Купувањето акции на Ворен Бафет е класичен пример за тоа зошто сакате да бидете „алчни само кога другите се плашат“

Беркшир отвори три нови берзански позиции во текот на третиот квартал:

Кликнете на обележувачите за повеќе за секоја компанија. Прочитај Детален водич на Томи Килгор за богатството на информации бесплатно на страницата со понуди на MarketWatch.

Поднесокот 13F не кажува точно кога биле купени акциите, но Беркшир ја изгради својата позиција од 4.1 милијарди долари во Taiwan Semiconductor
ТСМ,
+ 10.52%
откако индустријата за полупроводници падна тешко. Производството на полупроводници традиционално е циклична работа и TSM е производител со најголем обем на компјутерски чипови во светот.

Акциите на полупроводниците паднаа бидејќи инвеститорите сфатија дека групата влезе во циклус на надолна линија. iShares Semiconductor ETF го достигна најниското затворање во 2022 година на 14 октомври кога беше намален за 44% за годината, пред да се зголеми за 25% до 14 ноември.

Кога SOXX го допре дното, Taiwan Semiconductor беше погоден уште посилно, со пад од 46%, што веројатно ги одразува тензиите меѓу Кина и САД во врска со барањето на Кина за Тајван. (Сите приноси во овој напис вклучуваат реинвестирани дивиденди.)

Taiwan Semiconductor падна на најниското ниво во 2022 година на 3 ноември, кога беше намален за 49% за годината. Berkshire ја изгради својата позиција во TSM извесно време помеѓу 30 јуни, кога акциите беа намалени за 35% за 2022 година и 30 септември, кога беа намалени за 41% за годината.

Се чини дека тајмингот на Бафет беше одличен, следејќи дел од долгорочната стратегија за која разговараше во неговата годишна писмо до акционерите што беше вклучено во годишниот извештај на Беркшир од 1986 година. Бафет објасни дека нарушувањата на пазарот се непредвидливи.

„Нашата цел е поскромна: едноставно се обидуваме да се плашиме кога другите се алчни и да бидеме алчни само кога другите се плашат“, напиша тој.

Можете да ја видите целосната листа на писма на Бафет до акционерите овде.

И сега, со изјавата на претседателот Бајден тој не очекува брз обид на Кина да го нападне Тајван по неговиот состанок со кинескиот претседател Си Џинпинг, проследен со обелоденувањето на Беркшир (и двете на 14 ноември), акциите на ТСМ пораснаа на 15 ноември.

Гласи: Квалитетот и високите дивиденди ги издвојуваат овие пет акции на полупроводници од конкурентите со послаби перформанси

Други акции Беркшир додадени, продадени или исечени

Во текот на третиот квартал, Беркшир додаде на своите акции на следните акции. Тие се подредени според пазарната вредност на стопанствата од 30 септември:

Додека Berkshire додаде на своите акции на Paramount Global
ПАРА,
+ 5.14%
и Celanese Corp.
ЕЗ,
-2.10%
во текот на третиот квартал, вредностите на позицијата од 30 септември беа намалени од 30 јуни бидејќи акциите паднаа за 22% и 23%, соодветно.

Berkshire ги продаде сите свои акции на Store Capital Corp. во текот на третиот квартал. Оваа позиција беше проценета на 385 милиони долари заклучно со 30 јуни.

Еве други позиции на акции кои Беркшир ги продаде делумно во текот на третиот квартал:

Настапот на Беркшир: Како полесно да се одморите

Еве петгодишен графикон кој го покажува враќањето на класата Б на Беркшир
БРК.Б,
+ 0.35%
акции во однос на реперот S&P 500
SPX,
+ 0.87%
до 14 ноември:

Петгодишниот вкупен принос на Berkshire е малку повисок од оној на S&P 500. Можеби вашата прва реакција е дека оваа изведба не е ништо за возбудување.

Ако го погледневте истиот петгодишен преглед на перформансите на Беркшир во однос на индексот пред една година, ќе го видевте повратот на Беркшир од 81% заостанува со 136% принос за S&P 500 и можеби ќе ја купивте идејата дека филозофијата на Бафет за инвестирање во вредност беше застарен.

Но, во текот на изминатата година, S&P 500 падна за 14%, додека акциите на Berkshire од класа Б се вратија за 8.5%.

За многу инвеститори, способноста да спијат подобро ноќе може да го направи вредниот пристап на Бафет повреден.

Не пропуштајте: Како овие 22 технолошки акции се издвојуваат од пакетот оваа сезона на заработка