Wells Fargo се повлекува од пазарот на хипотеки

Клучни преземања

• Велс Фарго, третиот најголем хипотекарен заемодавач во земјата, се повлекува од хипотекарниот пазар.
• Иако не излегуваат целосно од него, тие ќе се фокусираат само на обезбедување хипотеки за нивните постоечки клиенти и оние во малцинските заедници.
• Тоа е големо раздвижување кое ќе види Wells Fargo да го преземе водството од конкурентите како Bank of America и JPMorgan Chase, со фокус на инвестициското банкарство и необезбедените заеми како кредитни картички.

Еден од трите најголеми хипотекарни заемодавачи (и некогаш го држеше првото место) во САД, Велс Фарго, се повлекува од хипотекарниот пазар. Тие не излегуваат целосно од тоа, но прават драстични промени во нивната стратегија, во еден од најголемите потреси што сме ги виделе во последните години.

Целта на Велс Фарго порано беше да влезе во (и да напише куќа за) што е можно повеќе домови во САД. Сега тие се обидуваат да го приближат својот главен бизнис поблиску со нивните најголеми конкуренти, како што се Bank of America и JPMorgan Chase, кои ги намалија своите понуди за хипотека по финансиската криза во 2008 година.

Тоа е најновата промена во променливите богатства на Вол Стрит, кој продолжи да поминува низ нарушувања и промени по 2008 година. Ова е делумно како резултат на новите регулативи и корпоративните лекции научени од падот, но и притисокот од нарушувачите во секторот.

За сопствениците на куќи и потенцијалните сопственици на куќи, големото излегување од пазарот како ова сигурно ќе има последици. Значи, кои се тие и како тоа веројатно ќе влијае на хипотекарната индустрија?

Преземете го Q.ai денес за пристап до инвестициони стратегии засновани на вештачка интелигенција, вклучително и во акции, ETF и хартии од вредност кои можат да ви помогнат да го искористите максимумот од пазарот на хипотеки.

Какви промени прави Wells Fargo?

Стратегијата на Wells Fargo порано беше фокусирана на чист волумен. Добивање на што е можно повеќе клиенти на хипотека, низ сите сегменти на пазарот. Сега, извршниот директор Чарли Шарф ќе се фокусира на позајмување на нивните постоечки клиенти, како и на подобрување на нивната понуда за услуги за малцинствата.

Главен двигател за промената беше каматната политика на ФЕД. Иако се гледа дека нето каматната маржа значително се зголемува, побарувачката за хипотеки падна на дното. 30-годишните фиксни хипотеки се зголемија од каматните стапки под 3% до 7%.

Тоа значи дека просечната месечна хипотека пораснала за стотици долари месечно, ставајќи ги домовите од соништата надвор од дофатот на многу потенцијални купувачи.

Велс Фарго е очигледно загрижен за долгорочните последици за оваа промена во политиката на каматните стапки.

Компанијата мораше да се справи со својот дел од проблемите, дури и по финансиската криза во 2008 година. Ова фундаментално го промени начинот на функционирање на заемите во САД, и како еден од најголемите заемодавци на станови на нациите, тие ја почувствуваа целосната сила на регулативата промени.

Работите да бидат уште полоши, Wells Fargo се најде под лупа поради скандал со вкрстена продажба во 2016 година, кој на крајот заврши со спогодба од 3 милијарди долари. Со оваа неодамнешна историја, банката стана многу поотпорна за ризик, а според шефот на потрошувачкото кредитирање Клебер Сантос, тие се „сосема свесни (за) работата што треба да ја направиме за да ја вратиме довербата на јавноста“.

За жал за вработените во банката тоа значи отпуштања. Иако не се објавени официјални бројки, високите извршни директори јасно ставија до знаење дека ќе има значително намалување на нивниот оддел за хипотекарно работење.

Внатрешно, пишувањето е на ѕид веќе некое време, со хипотекарниот гасовод кај банката до 90% во доцниот 2022.

Wells Fargo се усогласува со главните конкуренти

Со оглед на тоа што пазарот на хипотеки стана многу попредизвикувачки пазар по 2008 година, многу од најголемите конкуренти на Wells Fargo веќе направија чекор назад од бизнисот со кредитирање на домови.

Компаниите како JPMorgan Chase и Bank of America ставија многу поголем фокус на нивниот бизнис со инвестициско банкарство, како и на необезбедените заеми, како што се кредитни картички и лични заеми.

Страната на инвестициското банкарство на бизнисот може да биде неизмерно профитабилна, додека необезбеденото кредитирање доаѓа со далеку помал услов за длабинска анализа и многу помали суми (а со тоа и ризик) вклучени во секоја поединечна трансакција.

Што значи ова за пазарот на домување?

Тоа сигурно нема да им помогне на работите. Пазарот на домување се најде под значителен притисок од почетокот на 2022 година, при што политиката на затегнување на каматните стапки на Банката на федерални резерви го исфрли чеканот на броевите на трансакциите.

Обемот падна на дното, со новите купувачи соочени со изгледите за многу повисоки отплати, а постојните сопственици на куќи се заробени во нивните тековни договори за хипотека.

Проблемот најверојатно ќе се влоши. Инфлацијата е сè уште неверојатно висока според историските стандарди, а претседателот на ФЕД Џером Пауел јасно стави до знаење дека нема да запрат додека не ја достигне нивната целна стапка од 2-3%.

Помалата конкуренција веројатно само ќе ги отежне оние кои бараат домови, како и другите сектори како што се агентите кои се потпираат на обемот за да ги заработат своите пари.

Со тоа, не изгледа дека Велс Фарго е единствената игра во градот. Најголемиот хипотекарен заемодавач во Соединетите Држави останува Rocket Mortgage (претходно Quicken Loans), кој напиша $ 340 милијарди вредни хипотеки во 2021 година. United Wholesale Mortgage истата година направи 227 милијарди долари, а Wells Fargo се најде на третото место со нови хипотеки во вредност од 159 милијарди долари.

Што е со инвеститорите?

Цената на акциите на Wells Fargo е во голема мера рамна во вестите, што сугерира дека инвеститорите не пласираат многу акции на пазарот на домување во моментов.

Стеснувањето на фокусот е тема што ја гледаме, не само низ финансискиот сектор, туку и многу други. Особено технолошки. Има смисла. Кога пазарите стануваат малку променливи, фокусирањето на основните, профитабилни услуги може да биде разумен план додека не се вратат добрите времиња.

Тоа е една од причините зошто акциите на „вредност“ се чини дека се враќаат. Во годините пред 2008 година, најголеми берзански добитници беа оние од финансискиот сектор. Рекордни профити беа остварени во сектор кој генерално се цени според тековниот готовински тек, наместо потенцијалните идни изгледи за раст како што гледаме во технологијата.

Се разбира, тој меур пукна, и во екот на евтини кредити, видовме дека акциите во раст (имено, технологијата) станаа миленици на инвестициските портфолија.

Сега се чини дека нишалото се врти назад. Со зголемувањето на каматните стапки за прв пат по повеќе од една деценија, компаниите со висок раст не изгледаат толку привлечни. Не само тоа, туку банкарскиот сектор стана многу построго регулиран, што може да помогне да не видиме повторување на кризата од 2008 година.

Но, како индивидуален инвеститор, како се движите низ овие промени? Како да знаете кога е време да ги продадете акциите со вредност и да купите акции за раст? Или да ги продадете тие акции за раст за да купите акции во моментум?

Искрено, не е лесно.

Затоа ја искористивме моќта на вештачката интелигенција да го направи тоа наместо нас. Нашиот Попаметен бета комплет инвестира во низа ETF базирани на фактори и секоја недела нашата вештачка интелигенција анализира огромна количина на точки на податоци, предвидувајќи како тие ќе работат на основа приспособена на ризик.

Потоа автоматски го ребалансира комплетот врз основа на тие проекции. Значи, ако сакате да се уверите дека инвестирате во согласност со тековните трендови на пазарот, дозволете вештачката интелигенција да го направи товарот за вас.

Преземете го Q.ai денес за пристап до инвестициски стратегии со ВИ.