светот; од околу 500 приватни компании во САД со повеќе од 1 милијарда долари годишно во продажба, само пет се во сопственост на црнците.

Проект Блек има за цел да ја прескокне бариерата за големина со стекнување компании со продажба од 100 до 1 милијарда долари и, ако веќе не се управувани од малцинствата, инсталирање црни и латино извршни директори за да управуваат со нив - „малицирање“ на компаниите, како што вели Хобсон. . Овие фирми потоа треба да бидат добро позиционирани да стекнат помали претпријатија во малцинска сопственост и да прераснат во конкурентни највисоки нивоа добавувачи-задоволување на потребите на синџирот на снабдување на големите компании и целите за различноста во исто време.

Хобсон „се чувствува удобно со бариста со скратено работно време како и со која било личност од висок профил“, вели Хауард Шулц од Старбакс. 

На 1 февруари, Ariel го затвори својот прв Project Black фонд со обврски од 1.45 милијарди долари од AmerisourceBergen, Amgen, Lowe's, Merck, Next-Era, Nuveen, Salesforce, Synchrony, Truist, Walmart, Катарската инвестициска управа, семејната фондација на Хобсон и поранешниот Мајкрософт. Извршниот директор Стив Балмер, кој вложи 200 милиони долари Ветувањето од 200 милиони долари што Џеј Пи Морган го направи во 2021 година за да се тркалаат топката.

Тие 1.45 милијарди долари се повеќе од пет пати поголеми од просечниот приватен фонд за прв пат и ги доведуваат средствата под управување во Ариел, вклучувајќи ги и заедничките фондови и одделно управуваните сметки, над 16 милијарди долари. Форбс бројките на речиси 40% удел на Хобсон во она што е најстарото во нацијата (основано 1983 година) Инвестициската продавница во сопственост на црнците вреди 100 милиони долари. (Џон В. Роџерс Џуниор, основачот, претседател и ко-извршен директор, поседува 34%).

Како и многу други работи што 53-годишната Хобсон ги има направено за време на нејзината единствена кариера, меморандумот за Проект Блек не беше ниту надвор од манжетната ниту соло продукција. Наместо тоа, таа беше изградена на години на немилосрдна напорна работа, анализа и вмрежување. По убиството на Флојд во мај 2020 година од страна на полицаец од Минеаполис, Хобсон организираше повици во Sunday Zoom со кадар од врвни црни деловни директори за да се охрабрат начини на кои капиталистите би можеле да го намалат јазот во расното богатство - и да остварат профит. „Реков: „Ова не е направено порано“. ”

Еден редовен Зум беше Лесли А. Брун, 70-годишната основач родена во Хаити и поранешен шеф на Хамилтон Лејн, која сега надгледува 824 милијарди долари во алтернативни инвестиции. Тој е извршен директор (и, со Хобсон, коосновачот) на Ariel Alternatives, која го води Project Black. „Можеме да ја смениме парадигмата и разговорот за тоа што значи да се биде бизнис во сопственост на малцинствата“, вели тој, „бидејќи ако ја погледнете федералната дефиниција, таа е мала и неповолна. Сакаме да бидеме големи и предности“.

Aкомпании за инвестирање со голема вредност, Ариел Инвестментс е познат по трпеливиот, спротивен пристап на купување и задржување. Желки и желки - метални фигурини, дрвени копии, камени скулптури и отпечатоци од желки - ја украсуваат речиси секоја канцеларија и конференциска сала и во неговото седиште во Чикаго и во главната канцеларија на Хобсон во Президио во Сан Франциско.

Сепак, подемот на Хобсон во Ариел беше сè само не бавен. Основачот Роџерс ја вработил веднаш од Принстон и ѝ кажал, кога имала само 25 години, дека планира да ја направи претседател до нејзината 30-та година. тоа е основната работа 101“, вели Роџерс, кој првпат го забележал ветувањето на Хобсон кога таа била матурантка и тој регрутирал студенти од Чикаго за Принстон.

Дури и во основно училиште, Хобсон се фокусираше на образованието како нејзин билет за сигурна иднина. Таа беше далеку најмладата од шесте деца на Дороти Ешли - нејзиниот најстар брат или сестра е повеќе од две децении постар од неа. Хобсон ја опишува нејзината мајка како љубовна, оптимистичка (понекогаш нереално) и вредна. Ешли се обидуваше да заработи за реновирање станови, но помеѓу дискриминацијата и несигурните вештини за управување со пари, таа не можеше секогаш да ги плати сметките. Детството на Хобсон беше исполнето со повеќекратно иселување и исклучување на комуналните услуги.

„Се чувствуваше крајно несигурно“, вели Хобсон, кој стана моќен поборник за финансиска писменост. „На крајот дознав многу повеќе за нашиот живот отколку што било кое дете би требало да знае. Знаев колкава е нашата кирија. Знаев кога ни доцни телефонската сметка“.

Хобсон беше прифатена и на Харвард и на Принстон и беше сместена на Харвард се додека не присуствуваше на вечера за регрутирање во Принстон, организирана од Роџерс, во клубот за јахти во Чикаго. Ричард Миснер седна покрај неа и изјави дека има намера да ги промени и двете нејзиниот избор на факултет и нејзиниот живот. Почна да и се јавува секој ден, на крајот поканува ја на појадок за еден од неговите соученици од Принстон - тогашниот американски сенатор и поранешна ѕвезда на Њујорк Никс Бил Бредли - седнувајќи ја до почесниот гостин.

„Мелоди ми остави многу длабок впечаток“, вели Бредли. „Таа е таму каде што е денес поради вредностите што ги имаше како матурант, нејзината неверојатна дисциплина и нивото на позитивна енергија што ги натера луѓето да сакаат да бидат околу неа“. Хобсон го избра Принстон и се роди трајно пријателство.

Кога Бредли се кандидираше за демократската претседателска номинација во 2000 година, Хобсон беше неуморен собирач на средства, импресионирајќи друг поддржувач на Бредли: милијардерот од Старбакс Хауард Шулц. Хобсон се приклучи на одборот на Старбакс во 2005 година и стана неизвршен претседател во 2021 година, што ја прави единствената црнка која моментално е на чело на одборот на S&P 500.

„Валутата на начинот на кој таа се носи е потопена во емоционална интелигенција“, вели Шулц. „Мелодијата е секогаш присутна. Таа не става воздух. Таа е пријатна со бариста со скратено работно време како и со која било личност од висок профил што можете да ја спомнете“.

Шулц ја запозна Хобсон со извршниот директор на DreamWorks Animation Џефри Каценберг, кој пак ја регрутира за неговиот одбор. Хобсон стана претседател на DreamWorks во 2012 година и во 2016 година преговараше за продажба за 3.8 милијарди долари (премиум од 50% од цената на акциите пред разговорите да станат јавни) наспроти извршниот директор на Comcast Брајан Робертс, познат тежок пазар. „Таа никогаш порано не купила или продала компанија, но би помислиле дека тоа го прави цел живот“, се чуди Каценберг.

Филмската врска веројатно и дала на Хобсон за што да зборува кога се запознала Војна на ѕвездите креаторот Џорџ Лукас на деловна конференција во Аспен, Колорадо во 2006 година. Кога се омажи за милијардерот во 2013 година на неговиот ранч Скајвокер во Калифорнија, Бредли ја одеше по патеката. (Лукас, Хобсон и нивната 9-годишна ќерка имаат свои основни домови во Калифорнија, како и пентхаус во Чикаго.)

Тоа е доживотна шема: еден пријател или деловен соработник од А-листата е воодушевен и го запознава Хобсон со друг, кој го повторува процесот. Таа го запозна Формула 1 шампионот Сер Луис Хамилтон во 2007 година преку Лукас, ентузијаст за трки; таа сега го нарекува британскиот возач свој „помал брат“ и го вклучи во новата сопственичка група на Денвер Бронкос (Хобсон поседува 5.5%) на чело со милијардерот наследник на Волмарт Роб Волтон.

Поранешниот КОО на Мета Шерил Сандберг и Хобсон се поврзаа кога и двајцата служеа во одборот на Старбакс. Хобсон беше тука за неа, вели Сандберг, кога нејзиниот сопруг ненадејно починал од срцева болест во 2015 година. Тенисерката Серена Вилијамс го запознала Хобсон преку заедничка пријателка, пејачката Алиша Кис, добитничка на Греми. „Целосно го погодивме.

Се восхитував на она за што зборуваше“, вели Вилијамс. „Сега, тоа е многу смешно. Не се сеќавам на ништо што таа рече - само се сеќавам дека бев целосно заљубена од тоа колку таа беше авторитетна. За мене, секогаш е толку возбудливо да се види некој како неа, во таа позиција, да се биде толку уверен да ја има таа желба кога ќе влезе во соба“.

Не врската била повеќе важно за Хобсон отколку нејзиното партнерство кое стана чирак со основачот на Ариел, Џон В. Роџерс Џуниор. Неговата мајка беше првата црнка која дипломирала на Правниот факултет на Универзитетот во Чикаго и внука на еден од архитектите на Гринвуд, просперитетната црнечка заедница во Тулса уништена од бели немири во 64 година. Роџерс беше капитен на кошаркарскиот тим Принстон кога Крег Робинсон , братот на Мишел Обама, беше бруцош на тоа. Подоцна стана близок со семејството Обама, претседавајќи со првиот комитет за инаугурација на новоизбраниот претседател и му ги отстапи канцелариите на Ариел за да работи по неговата победа.

Кога Хобсон се вратил дома од Принстон за божиќните распусти за нејзината втора година, Роџерс ја поканил да се сретне со неговата мајка, Џевел Лафонтант, во нејзиниот стан во Вотер Тауер Плејс. „Бев во овој прекрасен стан, и едноставно им се чинеше толку нормално, а тие беа Црнци, што не сум го видел досега“, вели Хобсон. „Личката се ресетираше во тој момент“.

Додека беше на стажирање во Ариел следното лето, Хобсон не ја криеше својата амбиција. Во сабота наутро, Роџерс одеше во центарот на Мекдоналдс - на авенијата Вабаш под железничките шини, се сеќава Хобсон - нарачуваше два бисквита со путер и голема диетална кока-кола и седеше таму и читаше куп весници. Хобсон се појавуваше со истиот куп хартии и ги читаше по ист редослед - само за таа да биде подготвена во случај тој да коментира за она што го чита.

„Таа секогаш беше желна да скокне во автомобилот каде и да одам јас“, вели Роџерс. Тој и помогна да добие стажирање кај Т. Роу Прајс следното лето, а таа интервјуираше со Биг Фирми на Волстрит за работа по дипломирањето на Принстон во 1991 година. Но, наместо тоа, таа ѝ се придружи на малата Ариел. Наместо да биде мало запче во огромна машина, таа сакаше да ја започне својата кариера во просторијата каде што се носеа одлуките.

Роџерс раководи со стратегиите за собирање акции и инвестиции на Ариел; Хобсон надгледува сè друго. Таа стана ко-извршен директор во 2019 година, истата година кога купи 14% од сопственичкиот удел на Роџерс, што ја прави најголем акционер во Ариел, со 39.5%. (Прочитајте повеќе за тековните акции на Роџерс овде.)

Во своите 40 години, Ариел помина низ некои груби закрпи - најстрашните за време на глобалната финансиска криза во 2008 година, кога Фондот Ариел, неговиот најголем, падна за 48%, а инвеститорите избегаа. Имотот на фирмата падна од 21 милијарда долари во 2004 година на само 3.3 милијарди долари во март 2009 година, а таа беше принудена да отпушти 18 од своите 100 вработени. Хобсон и Роџерс го посетија својот пријател и ментор, милијардерот инвеститор Марио Габели, за совет. „Држете го појасот врзан. Не го продавајте бизнисот“, се сеќава Габели како им рекол. „Не барајте акционерски партнер. Задржи го тоа и оди напред со полна брзина“. Тие му испратија на Габели благодарница, а откако Фондот Ариел врати 63% во 2009 година, уништувајќи ја својата конкуренција, тој им ја испрати таа белешка назад во рамка со „Ти кажав така“ исцртано со големи букви одозгора.

Project Black го направи својот прв инвестиција минатата година, стекнување на 52.5% од Sorenson Communications со седиште во Јута од други приватни инвеститори во вредност на претпријатието од 1.3 милијарди долари. Дведецениската компанија, со продажба од 837 милиони долари во годината што заврши во септември 2021 година, е лидер во услугите за глуви и наглуви лица - обезбедувајќи сè, од титлови на телефонски повици до преведувачи на знаковен јазик. Нов извршен директор на Соренсон е Хорхе Родригез, 53-годишен телеком ветеран, кој претходно водеше различни подружници на корпорацијата América Móvil на мексиканскиот милијардер Карлос Слим.

За помалку од 12 месеци, компанијата стана од една обоена личност на 13 низ нејзиниот C-апартман и сала за состаноци. Соренсон додава услуги на шпански јазик и се согласи да купи 70% од CQ Fluency, малцински бизнис со годишен приход од 45 милиони долари, кој обезбедува преведувачки услуги на здравствените осигурителни компании, вклучувајќи ги Cigna, Aetna и UnitedHealth Group.

Во текот на следните три години, Project Black планира на сличен начин да купува, малцинира и прошири компании во шест до 10 други области каде што гледа простор за раст, врз основа на разговорите со поголемите фирми. Ги разгледува финансиските и професионалните услуги, здравствената заштита, технологијата, производството и логистиката. „Не сакаме да бидеме давател на хигиенски услуги“, нагласува извршниот директор на Ariel Alternatives, Лесли Брун. „Сакаме да бидеме во главните текови на економијата и да обезбедуваме услуги со додадена вредност.

Хобсон и Брун не само што работат на сопствените контакти од C-suite. Некои од тие оригинални панталони учесници во Sunday Zoom сега се советници - луѓе како Вилијам М. Луис, партнер на Аполо кој беше претседател на инвестициското банкарство во Лазард 17 години, завршувајќи во 2021 година, и Џејмс Бел, поранешен финансиски директор на Боинг чие членство во одборот вклучуваат Apple. Нормално, Роџерс, кој седи во одборите на Мекдоналдс, Најк и Њујорк Тајмс, е и советник.

Хобсон, Брун и нивните поддржувачи фрлаат огромни бројки за тоа што може да постигне Project Black и слични напори. Во текот на следната деценија, прогнозираат тие, нивните портфолио компании ќе генерираат дополнителни 8 до 10 милијарди американски долари годишен приход додека ќе создадат 100,000 работни места за недоволно застапени луѓе. Но, тоа е само почеток. Некои големи корпорации зборуваат за зголемување на набавките од малцинските добавувачи од сегашните 2% на 10% или дури 15%. Тоа може да се преведе на можност од трилиони долари. Тезата, вели Стив Балмер, е дека „постои неискористен пазар“ кој „не само што ќе има корист за заедницата, туку ќе генерира големи приходи за нас како инвеститор“. Брун вели дека ќе го смета „Проектот Блек“ за успешен ако создаде копирани инвестициски фондови.

Надвор од бројките, ова е делумно мрежна игра дизајнирана да одговара на капиталот и луѓето - што е, во суштина, една од суперсилите на Хобсон. Веќе, вели таа, „имавме луѓе кои дојдоа кај нас и рекоа „Ако сакаш да купиш бизнис еден ден, можеби јас би можел да го водам“. Таа го спротивставува тоа со она што долго време го слушаше од големите бизниси. „Толку пати, особено во корпоративна Америка, тие велат дека не можат да го идентификуваат [малцинскиот] талент“, вели Хобсон. „Ние ги знаеме како пријатели. Ги знаеме горе-долу во синџирот на исхрана во корпоративна Америка. Ги знаеме како претприемачи. Ги знаеме како бизнис лидери“.

ПОВЕЕ ОД ФОРБИ

ПОВЕЕ ОД ФОРБИКако Јужноафриканецот Кристо Визе го тужеше својот пат назад во рангот на милијардериBy Кери А.ДоланПОВЕЕ ОД ФОРБИЕксклузивно: Сем Бенкмен-Фрид се сеќава на својата пеколна недела во затвор на КарибитеBy Стивен ЕрлихПОВЕЕ ОД ФОРБИКој е Гаутам Адани, индискиот милијардер за кој продавачот на кратки кратки, Хинденбург вели дека води „корпоративен измамник“?By Тимот за богатство на ФорбсПОВЕЕ ОД ФОРБИОвој инвестициски фонд, некогаш 3.5 милијарди долари, беше дизајниран за борба против инфлацијата. Како може да се изгуби битката?By Брендон КочкодинПОВЕЕ ОД ФОРБИ„Факсирај го „Сè додека не успееш“: Запознајте го Чарли Џејвис, основачот на стартап кој ја измами ЈП МорганBy Александра С. Левин